优秀课件笔记之经营预测

1、本文所以内容来自 著名高校课件和学生笔记（校园里面经常见到有人高价买笔记）
2、任课教师不会提供参考文献，所以只能对作者表示感谢，如果引用了您的作品，可以用回复方式补充参考文献。
3、我不对文章无关问题进行解答，文章内容也比较难，我也很难解答您遇到的问题，如果发现BUG可以用回复方式帮我修正。
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管理会计学
Managerial Accounting

第四章

经营预测

n第一节 销售预测

n第二节 成本预测

n第三节 利润预测

n第四节 资金需要量预测

2

第一节

销售预测

一、预测的一般程序

什么是

预测

？

预测是指用科学的方法来预计、推断事物

的发展趋势。

预测的一般程序，大体可分为以下七个步骤：

3

（一）确定预测目标。

（二）收集并分析信息。

（三）选择预测方法。

（四）实际进行预测。

（五）对预测结果进行验证评价。

（六）修正预测结果。

（七）输出最后预测结论。

4

二、销售预测与其他有关预测之间的

关系

销售预测

—

是指企业在一定的市场环境和

一定的行销规划下，对某种产品在一定的

地理区域和期间内的销售量或销售额的预

计和测算，是对预测期内企业产品在市场

上的销售量所作的估计和推算。销售预测

不应孤立地进行，而应将与其相关的其他

预测结合起来，进行综合分析预测，以使

销售预测更符合客观实际。

5

进行销售预测应处理好其与以下几种预

测之间的关系：

（一）销售预测与市场潜量预测之间的关系

市场潜量

——

市场潜在需求量，指一个行业在一

个市场内可能达到的最大销售量。社会购买力的变化。

是影响市场潜量的最主要、最直接的因素。

销售预测是对今后一定时期内特定产品最可能的

销售水平所作的预计，市场潜量只提供了市场销售的

可能性

，对特定产品来说，不可能完全实现所有的市

场潜量，其销售量应比市场潜量小。企业也可以根据

国家、部门或地区所作宏观预测和企业所受各种限制

条件，在市场潜量预测基础上进行销售预测。

6

（二）销售预测与资源预测之间的关系

对工业部门来说，生产和销售的规模除了

受市场需求的制约外，受原材料供应和资源消

耗的影响也很大。因此，尽管从经济性质上

说，资源预测与销售预测相差极大，但对一些

能耗较大耗用短线工矿原料和农副产品资源的

行业和企业来说，资源预测在制定规划方面起

的作用与销售预测是一样重要的。

7

（三）销售预测与价格、成本预测之间

的关系

商品价格的高低对企业销售产品的多少

和取得利润的大小影响极大。合理定价一方面

要求企业了解产品价格在市场上的发展趋势和

竞争对手的情况，另一方面要求企业掌握企业

内成本的变化规律。因此，销售预测需要在价

格预测和成本预测的基础上进行。

8

（四）销售预测与成本预测、利润预

测、资金需要量预测的关系

在市场经济条件下，企业的预算都应该从销

售预算开始，而良好的销售预算有赖于可靠的

销售预测。销售预测是订购材料、安排劳动力

和资金的基础。可以说，销售预测也是成本预

测、利润预测和资金需要量预测的起点和基

础，销售预测过高或过低，都会给企业带来不

必要的损失。

9

三、销售预测在企业内部管理中的重

要意义

（一）销售预测是企业从事生产经营活动的起点。

（二）销售预测是企业制定经营决策的基础。

（三）销售预测是开展其他经营预测的前提。

10

四、影响销售变动的主要因素

（一）外部因素

ƒ社会经济发展规模与速度

ƒ社会购买力

ƒ消费结构和消费倾向

ƒ市场价格

ƒ竞争对手的情况

11

（二）内部因素

ƒ产品的价格

ƒ产品的功能和质量

ƒ企业提供的配套服务

ƒ企业的生产能力

ƒ各种广告手段的运用

ƒ推销的方法

12

五、销售预测的方法

（一）定性销售预测

销售预测的定性方法是一种直观性的预测方

法，也称为

“非数量分析法

”。它主要是依靠预测

人员的经验、智慧和判断能力，在不用或少量应

