投机和投资的区别
投资和投机相同的地方就在于，我们都想在未来获得资金增值或收益，但是投资是什么呢，他是去找出投资品的内在价值，比如我们投资股票，通过对上市公司进行详细的财报分析，例如可以在三表中通过小熊定理、护城河、商誉，在相同行业中找出低估的企业进行投资。
你们刚说高速，我想起来当年写的高速分析时候，发现有的叫做XX高速 但是主营业务其实是其他 或者是说大部分收入都不是高速 很有意思的。
我们找低估的企业投资，这家企业，它的价格会随着价值不断上涨，就像我们买入一家好公司，因为能够不断盈利，所以我们能享受分红和盈利带来的股价上涨。
而投机，是判断市场走势来采取相应行动，是通过价格变动来追涨杀跌，投机并不在乎内在价值，只寄希望于有人以更高的价格接手，俗称博傻。
假如，你有钱去开一家火锅店，你是希望这家火锅店不断发展壮大，每个月都给你挣钱呢？还是指望这家火锅店某一天被另一个老板看中买过去赚一笔呢？投机其实就是只看重第二种收益。而我们投资，特别是价值投资，目的就是两种钱都赚到。当市场没有买家或者把我们的火锅店价格压得很低的时候，我们还能通过现金流来挣钱，当有傻瓜开出一个离谱的价格要来买我们的火锅店，那我们也可以卖给他。
股市里也一样，我们可以在股市赚3种钱。我们在股市里赚三种钱
- 一个是央行放水的钱，这个人人有份，但是不可预测。
- 二是优秀上市公司发展盈利带来的钱。
- 第三就是割韭菜的钱。
那我们做投资呢，实际是希望这三种钱都赚到，并且我们很看重第二种钱，而投机呢，基本是不管第二种钱的，老巴曾经收购了一家公司，叫喜诗糖果，这家公司在被收购后为他赚了很多钱，曾经说过一句话，如果你不想持有一个股票十年，就不要持有10分钟。
沙丁鱼罐头的故事
而投机是什么样的呢？我讲一个很著名的故事给你们听，沙丁鱼罐头的故事，这是华尔街很经典的一个故事。
几位股民在交换一罐沙丁鱼头罐头，每次交易，一方都以更高的价钱从对方手中买进这罐沙丁鱼头罐头，不断交易下来，大家都赚了不少钱。有一天，其中一位决定打开这罐沙丁鱼头罐头看看，了解一下为什么一罐沙丁鱼头罐头要卖这么高的价钱，结果他发现这是一罐已变质发臭的沙丁鱼罐头，他以此指责对方卖假货，对方却回答说：“谁要你打开的？这是用来交易的，不是用来吃的！
其实，这里的沙丁鱼罐头就是股票，因为股票可交易，所以投机者们就忽视了它本来的价值，沙丁鱼罐头就是沙丁鱼罐头，不会变成水果罐头，也不会成为直升飞机，怎么炒作，也不会变成别的，投机者们买入，也只是因为指望有人以更高的价格买下，大家想一想，股市看各种技术指标，k线到底算不算一种投机，投机者们关注的只是股价是否会上涨，不管是听消息也好，技术派也好，实际上都是投机者。
那到底是什么使股价上涨呢？
短时间的上涨可能是公司放出的利好消息，可能是政策因素，但更多时候，我们不知道为什么，市场先生就是辣么莫测，对的，不能只看涨跌，要看公司赢利，我从前买基金时，行情正好，但募集期结束前行情急转直下，又卖不了，只能看着自己损失，也许有人说，是不是有庄家在操作的，坐庄啊，荐股群常常给消息，说啊 XX股票明天拉 今天买进啥的，肯定有庄家，拉抬股价忽悠小散接盘。
我们这些小散们，就是被欺负的，不然为什么每次我一买就跌，一卖就涨。前两年的股灾 证监会昏招尽出，为了保住股市不跌想了多少办法。喊着就是投入了n个亿，结果呢？还不是泥沙俱下。
我不否认庄家的操纵确实能使股价一时涨跌，但是长期来看，价格是必然回归价值的，任凭你财报作假也好，找人做局也好，政策救市也好，情绪狂热也好，都是不持久的。比如你早早的买入了苹果、谷歌、百度这样好公司，持有带来的回报是巨大的，欣泰电气可能很多小伙伴不知道，因为IPO财报作假退市的一家上市公司。
说到这个欣泰其实也很奇葩的，大概是7月28日证监会公布欣泰电气即将勒令退市，30个交易日后将停止交易。明确规定7月29日再买入的投资者不会获得任何赔偿，7.29仍然有上千万的资金，大家要知道啊，这天买入的，到8.23欣泰退市那天，可是一分钱都拿不回来的。打水漂的哦，真正的一文不值了，后来暴了个什么乌龙呢？有人（估计是欣泰持有人）假装成某个券商，发短信告诉各个投资者，这是一只新股。结果很多人就真的跑去申购了。
后来这件事被曝光了吧，每天登陆券商都会提醒你欣泰要退市了哦，不是新股哦。但是就在7.27，欣泰竟然涨停了。于是那天我的朋友圈被刷屏了，全部都在说“欣泰现象”，现在我们都没想明白为什么会涨停。现在我们都没想明白为什么会涨停，有一种可能的传说就是，这家公司可能不会退市了，股价肯定会涨起来，但是我们想一想啊，它就是真的不退市了，那还是一家财报作假的公司啊。这种公司人品不好，肯定PASS啊。
股票是配对交易的 我之前跟你们说过的，也就是说，你挂出来的卖价，肯定是有一个对应的买价，也就是说，涨停那天，是不断有人在买入，才把股价抬升上去的，那这批把它拉涨停的家伙，其实就是在投机啊，指望着不退市，还能卖给更傻的傻子，吃饭睡觉打豆豆 你咋知道你就不是豆豆呢。
