59.教罗莎学理财︱购买银行理财产品需关注

      那天和你聊天，你说哈哈觉得学习任务重，心理压力大，每学期学的科目会少一些，晚一年毕业，我觉得哈哈是个很清楚自己要什么的孩子，身体健康最重要了，你们这些孩子，家里不急着让你们毕业挣钱养家，按照自己的节奏来，每个人都有属于自己的时区。

      你在国外学习，让我更多关注留学生的学习状态，感受最深的是没有那么多必须和应该。本来在国外读本科就辛苦，压力大，按照自己的节奏来，有的人三年毕业，但也规定本科最多可以七年毕业，中间还可以gap去工作，找找自己擅长的。

      聊天时你说起你们教天体物理的那个教授说她喜欢天体物理，也喜欢教书，在听她课的时候都能感受到她由内而外所散发出的喜悦，真好，这是每个人都希望的样子吧，做着自己喜欢的事会让自己更加勇敢的面对遇到的困难。

      原来觉得买银行理财产品是一件简单且安全的事情，挑个适合自己期限的产品，买入，到期本金和投资收益自动转入个人的账户，但是随着资产新规的出台，银行理财产品的的净值化转型，买卖银行理财产品也会变得没有那么简单。

        所以，在投资银行理财产品前，起码第一次在买新类型的产品时，还是要仔细阅读《产品说明书》，包括产品概述、产品运作说明、投资范围、投资限制、发行方、认购/申购/赎回/提前终止说明、理财产品费用、理财产品估值、支付安排、风险揭示等等相关的信息。

        其中有四点最值得投资者关注，以一款宇宙第一大行发行的固收增强型理财产品为例。

      一是业绩比较基准。购买银行理财产品最关心的问题是产品的收益率，以前银行会公布预期收益率，随着刚性兑付被打破，银行理财产品的净值化转型，理财产品会公布一个业绩比较基准。

      工行这款产品公布的业绩比较基准是4.35%-4.5%，但这只是业绩比较基准仅是估值，不代表产品的未来表现和实际收益率，因此不构成对产品收益率的承诺。

      二是投资期限。投资期限是指开始投资到预先确定的投资回收日期为止的期限，这款产品的投资期限是723天，意味着这个时间内，如果产品不提前终止，或者其他另有说明的情况外，投资者是不被允许部分支取或全额赎回该理财产品的。一般来说，投资期限长的理财产品业绩比较基准高于投资期限短的，还有理财产品没有固定的投资期限，在封闭期过后，这类产品就可以进行赎回。

      这款产品明确规定不支持质押，仅支持在产品当日开放截止时间前办理撤单，也就是说，在这个期限内用钱是没办法赎回，也没办法质押的。

      三是风险评级和投资范围。除了关心收益率外，我们还要关注产品的投资风险，这款产品的投资比例存款类及货币市场工具0%-50%，利率债0%-50%，信用债50%-100%，债券型基金0%-80%，股票型基金0%-20%，混合型基金0%-20%，商品型及金融衍生品类资产0%-20%，非标准化债权资产0%-50%（不含），杠杆率100%-130%。

      可以看出大部分是投资货币市场和债券市场，但是也有小部分是投资股票市场和衍生品市场，杠杆率不高，也就是说，产品有一定风险，但风险可控，不属于高风险产品。

      四是理财产品的发行机构。现在，许多银行理财产品的发行机构已经不是银行本身，而是旗下的理财子公司，甚至是其他银行的理财子公司。这些理财子公司虽大都有银行背书，但毕竟不是银行，有点类似于基金公司，是一个独立运作的经济实体。

      这款产品销售首业明确规定本产品由工银理财有限责任公司发行和管理，代销机构中国工商银行不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。