用数学计算的情况下，对销售的过去和现在的因

果资料和相关因素进行分析，揭示出销售发展的

规律性，并作出预测的结论。

销售预测的定性方法特别适用于缺乏统计数据

和原始资料、需要对许多相关因素作出判断、以

及在经营活动过程中人的主观因素起主要作用的

场合。

13

销售预测的定性方法主要有：

ƒ判断分析法

P130

ƒ调查分析法

P131

ƒ专家意见法

——

就是向学有专长、见识广博的专家

进行咨询，根据他们多年的实践经验和判断能力，对

未来的销售数额作出预测的方法。其优点是：预测迅

速，成本低廉，考虑比较周到，一般适用于长期销售

预测以及对新产品的销售预测，特别适用于缺乏历史

资料和不确定因素较多的场合。其缺点是：预测责任

比较分散，专家意见可能缺乏事实根据，主观片面性

较强。

14

ƒ顾客意向调查法

——

通过各种手段直接向顾客了

解所需购买的商品和数量的方法。

对顾客意向的调查方式很多，主要有以下几种：

（1）通过预约登记或要货计划，掌握顾客的需求数

量。这种方式一般适用于专用产品或一次性生产的

产品。

（2）根据订货会议所订立的合同组织生产和销售。

（3）通过零售单位看样订货或顾客直接评选的方式

来摸清消费意向。

（4）通过举办顾客座谈会来了解顾客意向。

（5）企业还可以利用专门的调查机构或信息交流中心

所提供的信息。

15

ƒ市场汇总法

——

先根据政府或专业机构（或信息

交流中心）所提供的信息和本企业的调查结果，预

测各个分市场的需求潜量，然后把它们加以汇总求

得总市场的需求潜量，最后将总需求潜量乘以本企

业的市场占有率，即得到企业的销售预测数据。

16

（二）定量销售预测

1.趋势预测分析法

ƒ算术平均法

P133

ƒ加权平均法

P133

ƒ指数平滑法

P134

ƒ修正的时间序列回归法

——

通过分析一段时期

内销售量y与x的函数关系，来建立回归模型并据

此进行预测的方法称为时间序列回归法。由于时

间自变量的值单调递增，形成等差数列，因而可

以利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系

数的计算公式。凡是利用修正的时间自变量计算

回归系数的方法均可称为修正的时间序列回归法。

17

一般的直线回归法原理已在前述混合成本的分

解时介绍过，将此方法用于销售预测时，预测模型

为:   y＝a＋bx

其中：a、b为回归系数，y为销售量（因变量），x

为未经过修正的时间自变量。

按照直线回归法原理，回归系数a、b的计算公式为：

∑

∑

∑

∑ ∑

−

−

2

2

X)

(

X

n

Y

X

XY

n

a＝

n

X

b

Y∑

∑

−

b＝

18

如果按照时间序列的特点对x值进行修正，

使∑X＝0，则可将上述a、b的计算公式简化为：

a＝

n

Y∑

b＝

∑

∑

2X

XY

在修正的直线回归法下，回归模型仍为

y＝a＋bx，但因为回归系数是按修正的x值计算

的，所以公式中的x值为经过修正的时间自变量。

如何确定修正时间自变量x的值，使得∑X =0

呢？这需要根据已有的时间序列期数n的奇偶性

来确定。

19

ƒ若n为奇数，则令第（n+1）/2期的x值为0，

其余前后各期以该期为中心，以1为间隔确定x

值。例如当n＝7时，以第4期为中心，令该期的

x值为0，则第3、2、1期的x值分别为-1、-2、

－3，而第5、6、7期的x值分别为+1、+2、+3，

预测期第8期的x值就为+4。

ƒ若n为偶数，则令第n/2期和（n/2）+1期的x

值分别为-1、+1，其余各期以2为间隔依次增减。

例如当n＝6时，分别令第3期的x值为-1，第4期

的x值为+1，则第2、1期的x值分别为-3、-5，

第5、6期的x值分别为+3、+5，预测期第7期的x

值就是+7。

20

利用修正的直线回归法进行销售量预测的步骤为：

ƒ判断n的奇偶性，确定修正的x值；

ƒ

列表计算n、∑X、∑X

2、∑Y、∑XY;

