长投股初营之一迈出股票投资第一步,找准入场时机

  课程目标:

  不是为了保证大家在每一只股票上包赚不赔,而是致力于教大家一些可行的策略,提升大家选择股票的能力,可以寻找到适合自己的投资方法,尽可能拥有在股市中可持续盈利的能力,同时为了让大家更容易吸收学习,长投学院里面的大佬们,专门设计了由浅入深的体系。

  初级课:

  教大家如何建立股票投资组合,带大家初始股票投资。

  进阶课:

  深入传授大家通用的个股分析技巧,让大家可以优中选优。

  高级课:

  教大家特殊行业的分析方法,学完后成为分析大佬不是梦。

股票投资五大流派:

  1、技术投资派:

  通过分析股票的价格走势,来预测股票未来的涨跌。

  2、宏观投资派:

  逻辑是整个市场经济向好,股市就会向好,那研究经济就能指导股票投资。

  3、有效市场派:

  认为市场大部分时候对股票的定价是正确的。如果投资者无法获得足够多的内幕消息,那么在市场里就很难取得令人满意的收益。

  以上3个流派都有牛人出没,但是对于普通人来说难度系数太高,一个是要猜测市场情绪,一个是要研究国家经济,还有一个是要打探内幕消息。

  4、成长投资派:

  关注公司未来是否有足够高的增长。如2004年发现刚刚上市的腾讯。

  5、价值投资派:

  看重公司现在是否有足够低的价格,本质是低买高卖?需要看懂公司现在到底值多少钱。难度最低,适合新手。

  价值投资:

  价值投资派创始人:

  本杰明·格雷厄姆。

  他的投资手法被称为100%的投资手法:极力主张投资者不应该花费太多精力去猜测行情,应该理解股票代表的是公司,把投资重点放在判断公司价值上。

  独创“安全边际”理论。

  “捡烟蒂”投资法:

  烟蒂股:毫不起眼,甚至被抛弃的公司。

  捡烟蒂需要成本远低于他们的价值。

  继续下跌的概率小,上涨概率大于下跌概率。

  “好公司”投资法:

  创始人:股神 沃伦·巴菲特。

  投资核心:找到好公司,在价格低的时候买入。

  好公司的价值最终一定会显现在股价上。

  投资的天时地利人和:

  天时:

  学会判断入场的时机,在股票市场便宜的时候入场买买买。

  地利:

  合理地布局自己的资金,建立自己的投资组合。

  人和:

  建立过硬的心理素质,不受道路上的魑魅魍魉的影响,笑到最后。

  溢价:

  价格高于价值,俗话说的哄抬物价。

  折价:

  价格低于价值,俗话说的打折优惠。

  一家公司的价值=现在公司的价值+未来公司能赚取的价值

  市值100万,年赚20万,5年回本:

  市盈率PE=市值/净利润=5

  市值100万,年赚10万,10年回本:

  市盈率PE=市值/净利润=10

  市盈率(PE)=市值/净利润=买下公司需要的钱/每年能赚到的钱

  PE越小,回本时间越短,越有投资价值。

  市值100万,净资产50万:

  市净率PB=市值/净资产=2

  市值100万,净资产120万:

  市净率=市值/净资产=0.83

  市净率(PB)=市值/净资产=买下公司需要的钱/属于公司自己的资产

  PB越小,价格越低,越有投资价值

  判断两家公司作为一个整体是否便宜:

  公司A市值+公司B市值=市值总和

  公司A净利润+公司B净利润=净利润总和

  市盈率PE=市值总和/净利润总和

  同样方法计算出PB.

  中国A股3000家公司合并计算出相应PE、PB。

  如果PE、PB都较低,代表整个A股比较便宜,是入场时机;

  如果两者较高,代表市场整体较贵,此时应该退出股市。

  我们投资的优质公司,绝大多数都集中在沪深300和中证500,所以计算PE、PB的时候只需要考虑这800家公司。

  如何判断入场时机:

  当沪深300、中证500中任意一个的PE、PB同时满足:

  1、PE处于近10年数值的0~50%区间内。

  2、PB处于近10年数值的0~20%区间内。

  则认为沪深300或中证500处于低估状态,可以入场投资。

  可入场投资情况:

  1、沪深300的PE、PB同时满足条件,而中证500没有。

2、中证500的PE、PB同时满足条件,而沪深300没有。

3、沪深300、中证500的PE、PB同时满足条件。

  实际操作:

  1、百度进入理杏仁网站。

  2、搜索框输入“沪深300”,点击后面带(指数)那个。

  3、点选红框“PE-TTM,加权平均值,10年”,看到沪深300PE图。

  PE-TTM:

  就是PE,TTM是一种更为精确的计算PE的方式。

  加权平均值:

  把所有沪深300包含的公司市值相加,除以300家公司的净利润之和,相当于把整个沪深300合并为一个大公司来计算它的PE。

  10年:

  通常7~10年,中国股市会经历一个完整的涨跌大周期。

  使用10年数据,能客观判断当前估值相对于过去10年是高或低。

  PE分位点:

  把过去10年PE从大到小排序,当前PE所处的位置。

  4、点击PB,看到沪深300PB图。

  5、搜索中证500指数,查看所选日期PE、PB。

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