投机，其实就是一场博傻的游戏，那么投机是不是就百分百不好呢？其实也不是，不要听到投机就退避三舍。但是很多人明明就是在投机，还以为自己是在投资。黑天鹅事件无处不在，你要是有能力，有运气，并坚信自己能躲过一切黑天鹅事件，我相信投机能给你带来一夜暴富的爽快，但是大多数人还没有一夜暴富之前，就已经倾家荡产了。
作为我这样一个保守的人，我希望的是长期的，细水长流的，安全的资金回报，股票报价低于公司市值时买入，高于公司市值时卖出，股价就算不波动，也能安心持有，享受公司增长本身带来的收益，安安心心做股东。投资者着眼于长期的利益，而投机活动只着眼于短期的价格涨落，以谋取短期利益，我们选择投资，需要量化分析的能力，也需要平和的心态，并且有持有的耐心，最终我们将收获安全的超额收益。这个道理，放在股票也好，放在基金也好，都是一样的。这就是我想跟你们说的投资和投机。
资产配置
简单的来说，就是不要把鸡蛋放到一个篮子里。很多小伙伴是这样理解这句话的：既然说不要把鸡蛋放到一个篮子里，那我把鸡蛋放在几个篮子里总可以了吧，本来我打算把钱拿来统统买一只股票的，那现在我就多买几只总行吧。或者有些小伙伴是这样的，你们总说p2p风险高，本来我只投一个平台的，那现在我多找几家平台投，这样风险就小了吧。这样做的小伙伴还真没好好理解这句话的意思，也不懂什么是真正的资产配置。
- 第一种小伙伴，如果你遇到股灾呢，整个市场上所有的股票都齐刷刷的往下跌，就算你买十几只股票和一只股票区别其实是不大的。
- 第二种小伙伴，p2p同样是一种风险比较高的投资，就算你把自己的钱分散在很多个平台上，整体来看你还是承受了较高风险的，可是如果恰恰你本身是一个不能承受较高风险的人呢？比如你上有老下有小，收入还不稳定，平时就算丢100块钱都要难受好半天，确定自己能够接受某个甚至更多平台跑路的风险？
如果要用一句大白话说说什么是我理解的资产配，就是对自己的资产进行安排的一个过程。
资产，安排
资产不用多说，就是我们的钱、房子、车子、股票、基金、商铺等等。但是要怎么样安排才合理、才能在控制风险的前提下获得预期的收益，实现自己的理财目标，这个就是有讲究的了。
而好的资产配置能帮你在机会来临是获得不菲的收益，在风险来临时抵御住风险。
为什么要资产配置？
- 做好家庭资产配置，才能过上有保障的生活，积累理财投资的第一桶金。保障！保障！保障！重要的事说三次
- 做好资产配置，可以盘活资产，让资产发挥更大的作用。
- 合理的把我们的资产在不同风险的投资品中进行分配，实现我们的理财投资目标。
- 资产配置在很大程度上决定了我们的投资收益。选择弱相关性而非同涨同跌的资产，非共性的资产，让资产旱涝保收。
如何进行资产配置
资配其实也是根据大家的不同基础，接触的不同投资品会有不同的办法的，资配其实也是根据大家的不同基础，接触的不同投资品会有不同的办法的。
首先给大家介绍一种比较简单的栗子就是50-50法则，也就是把你的资产平均分配在股票市场和固定收益类的市场中。再次注意：那首先解释一下说分配在股票市场并不代表你要去买股票，也是可以买基金的。
简单提下债券基金哈，之前好像没怎么说，债券基金是投资债券的基金。债券就是别人向你借钱，还你本金和利息，债券是有法律保护的，所以相对来说违约的风险比较低，因此，50-50法则的本质上就是把资产平均分在高风险和低风险这两个市场里。
在做资产分配的时候其实有一个非常重要的概念。
动态再平衡
动态，也就是说，它是定期会去做的一个事情，并不是只做一次就结束了，一个是平衡，平衡就是说当你的资产的比例不符合50-50的时候，然后你要把它恢复到50-50的一个占比。很多小伙伴可能会问：为什么要做动态再平衡呢？买了就不用管了，行不行？
其实动态再平衡它非常重要的一点，就是能够强制一个投资者做到低买高卖。真正做过投资的小伙伴，就会知道真正能够做到低买高卖是一件多么困难的事情。
假设我在2014年12月1日的时候有10000块钱，5000块钱买股票，5000块钱买货币基金，我自己设定的动态平衡期限是每半年一次，到了2015年6月1日的时候，尽管经历了一次股灾，但实际上我的股票已经涨到10000块钱，而货币基金是5000多一点点，那么根据动态平衡的原则，我就需要强制自己去卖掉一部分股票。然后去买入一部分货币基金，使得两者的比例重新变为50：50，各7500哈。这样一个操作的话就避免了我在2015年后半年遭受更大的损失了。
但是大部分的时候其实真的说起来容易做起来难，尤其是人类的本性本来就有一个是贪婪，还有一个就是懒惰，之前也说了，这是人性，我们说投资都是讲长期的，你这落袋为安的想法，不是不行，但是反过来，可能会错过市场低迷而你可以加仓的机会，你早早卖了，我们没有办法预测市场。
那我们能够做什么呢？其实作为一个普通的投资者来说，你每天花那么多心思去预测市场，去研究什么k线图，去费尽心思、绞尽脑地去猜股市明天是涨还是跌。不妨去用一种不变应万变的方法，来对自己的资产去做一个配置。
标准普尔家庭资产配置象限图
- 专业性强——标准普尔(standard & Poors)为全球最具影响力的信用评级机构，专门提供有关信用评级、风险评估管理、指数编制、投资分析研究、资料处理和价值评估等重要资讯