ƒ利用a＝

b＝

计算a、b的值；

n

Y∑

∑

∑

2X

XY

ƒ将a、b代入y＝a+bx；

ƒ确定预测期的x值，代入y＝a+bx式中预测未

来销售量。

21

2.因果预测分析法

P135

3.季节预测分析法

P139

4.购买力指数法

这是企业按照国家统计部门发表的各地区的

“购买力指数

”（buying  power  index）,将本企

业产品的销售潜量分配给各地区市场的一种销售

预测方法。

购买力指数

——

各地区某类消费品的购买力

占全国整个市场购买力的百分比。计算公式见

P112。

说明

：通过公式计算出来的购买力指数，只能说

明该地区生产同类产品的所有企业总的销售机

会，并不是某一企业的销售机会。

22

建立购买力指数的预测模型，必须先了解影响销

售的因素，一般说来，影响销售的主要因素有以下

六个方面：

（1）国民生产总值GNP

（2）个人可支配收入DPI（disposable

personal income）

（3）人口

（4）相关产品的销售量

（5）需求的价格弹性

（6）需求的收入弹性

23

第二节

成本预测

一、成本预测的重要性

二、影响成本增减变动的主要因素

（一）企业的产销规模和技术装备水平。

（二）企业专业化和劳动者技术熟练程度。

（三）企业经济资源的利用效果。

（四）其他因素。

24

三、成本预测的步骤

成本预测可分四个主要步骤进行：详见教材P141。

四、可比产品成本预测

详见教材P142

五、不可比产品产品成本预测

详见教材P149

25

第三节

利润预测

企业利润的预测，对企业经营管理者制定

经营发展决策，投资者衡量投资效益和制定

投资决策都具有重要意义。

进行企业利润预测是为了正确评价企业利

润目标、计划的完成情况，分析影响利润增

长和获利能力提高的原因，找出增加利润、

减少亏损的潜力，并为制定提高经济效益决

策提供依据。

26

一、企业利润预测方法

（一）直接预测法

详见教材P150

（二）因素分析法

详见教材P151

27

（一）利润敏感性分析的意义

利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因

素发生某种变化时对利润所产生影响的一种分

析。它对利润预测分析，尤其是对目标利润预

测有十分积极的指导意义。

利润敏感性分析的主要任务是计算有关因

素的利润敏感度指标，揭示利润与因素之间的

相对数关系，并利用敏感度指标进行利润预测。

二、利润的敏感性分析在利润预测中的应用

28

（二）利润敏感性分析的假定

1.有限因素假定。为了简化分析，假定利

润只受到单价、单位变动成本、销售量和固

定成本总额四个因素的影响。

2.各因素单独变动假定。即假定上述各因

素中任何一项因素的变动均不会引起其他三

项因素的变动。建立此假定的目的是为了清

晰地反映出利润对各有关因素的敏感程度。

29

3.各因素变动幅度相同假定。即假定各因素均

以相同幅度（通常为1％）变动。建立此假定

的目的是为了使利润对各有关因素的敏感分

析建立在统一可比的基础上。

30

（三）利润敏感度指标的计算及其内在联系

利润敏感性分析的一项重要内容就是计算

利润对各有关因素的敏感度指标。敏感度指标

计算的基本公式为：

利润对某项因素的敏感度指标＝

＝

式中：△P

i—某项因素变动后引起的利润变动额；

P—利润基数

利润基数

的变动额

该因素变动后引起利润

P

PiΔ

31

假定影响利润的诸因素：单价p、单位变动

成本b、销售量x、固定成本a分别按1，2，3，

4先后排序，且各因素均向使利润增长的方向

变动，并设利润对上述各因素的敏感度指标为

Si（i=1、2、3、4），则有关利润敏感度指标

的具体计算公式如下：

利润对价格敏感度指标

