浅说年化收益率

前不久有个朋友问我，这个保险公司推出的理财产品如何？当我跟他讲解年化收益率的时候，他似乎没有理解这个词的概念。我们在看线上和线下理财产品的时候，经常会碰到一个词就是年化收益率。那么年化收益率究竟是个什么东西？

在理解年化收益率之前，我们可以来理解下年利率是啥？：年利率是以年为周期计算的利息（一年的存款利率），它是固定计算的。银行存款年利率是有强制性，金融机构必须认真执行的。年利率3.6%的意思就是，本金存满一年后，拿到的利息是本金的3.6%，如果存10000块，1年后拿到的利息就是10000*3.6%=360。所以年利率是理财机构提前确定好的，它不会在用户投资的过程中随意更改。

而年化收益率就是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。

年化收益率是变化的，我们经常可以在支付宝或者一些P2P平台的理财产品里见到。

朋友去年10月投了一个“期限90天，年化收益率4.5%”的短期理财产品。他本来心想着4.5%的年华收益率还不错就投了，10万就有赚到4500元，可是当他取出来时并没有这么多。为什么？

 年化收益率4.5%的意思是：如果投资这个理财产品满一年，就能获得4.5%的收益率。但这个理财产品不是一年期的，只有90天，也就是90/365年。所以它的收益率只有4.5%*(90/365)，因此对待各种理财产品时一定要看清楚是年化收益率还是月收益率还是周收益率，别陷入数字的陷阱，尤其是贷款利率。