一、宏观经济
1、6月财新服务业PMI录得53.9，较5月上升1个百分点，创下四个月新高，显示服务业进一步扩张，但相比年初创下的近六年最高记录，扩张势头仍然偏弱。财新智库莫尼塔表示，财新中国综合产出指数较上月回升明显，显示经济稳中向好。在融资和监管环境收紧的背景下，经济高景气的持续性存疑。
2、上证报：新型保险个人税收递延型商业养老保险产品6月开售后，相关资金运用的细则也将随之明确。这意味着，税延养老险资金作为新增资金，有望进入资本市场。随着未来税延养老险在全国的铺开，有望撬动整个商业养老险保费规模在未来5年内超过万亿元。部分资金将有望进入股市。
3、央行孙国峰：稳健中性的货币政策是一种“不紧不松”的中性态势。当前，实施好稳健中性的货币政策，就是要在稳健的基础上，更加审慎、更加前瞻、更加灵活、更加中性，做到不紧不松，更好地平衡稳增长、调结构、抑泡沫和防风险之间的关系。
4、中金公司：去杠杆是一个在三五年内应该实现的目标，但不能够靠金融去杠杆单兵独进。表外融资的很多问题是过去多年积攒下来的。如果把一个重要的融资渠道快速地关闭，但是新的渠道并没有打开，这就会对一部分中型甚至大中型民企的生产经营、甚至生存产生压力。
5、统计局：统计局新闻发言人就工业企业利润数据有关问题接受采访表示，统计制度规定，规模以上工业企业的统计范围是年主营业务收入为2000万元及以上的工业法人单位，过去一年，由于多种原因，规上工业企业数量是减少的。
6、央行：周三开展了7天期100亿元逆回购操作，中标利率2.55%。当日实现净回笼800亿元。
7、隔夜shibor报2.1990%，下跌22.1个基点。7天shibor报2.6620%，下跌5.7个基点。3个月shibor报3.9190%，下跌7.54个基点。
二、地产聚焦
1、上证报：在当前融资渠道越来越窄的背景下，发债成了许多中小房企的救命稻草。不过，想发债并不等于债能发掉。数据显示，中（终）止的发债规模超过了成功发行的规模。
2、新华社：截至今年6月底，有多家保险公司获得了试点资格，但只有幸福人寿开展了业务，共有98户家庭139位老人完成承保手续。银保监会有关部门负责人说，将认真总结试点经验，推动完善配套政策，让更多老年人受益。
3、证券时报：深圳房地产中介协会表示，上半年，全市新房共成交12804套，同比增长21.9%；二手房共成交33704套，同比增长16.2%。预计深圳楼市成交情况将长期维持平稳运行状态，深圳房价不具备大幅上涨的条件。
4、万科A公告：6月，公司实现合同销售面积449.9万平方米，合同销售金额人民币656.3亿元。1月至6月，公司实现合同销售面积2035.4万平方米，合同销售金额人民币3046.6亿元。
5、碧桂园公告：截至2018年6月30日止6个月，公司及其附属公司连同其合营公司和联营公司，共实现合同销售金额约人民币4124.9亿元，同比增长42.77%；合同销售建筑面积约4389万平方米，同比增长36.05%。
三、股市盘点
1、上证指数报2759.13点，下跌1.00%，成交额1310.16亿。深证成指报9035.49点，下跌2.02%，成交额1986.62亿。创业板指报1565.61点，下跌2.58%，成交额732.33亿。两市合计成交3296.78亿。从盘面上看，仅有民航机场、钢铁、电力等板块上涨。
2、恒生指数跌1.06%，报28241.67点。国企指数跌1.47%，报10712.64点。沪股通净流出2.55亿元，当日余额522.55亿元。深股通净流出10.43亿元，当日余额530.43亿元。
3、中证报：今年以来共有313家上市公司耗资135亿元回购股票，创历史新高。上市公司扎堆回购出现在股指没有大幅下降背景下，原因是市场行情分化明显，许多个股股价下跌。专家建议，加大对合规合理股票回购行为支持力度。
4、证券日报：近年来，A股上市公司现金分红规模持续增长与公司整体业绩向好分不开。2013年至2017年，A股上市公司实现净利润总额高达13.77万亿元，累计现金分红4.47万亿元，按照整体法计算，整体派现率为32.46%。
5、上证报：上半年，大宗交易市场的吸引力相比于去年下半年大打折扣。上半年大宗交易累计成交金额约2399亿元，同比下降逾两成。折价率呈趋势性上行态势，整体平均折价率近5%，明显处于上升通道。
6、证券时报：游戏公司A股两年零上市，扎堆转道赴港IPO。据统计，在2017年底游莱互动在香港上市之后，2018年上半年又有5家游戏公司赴港IPO，其中还包括今年3月主动从A股撤回IPO的多益网络。