- 数据支撑——标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式
标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同。所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。
第一个账户是日常开销账户
也就是要花的钱，一般占家庭资产的10%,为家庭3-6个月的生活费，一般放在活期储蓄的银行卡中 我们建议货币基金，这个账户保障家庭的短期开销，应急金、梦想基金（比如投资自己学习），短期内用到的钱等等，都应该从这个账户中支出，这个账户你们肯定有的，但是我们最容易出现的问题是占比过高。很多时候也正是因为这个账户花销过多，而没有钱准备其他账户。
那你生活费放哪里？它最大的要点是，满足我们的短期消费，预留3-6个月的生活费作为应急金、梦想相册基金、短期内需要用到的钱。要用时能第一时间支取使用，这部分资金保证安全性的同时，也同样保证它的流动性。
第二个账户是杠杆账户
也就是保命的钱，一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。也就是之前我跟你们说的保险啦。除了保险 还有别的杠杆吗？专门解决突发的大额开支，这个账户保障突发大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命，这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，200元换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱，这个账户平时看不到什么作用，是到了关键的时刻，只有它才能保障你不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱。想想樊胜美，如果没有这个账户，我们的家庭资产就随时面临风险，所以叫保命的钱。如果没有，就要考虑下把这个账户建起来哦，出现意外事故、重大疾病时这才就能发挥巨大的作用。
要点：意外重疾保障，专款专用，解决家庭突发的大开支
第三个账户是投资收益账
也就是生钱的钱，一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益，用有风险的投资创造高回报，这个账户为家庭创造高收益，往往是通过你的智慧，用你最擅长的方式为家庭赚钱，包括你的投资 的股票、基金等。这个账户不能多，即不能投入太多的钱，但是也不能少，我们不能不投资，因为你不理财，财不理你。
不投资等死，乱投资找死。这个账户关键在于合理的占比，也就是要赚得起也要亏得起，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击，这样你才能从容的抉择。这也就是我们常说的用闲钱理财，不要借钱炒股之类的！我们可以通过学习，挖掘出自己最擅长的方式呀，然后用到极致！
钱生钱，除了有钱还需要有智慧，这就必须靠学习来累积了。这个账户最大的问题是偏向性，很多家庭买股票第一年占比30%，看到见收益就看得见风险结果赚了很多钱，第二年就用90%的钱去买股票了，结果中间遇到什么需要急用钱的时候，就会导致各种问题了的，所以投资≠理财。
要点：重在收益
第四个账户是长期收益账户
也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等，这个是一定要用，并需要提前准备的钱。这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定很高，但却是长期稳定的。因为我们知道通货膨胀的存在，单单存银行我们的钱在若干年后是不能保证保值的，还有可能缩水。所以这个时候就需要选择有一定的升值空间的投资产品，而他的风险又相对较小，注意这里只是相对哦。
这样我们的钱才能先保本后升值，可以选择基金定投，这个账户最重要的是专属！
- 不能随意取出使用。养老金说是要存，但是经常被买车或者装修用掉了。
- 每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了。
- 长期来看收益率是比较稳定上升的。
这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险，所以一定要及时准备，大家可以看看缺了哪条腿儿。另外呢 这个标准普尔家庭资产象限图 也只是一个大体的参考，不能以这个为标准，就像保险，要根据你的情况收入负债家庭等等去决定，不是以模板套，毕竟每个人的家庭情况是不一样的。也会随着大家的收入不断增加，比例也会不尽相同。
切勿盲目跟风，基金定投还是股票都是一样。别人赚钱不等于我们进去也会赚钱的，看着合适不一定是真合适，保险还是要有点基础的 就算去找代理 要不被忽悠自己得有货啊。