GP08｜财务&估值因子过滤实盘小市值

量化策略开发，高质量社群，交易思路分享等相关内容

大家好，今天我们来分享gp08策略。千呼万唤始出来，由于xxx原因（不便说，好奇的可以私聊我），我们从9月份开始，后面分享的策略不论是回测还是实盘都是基于Bigquant平台，因子研究稍晚时间会为大家提供自研系统。

老规矩，我们先来分享一下实盘业绩，如下图所示：

近期持仓就不给大家展示了，因为有很多客户实盘跑的，以免给各位实盘老板泄露持仓计划。

一、策略背景与逻辑

过往几期中，我们分享了技术多因子、反转因子、财务因子等，本期我们将与小市值巧妙融合，构造可以直接实盘的基本面因子过滤小市值加强稳定版本。本期策略我们将会出2个版本，一个激进版，一个低回撤版本。

本期版本策略亦然采用筛选因子和排序因子两种选股逻辑，具体查询上一篇文章内容解释。下面我们先来简单介绍一下可视化量化工具介绍，具体使用和逻辑，我将在直播中进行讲解，如下图所示：

上图是“可视化空白”策略基础上，最简单的一种流程形式。大体分位3点：

1. 代码列表

   这里指的就是股票池

2. 输入特征列表

   这里的特征即“因子”。

3. 基础（衍生）特征抽取

   因子数据按照横截面提取合并列表

4. 回测

   整体流程通过已经开发完毕的逻辑模块，以可视化搭积木的形式进行策略开发回测与研究。

在传统流程中，我们要清洗和整理好我们的股票数据，并且为了回测准确性，往往还需要将数据进行前复权，随后我们还要计算各种因子数据，然后将因子数据和股票数据截面都groupby好。就上面3句话的内容加bug，就可以让你付出至少一个月的代价，我这里是以高手标准来说。这里还不包括后面的绩效计算、绩效指标等。

因此，该平台已经完美的解决了上述问题，并且为大家预留了几百个因子，以及财务估值指标预计算好的因子。如下图所示：

在输入特征列表中，我们随意输入一个关键字，就会弹出已经为你计算好的因子数据表达式。我们通过节点模块运行，就可以查看数据运行结果，如下图所示：

在过滤模块中，我们也仅需要通过模块可视化功能，去除“ST”,“*ST”,可创和北交所股票等。如下图所示：

最关键，最重要，我最喜欢的就是将ai模块也融入到了可视化中。在这里我先不赘述了，直播中会给大家进一步讲解。

那么会有人问了，整体下来，需不需要写代码呢？其实还是需要的，因为涉及一些逻辑，例如：输入特征列表中，需要写一些代码来体现因子数据，在回测中，初始化以及k线逻辑处理等地方，需要做一部分的处理，如下图所示：

二、策略绩效

低回撤版本

激进版本

策略回测周期：2019年1月1日——2023年9月8日

手续费万3

由于各平台差异，回测绩效以BIGQUANT版本为准！！！

本策略仅作学习交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责。