20211018晨间日记D936

今天是什么日子

起床：4:16

就寝：22:30

天气：

心情：心情很好，每天都有好心情。今天开车去工业园，有一个项目快交货了，客户过来看进度，我一个人开车，也不用赶时间就没有走高速，在国道上慢慢开车，一路听着天南解读巴菲特致股东信的音频，悠哉悠哉，好不快活！其实一个人开车也比较舒服，听着音频，时间过得快，也没感觉到累。

最近一段时间也不知道是什么情况，每天眼睛都不舒服，看一会儿东西就眼睛痒，不管看什么都是如此，开始我以为是看电脑多了，但今天早上只是看纸版书，看了差不多一个小时，眼睛也还是干涩和痒，点一点眼药，躺在床上，闭着眼睛听天南的音频，没想到一会儿就睡着了，可能还是睡眠时间不足吧！但以前也是一天睡六个小时左右，可能是秋天了，空气干燥的原因，每年基本都有一段时间感觉特别干燥，身体不适很舒服，鼻子也好像过敏，经常喷嚏和鼻涕横流，难道我不太适应秋天。找找去年的，前年的这段时间的日记看看，有没有这种状态。

翻看了前两年同期的日记，好像也没有这样的现象，不过发现了另外一个问题，两年前的日记记录好简短，感觉没有什么可记录的，并且没有每天都记录，有时候懈怠了很长一段时间，一点记录的痕迹都没有，这也让我反思，即便是一点点痕迹，只要是记录了，我们都能找到当时的印象，还是需要持续的保持记录。

这几天除了多喝水，卖点消炎的眼药，看看眼睛的情况能不能消除。虽然眼睛不舒服，但还是每天保持计划的执行，只是需要每天把计划分解得更细一点，每次执行一小段时间，每天都执行几次就可以，减少持续用眼的时间。

纪念日：

叫我起床的不是闹钟是梦想

年度目标及关键点：

1.早起：4点30分前起床 最少265天；150/265;

2.跑步：慢跑最少1650公里；711/1650

3.写作：晨间日记最少300日；246/300

4.阅读：纸书55本；《投资中最简单的事》25/55

电子书25本；《巴菲特教你读财报》7/25

5.每天阅读纸书40页最少220天；89/220

6.每天用python编程30分钟最少300天；33/300

每日反思对标：

1.主动积极 

2.以终为始 

3.要事第一

4.双赢思维 

5.知己知彼 

6.统合综效 

7.不断更新

今日三只青蛙/番茄钟

1.阅读纸书10页；

2.写作 晨间日记D936；

3.学习投资理财知识；

4.学习天南解读巴菲特致股东的信；

成功日志-记录三五件有收获的事务

1.写作  晨间日记D935；

2.学习天南解读巴菲特致股东信；

3.陪伴孩子，带孩子到海边玩；

财务检视

《唐书房—格巴芒理念估值散打》

1.巴菲特没有将伯克希尔挤出的现金，重新投入到纺织品生意中，而是拿去收购了国民保险，伊利诺伊国民银行，太阳报等优秀公司。

理解：因为伯克希尔的纺织业是一个夕阳行业，虽然能产生一些现金流，但需要投入大量的资本支出，却不能获得相应的利润，所以随着竞争的进行，生意越来越难以维持了。

我持有的股票中的万科，海螺也是属于这样的夕阳行业，基本上没有什么上升的空间了，万科未来只能依赖于行业集中度的提升，市场并没有扩大，唯一不确定的是现金流，其实也不需要大量资本支出，但赚到的钱必须重新投入到新一轮的买地中去，能分配给股东的不多，如果全部分给股东了，就没有钱买地了，所以最后也无法确定留给股东的是一堆现金还是一片荒地。如果是现金，未来万科会用这些现金怎么创造更多的购买力？如果是一片荒地，未来的荒地价值几何？

海螺水泥的情况又是另外一种，目前的情况来看，房地产市场是萎缩的，基建也因为国家的整体经济增速降低也是下降的，而水泥行业的两大客户就是房地产和基建，水泥的需求产量早已见顶，在一个逐渐萎缩的市场中，大家都在存量的层面博弈，蛋糕只有那么大，甚至蛋糕还在不断的缩小，这个时候大家只能靠各种手段争取能多分一点，而水泥是同质化和区域性的产品，同质化意味着没有什么品牌溢价，谁的产品都可以用，关键是谁的价格更多，在价格不断降低的情况下，想要赚钱，只有拼成本了，谁的成本低，在相同价格的情况下，谁赚钱更多。

区域性产品考验的是销售半径的问题，这方面海螺水泥因为很早就利用长江水路运输，打造T型战略，不断增加了销售半径，还降低了吨运输成本。

如果持续这么发展，那么海螺水泥基本就是下一个伯克希尔的纺织业，只能日暮西山；但15-16年开始的供给侧改革之后，中国建材，海螺水泥等龙头企业持续受益，错峰生产常态化让一些小水泥厂面临生死存亡的选择，慢慢的出清了一批小水泥厂，行业协会和贸易业务，又让龙头企业控制着终端的销售价格，让激烈的价格战稍微冷却下来。

当前的情况，更加复杂，不但各水泥厂面临越来越严厉的环保压力，双碳的承诺，煤炭价格暴涨，环保力度进一步加强，叠加能耗双控，停电限产，小水泥厂的生存空间进一步缩减，虽然蛋糕还在继续缩小，但分蛋糕的人减少得更多更快，又给龙头企业提供了更多的机会，每家分得的蛋糕比以前更多了。未来可能保持着区域寡头并存的格局，竞争趋于缓和，海外发展，产品优化将成为趋势，低毛利的产品占比逐步降低，高毛利的产品占比逐步提升，进一步优化产业结构。

站在当下的时点，暂时还看不到作为基建材料的水泥的替代产品，未来水泥公司，特别是大型水泥龙头还将持续存在，未来水泥行业还将持续赚钱，并且随着产业结构优化，所需的资本支出可能会减少，需要进一步跟踪公司的运营情况。

2.你划一条怎么样的船，比你怎样划船更重要。

人际的投入

开卷有益-学习/读书/听书

《投资最重要的事》

1.风险意味着可能发生的事件多于确定发生的事件。

健康与饮食

今日步数：

今日锻炼：

今日饮食：

好习惯打卡