底稿电子化不是目标，投行业务智能化才是。
2019年11月5日，证监会发布《关于加强投行业务工作底稿管理相关工作的函》，该文件明确指出，“鼓励证券公司在投行业务工作底稿电子化管理系统建设和升级时应用大数据分析、人工智能等技术，探索实现对底稿信息的实时监测、自动提取、智能分析、主动预警等功能”。
2020年2月28日晚间，中证协发布了《证券公司投资银行类业务工作底稿电子化管理系统建设指引》，进一步明确了券商底稿系统的必备功能和性能要求。予信科技通过一条条细致比对之后，确认予信的底稿电子化系统能满足中证协发布的最新要求。
作为一家专注于“公司金融”领域软件产品研发的金融科技公司，我们当前一直在致力于解决的问题是：
“提供优秀的产品，加速投资银行产业信息化与智能化，提升工作效率与风险控制水平”。
在我们看来，底稿系统是完成投资银行信息化、智能化的底层要件，它就如同一个储藏室，里面储藏了各种各样的数据。予信科技的底稿系统，不但根据相关监管要求和工作准则将这些底稿数据码放得整整齐齐，还不断地研发新模块，以有效利用这些数据赋能投行业务。毕竟，存不是重点，存是为了用。
这不，就在近期，予信科技在其底稿系统上推出了业内第一款成熟可靠的智能化应用：
予信科技尽职调查风险控制系统。
一、予信科技尽职调查风险控制系统的产品特点
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【已获投行业内的多家券商采购】一经推出不到半年便获得了数个采购合同订单，其中不乏国内顶级投资银行客户；
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【是一款基于予信科技底稿电子化系统的智能化应用】这款产品是工作底稿系统的延伸，它基于电子化以后的工作底稿，通过将算法和业务规则写成代码，然后交给机器自动执行，最后输出对于这个投行项目风险因素的分析结果，并标出应该关注的潜在风险点。
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【符合政策要求，符合监管层对于底稿系统智能化的指引方向】联系上文提到的、监管发文要求“实现对底稿信息的实时监测、自动提取、智能分析、主动预警等功能”，这套系统目前已实现对资金流水底稿的自动、实时检测，通过机器自动提取流水数据，并根据系统内置的业务规则自动完成智能分析，最后完成主动预警：将潜在风险点告知投行项目组成员。
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【数家客户严格的测试数据表明，效果较为显著】一个30册底稿的项目、之前耗费2个1-2年工作经验的员工历时3个月才完成数据录入到excel表的工作，还在等着经验更丰富的项目人员来设置公式进行分析；在同步测试了予信的产品以后，同样地从最初的整理数据工作开始，只花了1个1-2年工作经验的同事不到10天时间，即自动给出了分析结果。
二、予信科技尽职调查风险控制系统适用的工作场景
这套系统是予信科技打造的“公司金融业务自动化整体解决方案”的核心组件之一，以下是它适用的两个典型工作场景：
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使用场景一：项目承做期风险核查。在尽调过程中，该产品能自动按照投行实操业务规则、对项目底稿进行遍历式核查，自动分析得出多种潜藏较深的项目风险，其中多数风险很难通过过往人力抽查的方式发现。
实际应用中发现，对于那些股权机构/交易行为较为复杂的、或者项目人员主观经验判断可能有风险隐患的项目，最好在刚进场的时候尽量收集所需相关底稿并利用该产品核查一遍整个项目，从而在发现风险以后、为解决问题留出足够的时间。
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使用场景二：项目存续期持续督导。以债券项目为例，这套系统能在这些债券存续期间自动核查募投资金的具体流向、并对异常资金流向实时提醒，帮助团队省心省力地高效完成工作。
三、予信科技尽职调查风险控制系统的特点与优势
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该套系统跳出了往常风控产品着力于公开信披/数据分析、财务报表分析或“文字、标点、上下文核查”等常规思路，而是直接从投行业务规则和实操场景入手研发产品。这样开发出来的产品避免了闭门造车，因而能无缝衔接于现有的投行业务当中，没有学习成本，不改变工作行为习惯。
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囿于人力所不可及的巨大计算量和项目周期有限、人力成本高等因素，目前普遍采用的项目风险核查方式是通过人工抽查。而予信这一套项目风险核查系统是基于内置的算法，利用机器巨大的算力，从时间和空间两个维度对项目进行遍历式、无遗漏的筛查，其核查深度和广度远超现行的传统人工核查手段。
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以100万条规模左右数据的项目为例、自动分析后输出结果所用的时间，跟以往针对这个工作量进行人工抽查所用的时间相比，机器筛查是人工抽查耗时的25%，而前者完成的工作量是后者5-10倍。综合下来效率提升数十倍，项目风险降低，投行有更多时间去处理和化解项目风险。
四、予信科技尽职调查风险控制系统的适用人群/部门
总的来说，这款产品既能够提供比人力更高的工作效率，也能够比人力更好的发现投行项目风险，换句话说，它做到了降低项目风险的同时，缩短了项目周期，还减少了人力投入。
☞对于“以人为本”的券商/银行/信托的投行业务团队、证券律师团队、会计师事务所团队和投中后期项目的PE团队来说，缩短周期、减少人力投入，就是在提高团队生产力，在增加收入。该产品特别适用于以下特点的项目：
项目股权关系、特别是关联方情况比较复杂；
报表横向或纵向对比存在异常；
日记账/序时账存在异常等。
上述这些项目通常是较为大型的企业或民营企业，调查难度大、项目隐性风险不小，用该产品辅助专业人士完成更深度的核查能及时有效发现并解决项目bug，做到“早发现、早解决”，提升投行项目的成功率。
☞对于机构中项目风险的看门人– 券商/银行/信托的质控部门/风控部门/项目管理部门来说，这套系统对于现行的项目质控控制手段和项目风险发现手段是一个补充，相当于多了一道“保险栓”。
专业人士+机器风控双管齐下，能进一步提升工作的可靠度，防范因项目出问题而引发监管关注甚至业务停滞的“黑天鹅”。
这套尽职调查风险控制系统与予信研发的底稿系统能无缝对接，两套系统可以最快可以在1个月内完成部署。
*剧透下：
予信科技下一代更强大的底稿智能化应用已基本研发完毕，正在紧锣密鼓地测试与实施当中，并已获得采购订单。
这套系统能进一步提升各种类型投行项目的自动化程度，大幅提升投行项目的风控水平和生产力。