笔记

最近学习经济学，薛老师的课这周开始讲货币，货币是宏观经济学的主要课题，可以说一切宏观经济学都是围绕货币展开。

银行从发源发展到今天分为两种：英格兰银行和苏格兰银行。英格兰银行就是现在各国的中央银行，主要职能是控制货币发行量和流通量。而苏格兰银行就是今天的各大国行、商业银行和地方银行。他们主要业务是存贷款、释放央行的货币流通和杠杆决策。

了解一些基本银行数据，对真正理解经济和政策情况很有用。我们常听说M2，但其实最主要的数据是M0，即基础货币量，这是央行发行的实际货币数量，是实实在在的货币量。银行还有一个数据很重要，就是货币准备金率。货币准备金就是银行存款不能全部作为贷款，而是需要留一部分应付对付压力。准备金是根据基础货币投放的，不能存在杠杠，因此，基础货币和准备金率是衡量货币是否宽松的最直接因素。

如何理解准备金？比如基础货币发行1000元，准备金率20%。由商业银行发行到市场，当这1000元再次存放进来时，200元作为准备金，不能再放出贷款。剩余800放贷出去，再次回流存到银行，这是160元要留在银行作为准备金。依次类推。这样存贷款造成的流通货币量远大于原来的基础货币量，一般称准备金率的倒数就是基础货币的市场杠杆率。以20%的准备金率计算基础货币杠杆率就是5倍。因此，货币发行之后就已经有了杠杆性，这是流通货币的天性。

商业银行由于代销货币业务，因此天然的存在泡沫，这种泡沫直接与货币流通性相关，事物都具有双面性，有利必有弊，流通性越好越赚钱，然而一旦流通出现问题，就会出现挤兑现象，由于杠杆的存在准备金根本无法解决挤兑问题，这是就需要央行出面解决，如果是私人银行，很可能就要破产。当然现在的银行还有地方银行，属于一种募集资金的手段，虽然有存放业务都远不如16个商业银行的实力。

当然商业银行也有可能因为经营不善出现资不抵债的问题，造成银行危机。