菜鸟网络：一个做电商物流的地产商
一、产生背景
1、电子商务产业链整合要求
（1）产业链配套：网购的普及、网购规模持续增加，配套的物流能力没跟上
（2）客户体验提升：物流企业的能力参差不齐，严重影响在淘宝、天猫的购物体验
2、竞争对手的压力
（1）京东：京东的物流配送已经成为其购物体验的代名词。很多人就是冲着京东物流配送去的。
（2）物流企业控股不靠谱：投资物流公司不可控（如星辰急便，已经倒闭），只是做联盟加盟的模式永远无法触碰物流行业的核心。
3、其实阿里是要做商业地产的，物流就是布局关键点
（1）营业收益只是障眼法：自建全国的仓储物流最大的收益肯定不是仓储出租、物流服务这些营业收入。
（2）目标定位商业地产：阿里在全国据说以3折低价拿地。投资额在1000-3000亿之间。
4、绑定地方政府转型
（1）借势：借助互联网+类似的概念，与地方政府合作建立电商基地、物流基地，进而低价拿地。
（2）整合：让一些对农村居民参与到“村淘宝”的建设，对于没互联网运营经验的村民来说，必然成为大平台的一块砖。现在主要是以帮助地方农民电商化为噱头，在村级设立代理点将农村特产包装上网。间接的推动了仓储的物流的应用。
二、提供的能力
1、统一的电子面单
（1）实施策略：就是以淘宝、天猫为切入点，将所有的物流企业整合到统一的用户界面做物流服务。
（2）真正目的：这个只是依托自有的电商平台，从用户界面整合了物流公司的能力，完成物流厂商整合的第一步。很好的利用了淘宝、天猫作为物流产业链上游厂商的能力来构建这一层界面。
2、各物流公司的包裹信息的拉通
（1）实施策略：通过统一的电子面单（就是包裹的唯一标示号），强制要求各个物流公司提供包裹的配送信息，为淘宝天猫的订单履行状况进行追踪服务。
（2）真正目的：已经从数据层面完成物流状态的采集。已经为自建物流体系奠定了基础。阿里不会提供订单详情给物流厂商，信息的交换从阿里进入物流行业就开始不平等了。
3、功能开放的物流园区
（1）实施策略：物流公司以后不需要建立自己的物流基地了，统一入住菜鸟网络的物流园区，租个办公室就可以开工了。当然物流公司是可以在城市中有自己的最后一公里中转仓储点。
（2）真正目的：收编中小物流公司，提升服务质量。仓储物流的IT支撑系统已经覆盖提供，通过线上与线下这种端到端的服务，目的就是收编上千家的中小物流公司，统一到大平台上做服务。
三、商业模式浅析
1、商业模式分析
（1）营业的核心收入：在营业收入的商业模式上，核心收入就是物流园区的租赁费用，入驻平台的技术服务费之类。
（2）实际的战略：实际的商业模式核心还是商业地产的购买增值。
2、商业地产操盘的手法
（1）低价拿地：包装成电商基地、物流基地低价从地方政府拿地。
（2）土地租赁：将基地以物流园区的形式出租给物流厂商。
3、菜鸟网络的操盘手法
（1）通过淘宝天猫整合物流厂商（统一的电子面单必须对接）。
（2）通过为物流服务商提供端到端的解决方案，整合市面上的中小物流厂商。
（3）通过标准的物流服务来规范物流厂商的客户界面，提升整体的服务质量。
四、练兵的手法
1、练兵的背景
（1）软件对接远远不够：物流厂商不会以淘宝天猫为核心进行构建，要求物流厂商做配合，提需求来完善平台是不现实的。
（2）自有的物流园区需要快速成熟：需要快速完成自有物流体系的落地可用。
2、淘宝、天猫的物流能力整合锻造平台的开放性
（1）基础能力的整合：淘宝天猫练就的是外家功夫，锻炼的是平台的开放性。完成物流基地、物流厂商、电商平台的对接后，你会发现整体服务质量还是依赖于物流厂商。
（2）模式的劣势：大家都是在对抗中合作，在博弈。淘宝、天猫只是物流厂商的大客户而已。物流厂商会基于自己的运营战略来调整与淘宝、天猫的合作策略。对于物流基地这类大厂商比较关注的的领域，大厂商不会愿意让阿里染指合作的。
3、天猫超市的方式锻造平台的实用性
（1）自己操盘练兵：学习京东仓储，选择快消品为主的商品品类，强制要求供应商入住平台，同时将销售的商品放到菜鸟网络的仓储中心发货。（京东第一次练兵选择的是图书，而阿里选择了销售快消品的超市来练兵）。自己操盘拉通天猫超市、物流基地、物流厂商。
（2）模式的优势：模式相当于是自营，完成全流程的拉通，能快速找到仓储物流体系的痛点，可以快速迭代改进。规避了“星辰急便”这种松散的加盟模式带来的管理难题。
五、股权结构观察
1、史上最强的物流天团
（1）天猫占总股份的48%，国俊投资占32%，星泓投资占10%，其他各大物流公司才占10%。
2、详情参考下图
3、股权分析
（1）物流厂商参股为哪般：这些大的物流厂商本身作为淘宝、天猫的合作伙伴算是为了未来的风险买了一个门票。
（2）阿里（天猫）为啥允许物流厂商入股：阿里想做物流平台，想整合与控制物流厂商。但是物流平台靠的是海量快递人员的参与，阿里对于物流领域还是新手，现阶段无法抗衡，还不如先合作。
（3）博弈中前进：这些物流厂商态度不清晰，也不会清晰。阿里现阶段也没有能力建立自己的物流团队为淘宝、天猫端到端的服务。只能通过这种拉通整合的方式完成一些小物流厂商的整合收编，对于大的物流厂商只能边打边谈。
六、总结
1、菜鸟网络核心还是商业地产：电商基地、物流园区这些概念就是为了低价拿地，这个和肯德基、麦当劳没啥区别，大物流厂商核心资产就是物流园区。
2、材料网络不单单是行业整合者：通过淘宝、天猫来从IT支撑整合物流厂商，通过物流基地融合线下服务。相当于把愿意合作的物流厂商收编了，从而有了和大物流厂商对抗的能力。
3、用天猫超市练兵：规避了“星辰急便”这种粗放式的增长带来的管理不可控，通过天猫超市这种仿自营的模式来对自己的物流体系练兵，可谓用心良苦。
4、控股彰显平台战略：菜鸟网络绝不是单纯的为了配套淘宝、天猫，其实就是进军物流产业，进军商业地产。只不过切入点是电商而已。按照标准的物流产业玩法阿里不在行，但是做平台阿里在行，所以通过天猫超市练兵，通过边打边谈的方式打造国内第一的物流平台。