收益率破5%！买银行理财产品需要注意些什么？

受钱荒影响，最近银行理财产品的回报持续上涨，平均收益率达到了4.25%，而且不断刷新今年以来的最高值。（往期回顾：知财道评测：资金趋紧，银行理财收益率达7%）

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据知财道（ZCDxuetang）小Z研究室统计，5月13日-5月19日全国318家银行共发行1925款银行理财产品。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.39%，较上期上升0.04个百分点。

非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率达到4.51%，这也是非保本类理财产品收益率自2015年四季度以来首次回到4.5%线上。

当前股市、债市行情低迷，特别是A股指数跌起来没有止住的迹象，货币基金和银行理财产品的收益率走高，是目前投资理财的较为靠谱的选择。

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银行理财产品这么多，良莠不齐，可能存在一些相对不靠谱的产品，所以在购买之前需要做一些研究，毕竟是花的自己的钱，实现资产保值增值是首要的目标。

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优先选择银行自产自销的产品

银行在发展的过程中，业务形式不断丰富起来，其中就包括代销理财产品的业务，所以购买银行理财产品，首先要搞清楚银行理财产品到底是代销，还是自销。

辨别主要可以以下面3点为依据：

（1）仔细阅读产品说明书，但凡银行自销的理财产品，说明书中都会有一个以“C”开头的额14位数产品登记编码，把编码输入中国理财网就可以查到，若是查不到则意味着不是银行自产自销的产品。

（2）仔细阅读合同，观察合同的发行方是哪家银行，若是正规的银行理财产品，会有说明。

（3）仔细观察理财产品提供的收益回报率。很多“飞单”的特点就在于收益率特别高，是正常银行理财产品回报率的数倍。而“飞单”极易很多都是陷阱，很容易被坑。

>>>>谨慎选择结构性产品

结构性产品预期收益率是一个区间，可分为保本型、保证最低收益型和非保本型，这类产品往往都有一个较高的最高预期收益率，但最低预期收益率则各不相同。

结构性产品的挂钩标的较多，国内卖的主要挂钩股票、汇率、基金、利率、商品、信贷、指数以及这些的组合，应该尽量选择自己熟悉的挂钩产品，否则不妨回避结构性产品。历史证明，很多结构性产品都有仅获得预期最低收益率的可能性。

多数结构性产品是保本类的，有的产品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保证本金的产，到期最差的情况就是零收益，但不会亏损本金。

>>>>别太关注净值类产品的波动

理财产品的监管逐渐严格以后，产品投向明确、以真实投资资产收益为基准、按净值方式分配的“基金化”理财产品越来越多。

与购买基金产品类似，购买净值类理财产品的投资者将面对更多的不确定性，不仅可能享受更高的收益，也可能出现更大的亏损。

从风险收益角度来看，这是银行理财产品中波动最大的，因此产品的管理费一般与业绩挂钩，对投资者的要求也相对高一些。

>>>>牢记风险等级，量力而行

很多银行在为投资者推荐理财产品之前，会给投资者做一个风险度承受力的测试，然后根据测试结果为投资者推荐相对应的风险等级的理财产品。

风险等级一般根据理财产品的投资范围、风险收益特点、流动性等不同因素来设定的。

银行理财产品的风险等级一般可分成5层包括：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)

R1和R2级：投资范围基本一样，多为银行间市场、交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等。

通常来看，R1级别投资低风险部分的比例更高，且通常具有保本条款，也就是我们常见的“保本保收益类”或“保本浮动收益类”产品。

R3级：这一级别的产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外，还可投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品，后者的投资比例原则上不超过30%。

该级别不保证本金的偿付，有一定的本金风险，结构性产品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮动且有一定波动。

R4级：该级别产品挂钩股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%，不保证本金偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，亏损的可能性较高。

R5级：该级别产品可完全投资于股票、外汇、黄金等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。

本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，当然，对应的预期收益也会较高。