7、大众证券网：今年已有1080家A股公司购买理财，累计购买数量9548只，累计购买规模7471.03亿元，同比增幅21.89%。其中，年初至今涉及购买理财产品的A股上市公司中，有414家已公布2018年中期业绩预告，其中预喜比例超7成。
8、财经网：根据中国证券投资基金业协会网站消息，世界头号对冲基金桥水已经完成备案登记，正式成为境内私募管理人。最迟6个月后，桥水基金的境内私募产品将发行。
9、澎湃新闻：美的集团公告称，拟在12个月内，以不高于50元／股的价格，斥资不超过40亿元回购股票。7月4日，美的集团股价收报45.11元，大跌5.55%。
10、两市融资余额：截至7月3日，上交所融资余额报5526.9亿，较前一交易日增加1.65亿；深交所融资余额报3599.18亿，增加13.88亿元；两市合计9126.08亿元，增加15.53亿元。
四、行业观察
1、国务院常务会议：确定进一步扩大科研人员自主权的措施，更大释放创新活力；部署进一步做好稳定和扩大就业工作；通过《国务院关于修改〈全国经济普查条例〉的决定（草案）》。
2、发改委：发布《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》。规范市场主体投资行为，引导社会资本合理投向，鼓励企业产能合作，防范盲目建设和无序发展。严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展。
3、工信部副部长罗文：下一步将抓住一个核心，就是构建汽车智能计算架构，推动电子系统协同控制技术、高带宽信息通信技术等关键技术和高端传感器、智能芯片、控制器等产品发展，形成以汽车智能计算架构为核心的产业生态体系。
4、商务部：7月3日，墨西哥经济部国际贸易惯例总局在官方日报发布决议，称决定结束对原产于中国的六边形电镀钢丝网的反倾销调查，对涉案产品维持征收0.45美元／公斤的反倾销税，自2017年7月25日起算，有效期5年。
5、证券时报：上海市政府新闻办举行新闻发布会，吴清副市长介绍了2018世界人工智能大会相关情况。2018世界人工智能大会将于今年9月17至19日在上海举办。目前，大会的各项准备工作正在紧锣密鼓地筹备当中。
6、新华网：从山西省质监局获悉，山西省将充分发挥质监部门技术优势和监管职能，把好市场准入环保关，建立环保失信企业联合惩戒机制等，对严重环保违法失信企业实行市场禁入制度，予以限制或禁入。
7、湖北日报：从湖北移动公司获悉，经过近一年的建设，中国移动襄阳云计算中心二期工程顺利竣工并投入运行。该中心建设规模近2万平方米，标准服务器机柜达1334个，是中部地区最大的互联网数据中心。
8、新华网：《天津市智能网联汽车道路测试管理办法（试行）》出台，为引导智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变，推动天津市智能科技产业快速发展提供了重要的基础。
五、产业数据
1、中国政府网：税务总局稽查局巡视员李国成表示，2018年1至6月，全国各级税务机关共对5.63万户涉嫌骗税虚开企业开展检查，查处骗取出口退税违法行为挽回税款损失48亿元。
2、国防科工局：根据《武器装备科研生产许可实施办法》规定，7月3日，国防科工局批准向11家单位发放武器装备科研生产许可证。
3、中证网：据钢铁协会监测，6月第四周，中国钢材价格指数为115.8点，连续两周回落，比6月中旬下降了1.28%。后期受南方雨季和夏季高温影响，市场仍处于供大于求态势，后期价格难以大幅上涨，将呈小幅波动走势。
4、证券日报：第三方支付行业强监管态势仍在延续。据不完全统计，今年上半年国内的第三方支付机构共收到34张行政处罚，包括拉卡拉、通联支付、钱袋宝等30家机构，被累计罚款金额超过4500万元。
5、人民日报：健康消费总体规模持续增大。2017年，我国居民人均医疗保健消费支出1451元，占人均消费支出的比重为7.9%，同比增长11%，高于人均消费支出增速。
6、新华社：今后三年，河北省将继续坚定不移推进去产能工作，实施“432511”工程，即压减退出钢铁产能4000万吨、煤炭3000万吨、平板玻璃2300万重量箱、水泥500万吨、焦炭1000万吨、火电150万千瓦。
