一级6期-第6组·第1次笔记-杨浩然

IPO（Initial Public Offering）:首次公开发行股票并上市.

优势：

更多的投资价值（合理定价企业内在价值，提供股份充分流动，）

丰富的+融资工具（证监会审核；银行授信，风险较小）

提升企业知名度,企业治理规范。

法律法规解读：公司法：公司如何规范运作；证券法：资本市场的公平效率

IPO管理办法，创业板管理办法，保荐人尽职调查准则

监管机构具体解释：

发行监管问答：募集资金运用信息披露，首发公司上市地点时间选择

中介机构：保荐机构（券商），承销商：尽职调查，综合协调，改制辅导：设计实施改制方案，督促企业规范运作。持续督导：持续跟进后续工作。承销发行：销售路演。申报审核

律师：协助发行人完善治理机构等各项规章制度，协助变更工商登记手续，法律意见书

会计师：财务审计报告，内控审核报告，财务报告意见。

评估机构：资产评估报告

业务流程概览：

尽调报告：企业上市资质，问题，建议。全面尽调

辅导验收---辅导备案---申报材料---报送证监会审核（规划，架构，解决问题）

证监会内部审核----发审会审核（信息披露）

发行上市---询价路演（保荐机构：三个完整年度）

尽职调查：

行业尽调：网络，访谈：勤勉尽责：盈利模式，核心技术，企业风险，行业周期

财务尽调：内部控制，财务风险，会计政策，或有风险

法律尽调：合理审慎，专业，独立性，重要性原则，避免冲突