S1 ＝

1%

P

px

＝

利润基数

销售收入总额

×

×1％

利润对单位变动成本敏感度指标

S2 ＝

1%

P

bx

1％＝

利润基数

变动成本总额

×

×

32

利润对产销量敏感度指标S

3＝

1%

P

xcm

1％＝

利润基数

贡献毛益总额

×⋅

×

利润对固定成本敏感度指标

S4 ＝

1%

P

a

1％＝

利润基数

固定成本总额

×

×

33

〔例4－1〕假定企业只产销一种产品，该产品售价

为50元/件，单位变动成本为30元/件，固定成本总

额为100,000元。若计划期预计产销产品10,000

件，试计算完成计划时的利润额及利润对各有关因

素的敏感度指标。

解：完成计划产销量的利润额

＝（50－30）×10,000－100,000＝100,000元

利润对价格的敏感度指标S

1

＝（50×10,000/100,000）×1%=5%

利润对单位变动成本的敏感度指标S

2

＝（30×10,000/100,000）×1%=3%

34

利润对产销量的敏感度指标S

3

＝（50－30）×10,000/100,000×1%＝2％

利润对固定成本的敏感度指标S

4

＝100,000/100,000×1％＝1％

从上例资料的计算结果来看，该企业利润对价格因素

的敏感度指标最高，其次是单位变动成本，然后是产销

量，而对固定成本的敏感度指标最低。各因素敏感度指标

从高到低的排序为S

1＞S2＞S3＞S4。但是若上例中的单位

变动成本小于单位贡献毛益，则排列顺序为：S

1＞S3＞S2

＞S4。同样，还可以找到其他的排列顺序。

35

若仔细观察分析上述各敏感度指标的计算公式，

在企业正常盈利的条件下，则不难归纳出如下结论：

（1）

利润对价格的敏感度指标总是最高；

（2）利润对产销量的敏感度指标总是大于其对固

定成本的敏感度指标；

（3）利润对价格的敏感度指标与利润对单位变动

成本的敏感度指标之差等于利润对产销量的敏感度

指标，即S

1－S2＝S3;

（4）利润对产销量的敏感度指标与利润对固定成

本的敏感度指标之差等于1％，即S

3－S4＝1％

（5）只要b＞0.5p，总有S

1＞S2＞S3＞S4。

36

（四）利润敏感度指标的应用

掌握利润对各有关因素的敏感度指标的重要作

用之一就在于依据敏感度指标进行利润的预测和规

划。这里所谓的

预测

，就是指根据影响利润的某项

或多项因素在计划期可能发生的变动率，利用敏感

度指标推测因素变动后可完成的目标利润的变动

率；而

规划

则是指依据计划期目标利润的变动率，

利用敏感度指标测算为实现目标利润变动率某因素

应变动的水平。

37

1.测算单个因素变动对利润的影响程度。

当影响利润的某项因素（假设为第i个因素）以任意

幅度和任意方向单独变动（假设变动率为R

i＝Di%，Di

为因素变动的百分点）时，其对利润的影响程度可按

下式计算：

某因素单独变动使利润变动的百分率为：

R0 ＝(－1)1+i×/u35813X因素变动的百分点Di ×/u35813X因素的敏感度指标Si

1,2,3,4)

(iS

D

1)(

R

i

i

i1

0

=

×

×

−=

+

即

式中：R

0为利润变动的百分率

38

〔例4－2〕已知利润对各有关因素的敏感度指标

如〔例4－1〕计算结果所示，假定该企业计划期

间产品售价提高5％，单位变动成本降低3％，要

求分别计算这两项因素单独变动后对利润的影响

程度。

解：依题意可知：S

1＝5％，S

2＝3％，D

1＝5，

D2＝－2，则

当售价单独变动时，

利润变动的百分率R

0＝(-1)

1+1

×5×5％＝25％

当单位变动成本单独变动时，

利润变动的百分率R

0＝(-1)

