不耐产生交易——薛兆丰的经济学

这一周主要讲解了易耗品与耐用品的界线，以及产生这种区别背后的主要原因。

１、易耗品与耐用品的界线

　　易耗品：所谓易耗品，就是一次性主能把它消费完毕的产品。

　　耐用品：耐用品是它提供的报务，它发挥的功能，必须是在一个时间段内慢慢发散出来的，它要有时间你才能享受的，一种耐用品，只有在时间的维度上才能发挥它的价值，才能散发它所蕴含的服务。

　　在这一节里，薛老师分享了一个很有趣的观点，那就是儿童也是一种可消费的耐用品。为什么会这么说呢？因为每个家庭生儿育女其实是理性的决定，生下这个小孩实际上就是一个消耗品，就是一个长期投资；但是去爱孩子、去欣赏孩子、去从中得到养育孩子的乐趣，只能在时间的流逝当中去得到、去体会。

２、不耐产生交易

　　什么是不耐？不耐，就是不耐烦，或者用不够耐心更为准确。它的概念是未来是不确定的，而且生命有限，所以在其他条件不变的情况下，人们总是宁愿早一点消费比晚一点消费要好，这也可以称之为人有“确定性的偏好”，不耐是人的自然倾向，而且每个人不耐的强弱是不一样的。

　　对不耐产生影响的因素有以下几个：１、耐心与年龄。老人和年青人相比，老年人的的不耐便较强一些。２、耐心与想象力。这一观点刷新了我对自律的看法。这里提到了一个案例，许多有关儿童教育都会提到的案例，说的是邀请到一些小朋友，每人都分到一个糖果并对他们说，如果能半小时后再吃，可以再奖励一颗，如果立马就吃掉的话，就没有奖励，结果一部分小孩选择了半小时后再吃，而对这些小孩的后续追踪调查，发现选择半小时后吃糖果的小孩更能自律，他们的成绩也就会更好。薛老师说，这个案例你可以从自律的角度来解说，也可以用“想像力”来解说。那些想像力强的孩子，他们能够把未来得到的奖赏看得很大、很重，看得具体、明确，这种小孩当然自律能力就比较强。但其实自律能力背后是想像力，信念其实就是对未来前景的那种想像。３、耐心与文化。耐心与文化也很有关系。４、耐心与时局。时局动荡不安，人们的不耐便要弱一些，时局平稳，人们的不耐便会更强一些。

　　因为有不耐的存在，所以有些人喜欢要现货，有些人则喜欢期货，那么这些偏好现货的人便会和喜欢期货的人产生交易，而在这个交易中，现货与期货的比价，便是利息率，也即利率。

　　利率是人们推迟消费所要索取的一种补偿，所以未来越是不确定利率就越高。在这一小节薛老师讲了一个大家普遍会有的误解，那便是认为存款自己本身会涨起来，东西会涨起来使得东西会有利率。其实，利率是那些想要换取现货的人为了说服别人，让他们推迟消费、接受期货，而对那些推迟消费、接受期货的人给予的补偿。

３、利率管制与高利贷

　　利息是一种补偿，记住了这一点，并有了这种意识，那么就会觉得收取利息便是一种天经地义的行为。但是，自古以来，人们普遍反对收取利息。利息是一种比价，是一种价格，从经济学的角度分析，如果这种价格受到抵制，也就是出现了价格管制，那么便会造成两种结果，第一人们不愿意借钱给别人。因为有钱人知道借钱给别人，人家顶多还你本金，不会给你利息，而当中的风险你自己要承担，所以没人愿意让别人知道他是有钱可借，装穷是第一个现象。第二，黑社会应运而生。因为借钱这种需求是必然存在的，明规则不保护就需要暗规则，黑社会就属于暗规则的一种，他们有本事、有信心让人还钱，黑社会经营的这种地下借贷市场就属于一种对公开市场的替代。总之，只要社会上对收取利息的行为越谴责、限制越多，人们借钱的方式就越迂回，借贷的真实成本就越高。还有，贷款利息越低，穷人贷款就越难，因为会被那些有钱、有势、有关系的人得到。

４、利率变化支配资本现值

　　未来越不确定补偿就越高，利率就越高。而未来发越不确定，那些在未来才能实现的价值，在今天看来就越不值钱，打的折扣就越大，这就是贴现率的概念。

　　贴现率的变化影响人们对未来投资的决策。所以在一些发展中国家，人们普遍愿意学一些容易上手的学科，这昌合理的；而一些比较富裕的国家，他们对基础学科的投入比重就比较大，这也是合理的。

　　贴现率影响个人自律程度。一个人越是能够把未来看得大、看得清楚，他对自己的自律就会越强。

（以上内容大多出自得到平台《薛兆丰的经济学》的课程）