2022-10-23 策略与思考

1转融通如何看？18年流动性问题，所以出来之后是利好。但是目前仅仅是政策底。后面还需要看政策利好的累计（防疫政策的调整）和美联储的态度转变。

2新能源，比亚迪，宁德时代。三季度业绩大涨，确定性比较高，但行业明显进入下半场。利润是上下游博弈，上游比较好，中游差，下游开始分化。后面的景气度能否维持，是个问号。

例如小鹏汽车，当升科技等等。

3港股。

港股的成分股主要为三类，本地地产股，金融权重股和互联网股票，历史上下跌可以对比的只有08年，整体走势都是A上A下。说明整体市场风格不够成熟。

后面如果要反转，需要考虑下面四个问题。

1联系汇率问题。港股的发行要对应美元，因为美元回流，所以港股的流动性出现了问题，所以要和我们互换，希望我们来救。归根结底，还是要等美加息完毕。目前看，还有2个月左右。（目前美国利率很高，所以利息已经超越国防部和政府开支了，而且通胀有了减弱的迹象），

2 ETF的问题，目前大量的ETF还是在卖。目前腾讯的价格已经很低了。基本面除了增速目前看不到，但是整体静态来看已经很划算另外。

3。我们的经济能够恢复。因为港股很多业务都是在内地，如果内地经济恢复，对其业绩会有很大利好。

未来策略两种。

高分红的股票，分红率大于7%的

另外就是定投。如果下跌。8%~20%持续定投下来。

未来期待美国流动性转变和中国经济复苏，从而走向戴维斯双击。