1+2

×(-2)×3%＝6％

39

2.测算多个因素同时变动对利润的影响程度。

当影响利润的多个因素以任意幅度、任意方

向同时变动(假设变动率为R

i＝Di%，Di为因素变

动的百分点)时，其对利润的影响程度可按下式

计算：

多个因素同时变动使利润变动的百分率为：

R0 ＝

4

4

2

3

2

3

2

1

3

1

3

1

S

D

S

100

D

D

D

D

S

100

D

D

D

D

×

−

×⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

⋅

+

+

−

×⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

⋅

+

+

40

〔例4－3〕依据〔例4－1〕中利润对各有关因素

敏感度指标的计算结果，并假定该企业计划期

间产品售价提高4％，单位变动成本降低3％，

产销量降低2％，固定成本提高1％，要求计算

上述四个因素同时变动后对利润的影响程度。

解：依题意可知：S

1＝5%，S

2＝3％，S

3＝2％，

S4＝1％，D

1＝4，D

2＝－3，

D3＝－2，D

4＝1，则

1%−13%

100

2)−×(3)(

2)−+(3)⎡(

5%

100

2)×(4

2)+(⎢⎣4

R0

×

×⎥⎦

⎤

⎢⎣

−

+

−

−

×⎥⎦

⎤

⎡

−

+

−

=

＝23.42％

即当上述四个因素按既定幅度和方向同时变动时，可使

利润增长23.42％。

41

3.测算为实现目标利润变动率可分别采取的各单

项措施。

如果已知计划期目标利润比基期利润增长的百分

率，则为实现目标利润变动率而应采取的单项措施的计

算公式如下：

为实现目标利润变动率

某因素应变动的百分率

＝

％1×

该因素敏感度指标

目标利润变动率

即

1%

S

R

1)

