什么是大数据指数基金

一、大数据指数基金：将大数据技术引入指数基金中的基金

二、第一代大数据指数基金：

        在2014～2015年的大牛市中，中国BAT三巨头——腾讯、百度、阿里巴巴，先后分别与三家基金公司合作，推出了国内第一代大数据指数基金：银河中证腾讯济安价值100指数基金（定投宝）、广发中证百度百发策略100指数基金和博时中证淘金大数据100指数基金。这三款大数据指数基金的推出，都在互联网行业和基金行业引起了不小的轰动，被金融行业认为是互联网金融深入改造高风险的偏股型基金投资的样板。

三、三大具有代表性的指数基金的特点：

1、腾讯+银河：银河定投宝腾讯济安指数(519677)

    基金概况：

    跟踪指数：中证腾讯济安价值100指数

    选择成分股的方式：

        剔除涉嫌财务造假的股票（老鼠仓）➡️剔除涉嫌市场操纵的股票（做庄）➡️选出价值被低估的股票➡️选出排名最高的135个➡️由8个专家组成的专家委员会把不合适的股票剔除35个➡️留下100个股票

    特点：

        普通指数会强调指数的代表性（医疗、军工、沪深300等），而腾讯济安不区分成分股的类型，只看好不好

        普通基金的成分股的变动不大， 而腾讯济安半年超级大换血

        普通基金要收申购费、赎回费、服务费，而腾讯济安不设置申购费和赎回费，只收服务费

2、百度+广发：广发百发100指数A（情绪派）

    特点：     

        每个月会变动一次，更容易意识到市场的变化

        靠人工智能基金经理来操盘

        指数基金的规模不会太大

        设置规模不超过30亿

        模拟回报率558%，但是年化回报实际只有7.7%

    跟踪指数：中证百度百发策略100指数

    基金概况：

3、阿里+博时：博时中证淘金大数据100I(001243)

跟踪指数：博时中证淘金大数据（业绩派）

特点：

    电商大数据指数基金

    能提前预测上市公司尚未发布的财务报表变化

    能预测未来前景

    一个月更换一次成分股

    模拟回报率578%

    实际回报与模拟回报相差巨大的原因：

        管理成本比传统基金高

        一个月换一次仓，交易成本高

        基金规模变动频繁，受到申购赎回影响，规模小，跟踪偏差大

    基金概况：

4、二线公司的大数据指数

    南方基金+新浪财经：南方大数据i100，一个月换一次成分股，在熊市表现非常糟糕

    银联的大数据指数：中证银联智慧大数据100指数

    雪球：雪球100指数、雪球精选指数，把大V持仓大成分股构建的指数

    搜房网：中证房天下大数据指数

四、各大数据指数基金的回撤对比：

    百发100指数基金 回撤高达60%

    淘金100指数 超过50%

    中证腾安指数 超过50%

    新浪大数据i100 高达49.78%

结论：都跑输了沪深300，原因在于目前大数据技术不够完善，追踪数据不准确，社会贫富差距一直存在，能赚大钱的是少部分人，未来有可能出现很多的大数据指数基金，但也不可能100%准确预测

五、如何挑选大数据指数基金

    选规模大的、老牌的基金公司发行的

    牛市可以选择买入百发100

    熊市可以选择买入淘金100

    想要稳健收益的话选腾讯

六、目前规模较大的：

目前规模比较大的两只大数据基金分别为南方大数据100A和东方红京东大数据，基金规模分别为28亿和21亿，截至4月15日，南方大数据100A的净值只有0.73元，东方红京东大数据的表现稍好，净值为1.47元。

七、早期的辉煌和现在的没落

早在2014年3月14日，国内第一只大数据基金银河定投宝成立，同年10月30日，广发中证百发100A成立，大数据概念便在基金业“甚嚣尘上”，“掘金大数据”成为当时基金公司的口头禅，在2015-2016年的短短两年间15只大数据基金相继成立。2015年6月12日，上证综指达到5178点，这一天之后，一轮牛市宣告结束，大盘随后经历暴跌，于2016年1月见底2638点，随后开始了震荡市，直到今年上半年，市场声音普遍认为牛市已来。而在这27只大数据基金中，2只成立在“山顶上”， 南方大数据100A于2015年4月22日发行，博时淘金大数据100A于2015年4月27日开始募集。另有22成立于2015年6月12日之后，历时市场多轮“考验”，1只成立于2018年。如今，广发中证百发100A基金规模1.89亿元，净值0.95元；淘金大数据100规模 9.35亿元，净值0.92元。从收益率看，由于部分大数据基金成立时点不佳，拖累相关基金的整体业绩表现。在这些大数据基金中，有主动管理型，也有被动管理型，早期成立的大数据基金大多属于被动型，即跟踪某一大数据指数，比如银河定投宝、广发中证百发100A、南方大数据100A、南方大数据300A和博时淘金100 A就属于被动管理型。

这五只基金不仅今年以来均跑输同期沪深300，拉长时间周期看，近3年同样跑输沪深300。

在熊市中表现惨烈：比如2015年5月底买了3000元，而到17年3000元就只剩下了1700元。

而后，随着大数据指数的丰富，主动型大数据基金开始出现，比如天弘云端生活优选、东方红大数据和广发百发大数据策略灵活配置基金则属于主动管理型。

八、结论：虽然在模拟过去的回报率很高，但是在实际上存在追踪的偏差，机器是死的，不懂灵活变通，而且规模还比较小，在熊市中表现惨烈，目前还跑输大盘，所以收益暂时看上去并不乐观，没有普通的指数基金好。