2020-12-25 塔勒布的杠铃策略的思考与运用

最近再读纳西姆·塔勒布的《反脆弱》,好书重读又有不一样的发现。

之前读的,就只记得他的读书方法,专注于概率方面的学习,花好几年的时间去学习和钻研,精专深入,成为自己的专长。

而这次读,则发现他的杠铃策略,很有意思。

杠铃策略——押注两端,抛弃中庸。

杠铃策略指的是像杠铃一样,在两头下注,而不是在中间(中庸)地带,但不是两端等量下注,一端是极度全安(保守),一端是极高风险(激进)。

要么冒险,要么保守。

这和我们平常的思维不一样,我们大多数人喜欢中庸,通常会选择一条中等风险的路。

中等风险具有很高的诱惑性,我们总是心存饶幸,以为中等风险是安全的。

其实风险一旦发生,就是100%。所谓50%的概率,只是骗人的把戏。

折中的方案往往最具脆弱性。

反脆弱性是积极主动加上保守偏执的组合——消除不利因素,保护自己免受极端伤害,同时让有利因素或正面的“黑天鹅”顺其自然地发挥效用。

杠铃策略可以指任何由截然不同的两类方案组成,并且摈弃了模棱两可的中间路线的策略,它往往会形成一种有利的不对称性。

说说塔勒布对杠铃策略的运用。

写作上:一方面,他写任何人都能读懂的散文,另一方面,他写技术性论文,不会写介于两者之间的文章,如记者访谈、报纸文章、署名评论等非出版社要求的文章。

锻炼:练习举起他能承受的最大重量,随后什么都不做。辅以毫不费力的长时间散步,构成了锻炼的杠铃模式。

他更多的杠铃策略:

做一些疯狂的事情(偶尔砸坏家具),而在更大的决策上保持“理智”。

阅读无用的娱乐杂志,以及经典书籍或复杂的著作,但不要读平庸的书籍。

与大学生、出租车司机和园丁,或最优秀的学者交流,但不要和庸庸碌碌但野心不小的学者交流。

等等。

随机性的杠铃策略会通过减轻脆弱性、消除伤害导致的不利风险,来增强反脆弱性。

也就是减少不利事件带来的痛苦,同时确保获得潜在收益。

我说说自己该如何思考和运用杠铃策略,也许还不够完善,但可以多尝试。

读书:

现在读书比较杂,电子书、图书馆借书和买书(主要是读过的好书,但反复读的次数还是太少)。

多读书,可能很多书用不上,或看过就忘,但重点要转向自己读过的好书或经典书上。

比较复杂的书,可以尝试去啃,或做主题阅读。

写作:

写作上要调整,因为写作太单一了。

最近基本上是写自己的交易复盘,再之前写复盘和选股,交易和复盘这块要继续坚持写。

平时或周末,可以写自己的读书和思考,可以写自己很有启发的概念,再关联重要的概念等等。

交易:

偏向激进,做短线,1-2天的节奏,主要是考虑某个时间段做追涨停板(节奏上不好把握,宁愿慢点,不要太急),其它时间段还是短线,但做比较活跃的股票。

专注做短线几年,后再尝试中长线。

甚至可以考虑股指期货的日内交易(极端激进)+中线(持仓至少好几天)。

除非资金特别再考虑长线。

锻炼:

跑步之前断了,没再继续,觉得时间上不好安排。

主要是做俯卧撑,每天洗澡前做几个或几十个,量不够,感觉松松垮垮的。

改变策略:做俯卧撑,一周3-4天做到动不了,其它时间休息。

陪伴家人:

小孩也好,父母老婆也好,忙时就忙,陪伴时间则专注到陪伴上,而不是还常常看手机,特别是陪小孩出去玩时。

当然,还可以做更多的尝试。

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