(

R

i

0

i1

i

×

×

−=

+

式中：

Ri ——

为实现目标利润变动率某因素应变动的百分率；

R0 ——

目标利润变动率；

Si ——

该因素敏感度指标

（i＝1，2，3，4）

42

〔例4－4〕依据〔例4－1〕中利润对各有关因素敏感

度指标的计算结果，并假定该企业计划期目标利润

修定为130,000元，要求计算为实现上述目标利润，

各因素可分别采取的单项措施。

解 ： 目 标 利 润 变 动 率 R

0＝（

130,000－

100,000）

/100,000

＝30%

6%

1%

5%

30%

1)(1+1

=

×

×

−

又因S

1＝5％，S

2＝3％，S

＝2％，S

4＝1％，故要实现

目标利润变动率，各因素可分别变动如下：

(1)价格变动率R

1=

变动后的价格＝

50×（1＋6％）＝

53元/件

43

(2)单位变动成本变动率R

2＝

10%

1%

3%

30%

1)(1+2

−=

×

×

−

变动后的单位变动成本＝30

×（1－10％）＝27元/件

(3)产销量变动率R

3＝

15%

1%

2%

30%

1)(1+3

=

×

×

−

变动后的产销量＝10,0000

×（1＋15％）＝11,500件

(4)固定成本变动率R

4＝

30%

1%

1%

30%

1)(1+4

−=

×

×

−

变动后的固定成本＝100,000

×（1－30％）＝70,000元

44

三、经营杠杆系数在利润预测中的应用

在利润预测中，若只有销售量一项因素变

动时,还可以利用经营杠杆系数进行预测。

（一）经营杠杆的含义

在其他因素不变的条件下，销售量一定程

度的变动会使利润以更大幅度变动，这种利润

变动率大于业务量变动率的特殊现象，在管理

会计中就称为

“经营杠杆

”（Operating

Leverage）。

经营杠杆能反映出企业经营的风险，并帮

助管理当局进行科学的预测分析和决策分析。

45

（二）经营杠杆系数及其计算

经营杠杆系数又称为经营杠杆率(Degree of

Operating Leverage)，是指在一定业务量基

础上，利润的变动率相当于产销量变动率的倍

数，或利润变动率与产销量变动率的比值。其

计算公式为：

经营杠杆系数（DOL）＝

3R

ΔP/P

＝

产销量变动率

利润变动率

∵当x变动时，

ΔP＝R3·cm·x

∴

DOL＝

P

Tcm

P

xcm

R

x)/P⋅cm

(R

3

3

=

⋅

=

⋅

基期利润

基期贡献毛益

＝

46

〔例4－5〕某企业只产销一种甲产品，该产品销售单价

为20元，单位变动成本为12元，去年产销该产品250

件，固定成本为1000元，预计今年产销量可增加20％，

试计算该企业的经营杠杆系数。

解：依题意，我们可计算得知，

去年的利润为P＝250

×（20－12）－1000＝1000元

今年预计利润为P

1＝250×（1＋20％）

×（20－12）－

1000＝1400元

∴利润变动率

ΔP/P＝（1400－1000）/1000＝40％

2

1000

)12

20(

250

=

−

×

=

P

TCM

2

%20

%40=

∴DOL＝

或DOL＝

47

（三）

经营杠杆系数的用途

1.能反映企业的经营风险。

由于利润变动率＝销售量变动率

×经营杠

杆系数，若企业的经营杠杆系数有所增加，就

意味着该企业在销售量增加时，利润将以DOL

倍数的幅度增加；反之，当销售量减小时，利

润又将以DOL倍数的幅度下降。由此可见，经

营杠杆系数扩大了市场、生产成本等不确定因

素对利润变动的影响。经营杠杆系数越大，利

润的变动越剧烈，企业经营的风险也就越大。

一般说来，在销售情况多变的企业内，保持较

低水平的经营杠杆系数是有利的。

48

2.能帮助管理当局进行科学的预测。

当求得经营杠杆系数后，即可结合计划期

的销售变动率来预测计划期的利润或利用经营

杠杆系数来预测保证目标利润实现的预期销售

变动率。

3.能保证企业管理当局作出正确的经营决策。

49

（四）

经营杠杆系数的变动规律

1.只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。

∵DOL＝

P

a

1

P

a

P

P

Tcm

+

=

+

=

2.在前后期单价、单位变动成本和固定成本总额不变

的情况下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越

小，经营杠杆系数越大。所以产销量的变动与经营杠杆

系数的变动方向相反。

∵DOL＝

a

xcm

xcm

P

Tcm

−

⋅

⋅

=

50

3.成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。

4.单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。

5.在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润的

变动幅度就越大，从而风险也就越大。

51

（五）

经营杠杆系数在利润预测中的应用

1.预测产销量变动对利润的影响。

在已知经营杠杆系数DOL、基期利润P和产销量变动

率R3的情况下，可按下列公式预测未来利润变动率R

0

和利润预测额P

1：

未来利润变动率R

0＝产销量变动率

×经营杠杆系数

＝R3·DOL

预测利润P

1＝基期利润

×（1＋产销量变动率

×经营杠杆

系数）

＝P·(1+R3·DOL)

52

〔例

4－6〕依据〔例4－5〕的资料及其经营杠杆系数

的计算结果，并假定该企业今年产销量提高30％和降

低10％，要求分别计算两种情形下利润的变动率和企

业可实现的利润。

解：当产销量提高30％时：

利润变动率R

0＝30％

×2＝60％

企业可实现的利润额P

1＝1000×（1+30％

×2）＝1600元

当产销量降低10％时：

利润变动率R

0＝（－10％）

×2＝－20％

企业可实现的利润额P

1＝1000×〔1+（－10％）

×2〕

＝800元

53

2.预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施。

在已知经营杠杆系数DOL、基期利润P

0和目标利润

P1或目标利润变动率R

0的情况下，可按下列公式预测

产销量变动率R

3:

保证目标利润实现的

预 期 产 销 量 变 动 率

R3 ＝

经营杠杆系数

基期利润

利润

计划期目标利润－基期

×

＝

DOLP

P

P1

⋅

−

或＝

DOL

R

＝

经营杠杆系数

目标利润变动率

0

54

〔例4－7〕依据〔例4－5〕的资料及有关指标的计算

结果，并假定该企业今年目标利润为1300元，要求计

算为实现上述目标利润应完成的产销量变动率。

解：保证目标利润实现的预期产销量变动率

＝

2

1000

1000

1300

×

−

＝15％

55

（六）经营杠杆系数与利润对产销量的敏

感度指标的关系

DOL与利润对产销量的敏感度指标S

3可以互相推

算，两者的关系是：

DOL＝S3×100          S3＝DOL×1%

∴DOL＝

推导如下：

∵DOL＝

3

0

R

R

而R3＝

1%

S

R

3

0×

010

S

1%

R

S

R

3

0

3

0

×

=

×

×