7、中证网：7月1日起，中国电信取消国内手机流量“漫游”费，手机用户省内流量将升级为国内流量（不含港澳台流量）。中国电信表示，2018年将继续贯彻落实“提速降费”工作，预计手机流量平均单价年内至少降低30%。
8、新华社：从武汉市公安局治安管理局获悉，目前武汉市主城区已基本实现电动车物联网全覆盖，56万辆电动车免费安装了智能芯片，电动车被盗警情数量同比下降近四成。
9、华印纸箱：7月2日－3日，全国50家纸厂的最新废纸收购价格显示，有38家纸厂下调了价格，幅度在30－100元／吨。对于废纸现状，不少业内人士表示，7月份，废纸价格涨价无望。
六、公司要闻
1、财经头条App：百度创始人李彦宏发布国内首款云端全功能芯片“昆仑”。“昆仑”是中国在大规模AI运算实践中催生出的芯片，基于百度8年的CPU、GPU和FPGA的AI加速器的研发，通过20多次迭代而生。“昆仑”也是迄今为止业内设计算力最高的AI芯片。
2、华帝股份公告：“法国队夺冠华帝退全款”营销活动费用可控。线下如实际发生退款，该笔费用将低于5000万元。线上渠道如实际发生退款，公司总部需承担的笔费用将低于2900万元。
3、证券时报：招商局集团与中国铁路总公司签署战略合作框架协议。双方以多式联运为切入点，围绕多式联运体系建设、园区综合开发、金融资本运作等领域进行全面深入合作，构建交通物流领域的战略合作伙伴关系，开创央企强强联合新典范。
4、中国证券网：雄安新区管委会与中国医药集团有限公司签署战略合作框架协议。河北省省委书记王东峰表示，雄安新区将大力发展高端高新产业，这为雄安新区和中国医药集团有限公司提供了广阔的合作平台。
5、证券时报：零氪科技宣布已在上半年完成D轮融资，本轮融资达10亿，成为医疗大数据和人工智能领域独角兽企业。全球最大的主权财富基金之一中国投资有限责任公司是这一轮非常重要的投资者。
七、资本动态
1、上海清算所：决定自2018年7月9日起减免上海碳配额远期中央对手清算业务清算费和结算费，期限为一年。
2、国债期货整体下跌，5年期国债期货主力合约TF1809下跌0.09%至98.315；10年期国债期货主力合约T1809下跌0.14%至95.770。10年期国债利率涨1.52BP，至3.51%；10年期国开债利率跌1.22BP，至4.17%。
3、截至7月4日下午收盘，国内期市收盘多数飘绿，有色金属尾盘下挫，沪锌跌超3%创逾一年新低，沪镍、沪铜跌超2%；黑色系、化工品整体偏强，甲醇涨近2%，铁合金低迷，锰硅跌超2%；原油跌超1%；农产品普遍低迷，豆二、菜粕、豆一、棕榈油跌超1%。
4、上海国际能源交易中心：7月4日，原油期货主力合约SC1809报收496.7元／桶，下跌5.2元，跌幅为1.04%。主力合约成交319660手，持仓量减少2586手至33908手。全部合约成交319940手，持仓量减少2562手至35304手。
5、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6211，涨0.691%，人民币中间价报6.6595，跌0.15%。NDF：3月报6.6896，6个月报6.7091，1年报6.7416，2年报6.8108。
6、新三板：7月4日合计挂牌11230家公司，当日减少6家，成交金额3.16亿，其中做市转让0.93亿，集合竞价2.23亿。三板成指报1014.6，跌0.02%，成交额0.79亿。
7、上股交：挂牌企业总数9692家，其中N板（科创板）180家，E板434家，Q板9078家。
八、国际资讯
1、一财：受美国与欧盟贸易争端影响，哈雷－戴维森日前宣布将部分摩托车生产转移海外。美国总统特朗普周二表示，政府将着手准备让其他摩托车企业进入美国市场。
2、波罗的海干散货指数：涨6.17%，至1567点，连续第五日上涨。
3、7月4日(星期三)为美国独立日公共假期，包括美股在内的美国所有金融市场都将休市一天，7月5日恢复交易。
4、德国DAX 30指数收跌0.26%，报12317.61点。法国CAC 40指数收涨0.07%，报5320.50点。 英国富时100指数收跌0.27%，报7573.09点。
5、日经225指数跌0.31%，报21717.04点。韩国KOSPI指数跌0.32%，报2265.46点。
6、布伦特9月原油期货收涨0.48美元，涨幅大约0.62%，报78.24美元/桶。
深圳总部：深圳市南山区科苑路15号科兴科学园A栋1单元1202-1203室
公司网址：www.guoxinpe.com
电话：0755-82989066