20170707-[造价]财务评价中的利息

1.经济评价中涉及的2种利息

经济评价中涉及2种利息:1.建设期利息，即可资本化利息。2.运营期借款利息，此部分利息作为财务费用计入成本。

1.1建设期利息

1.概念：

建设期利息指筹措债务时在建设期内发生并按规定允许资本化部分的利息。

2.计算原则：

当年借款按半年计息。

其余年份按实际时间计息。

3.计算方法：

项目为多台机组时，建设期利息按以下方法进行计算：

开工年度

[本年贷款/2x有效年利率]x[(12-投入资金月份+1)/12]

建设年度

（单台机组年初贷款本息累计+本年贷款/2）x有效年利率

投产年度

[(单台机组年初贷款本息累计+本年贷款/2)

x有效年利率]x投产月份/12

1.2 运营期借款利息计算

1.长期借款

2.流动资金借款

3.短期借款

2.影响贷款还款额的因素

2.1 还款方式

长期借款的2种还款方式

1.等额本息（等额还本付息方式）

借款人每期以相等的金额偿还贷款，按还款周期逐期归还，在贷款截止日期前全部还清本息。

2.等额本金（等额还本利息照付方式）

借款人每期须偿还等额本金，同时付清本期应付的贷款利息，而每期归还的本金等于贷款总额除以贷款期数。

2.2 有效年利率

1.概念

有效年利率(Efficient Annual Rate)指在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率。

2.计算公式

计算公式为如下，其中：

EAR为有效年利率，

r为名义利率，

n为一年内计息次数。

EAR=(1+r/n)^n-1