2018-03-21 我好像破解了聚宽擂台排第一的策略？！

今天在研究协整，看了文章【量化课堂】基于协整的搬砖策略，大受启发。

我首先试验的也是银行股，不过发现效果并不是很好:

招行和中行

然后我突然想起，策略擂台中排第一的不是名为“招行伊利配对轮动”，我何不将这两个股票拿来一试。

回测一看，发现效果确实不错:

招行和伊利

再一对照资金曲线走势的情况:

简直就和“招行伊利配对轮动”一模一样，甚至效果比它还好。也许是因为回测。

不过问题来了，为啥招行和伊利配对的这么好？

在文章【量化课堂】基于协整的搬砖策略有说：

p 值越低，协整关系就越强

难道招行和伊利是一对反例？或者协整关系强并不意味着效果好？

毕竟招行和中行协整性检验的 p 值是要小于招行和伊利的，你看下图，显然招行（600036.XSHG）和中行（601988.XSHG）的方块更红：

真是令人费解。

协整的重点是选股，但是怎么从A找到B呢？例如看好招行，怎么才能找到伊利呢？

显然Pvalue给不了这个答案，有兴趣的朋友，一起来讨论一下呗。