【财经早餐】2020.01.17星期五

《大提琴无伴奏第三組曲-吉格》| 曲目

《大无》丨专辑

巴赫丨作曲

半度音乐 | 授权

财秘关注

1、央行货币政策司司长孙国峰：随着利率市场化改革，讨论降息问题的时候，应该更加关注实际贷款利率变化。存款基准利率仍将长期保留，并根据经济形势变化等，适时适度进行调整。目前我国的法定准备金率处于适度的水平，未来中国下调存款准备金率有空间，但空间有限。

2、一财：据悉，高盛资管正寻求与中国工商银行的理财子公司工银理财成立新的合资公司，这一模式被各界称为“孙公司”。知情人士称，目前该事宜仍处于初期阶段，全球各大资管机构都在观望如何与中国的银行理财子公司展开合作，理财子公司的渠道优势和中国正在扩容的财富管理规模是外资最为关注的。

3、仲量联行：2019年商业办公楼市场需求明显放缓，市场租金创十年来最大跌幅。预计2020年写字楼市场仍将处于调整期，市场租金可能进一步下降。

一、宏观经济

1、央行：2019年，社会融资规模增量累计为25.58万亿元，比上年多3.08万亿元；全年人民币贷款增加16.81万亿元，同比多增6439亿元。2019年末，M2余额198.65万亿元，同比增长8.7%。此外，2019年12月起，央行进一步完善社会融资规模统计，将“国债”和“地方政府一般债券”纳入社会融资规模统计，与原有“地方政府专项债券”合并为“政府债券”指标。

2、21世纪经济报道：到2019年末，银行发行的同业存单规模已超过10万亿元，但新增仅8000亿元左右。这背后，是银行业在金融市场正面临分层。业内人士指出，信用分层对中小银行而言可能是永久性的，因为市场对不同资质金融机构有了明确的认识。

3、央行：中美第一阶段经贸协议金融服务章节中方承诺，放宽金融业准入限制，放宽外资在保险、证券、基金管理、期货领域的持股比例和业务范围限制，取消新设立外资保险公司准入前30年保险业务经营资历要求等。在我国已开放的领域，依法受理并审批美资机构的业务资质申请，包括基金托管、非金融企业债务融资工具A类主承销、信用评级、电子支付等，其中电子支付领域根据我国相关行政许可程序明确了审批程序。优化具体业务监管规则，在评估外国银行分支机构从事基金托管业务时将综合考虑母行资质。

4、新华社：经国务院、中央军委批准，自2020年起，将义务兵征集由一年一次征兵一次退役，调整为一年两次征兵两次退役。上半年征兵重点征集各级各类院校往届毕业生、高职高专毕业班学生和各类社会技能人才，下半年征兵重点征集各级各类院校应届毕业生、在校生和新生。

5、周四，央行开展14天期3000亿元逆回购操作，中标利率2.65%，当日无逆回购到期。

6、隔夜shibor报2.6090%，下跌4.50个基点。7天shibor报2.6630%，下跌5.40个基点。3个月shibor报2.8680%，上涨0.30个基点。

二、地产聚焦

1、央行金融市场司司长邹澜：要严控房地产在信贷资源中的占比，引导商业银行切实转变经营思想，把经营重点放在实体经济和小微企业领域。在推动商业银行服务小微企业方面，很快有进一步的深入研究和具体部署。

2、统计局：2019年12月，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.2%，涨幅比上月回落0.4个百分点；二线城市和三线城市新建商品住宅销售价格环比分别上涨0.3%和0.6%，涨幅比上月均扩大0.1个百分点；

3、统计局：2019年12月，一线城市二手住宅销售价格环比上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.2个百分点；二三线城市二手住宅同比分别上涨3.7%和3.9%，涨幅比上月均回落0.2个百分点。

三、股市盘点

1、周四，上证指数报3074.08点，下跌0.52%，成交额2368.43亿。深证成指报10967.44点，下跌0.04%，成交额3759.58亿。创业板指报1929.96点，上涨0.3%，成交额1312.90亿。沪深两市合计成交6128.01亿。从盘面上看，光刻胶、胎压监测、船舶制造等板块涨幅居前。

2、恒生指数涨0.38%，报28883.04点。国企指数涨0.29%，报11328.38点。北上资金净流入38.46亿元。

3、两市首份2019年报：2019年，安靠智电实现净利6361.64万元，同比下滑15.49%。每10股派5元，共计4889.76万元，同时每10股转增3股。预计2020年第一季度净利润为4000万至4500万，同比增长90.40%-114.20%。

4、深交所：2019年，深市并购重组交易全年共计完成1628单，交易金额累计达1.08万亿元，分别占全市场的55.47%和54.00%。披露重组方案150家次，交易金额合计5134.26亿元，同比增长8.62%。严格执行停复牌新规，全年重组停牌家数较上年减少73.67%，46家公司未停牌直接披露重组方案。

5、深交所：向新文化下发关注函，要求详细说明公司是否具备为李佳琦提供客户及整合营销方案的能力，美腕科技与公司开展合作的原因及合理性，客户及整合营销方案的具体内容，双方计划开展合作的具体时间表，对公司业务经营和财务业绩的实际影响。

6、传音控股：预计全年实现净利润16.7亿-18.8亿元，同比增长154.10%-186.31%。公司在非洲市场继续保持较强盈利能力；同时，印度市场通过降低关税影响、优化产品结构，经营状况也呈良好态势。

7、中兴通讯：公司于1月15日与此次非公开发行A股股票的认购对象签订认购协议，发行A股的股份总数为3.81亿股，发行价格为30.21元/股，募集资金总额115.13亿元。将用于面向5G网络演进的技术研究和产品开发项目；及补充流动资金。

8、英维克（四连板）：公司股东上海秉原（有限合伙）拟六个月内，通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过322.23万股，占公司总股本比例1.5%。

9、中国结算：2019年12月A股新增投资者数80.93万人，同比减少5.17%。

10、证监会：周四首发上会的6家企业全部过会，河南金丹乳酸科技股份有限公司、成都康华生物制品股份有限公司、无锡帝科电子材料股份有限公司、深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司、胜蓝科技股份有限公司、深圳中天精装股份有限公司。

11、两市融资余额：截至1月15日，上交所融资余额报5759.29亿，较前一交易日增加9.84亿；深交所融资余额报4671.66亿，增加18.72亿元；两市合计10430.95亿元，增加28.56亿元。

四、行业观察

1、上海市外汇管理工作会议：2020年，积极推动基本建成上海国际金融中心，力争资本项目可兑换改革取得新突破；加快推动长三角一体化建设，优化区域外汇资金市场配置体制机制创新；推动上海自贸区新片区建成优化全球资源配置的新高地，探索建立本外币一体化账户体系、跨境投融资便利设施、跨境资金流动监测分析中心、国际金融争议纠纷解决机制、外汇管理转型升级路径。

2、上证报：周四，全球保险业巨头德国安联集团旗下——安联（中国）保险控股有限公司，在上海宣布正式开业。这是中国首家外资独资保险控股公司。这家新公司未来的定位及发展，被视为外资金融机构在华迈入全新发展阶段的风向标。安联中国控股总经理表示，目前正关注保险资管、养老金等领域。

3、特斯拉：为了实现由“中国制造”向“中国设计”的转变，特斯拉决定在中国设立设计研发中心，招募优秀设计人才，打造原创“中国风”特斯拉。

4、电子时报：继LGD宣布今年将关闭韩国境内8.5代厂、7.5代厂后，三星也传出有意再关闭一座7代厂（L7-2）。由于三星、LGD大幅缩减韩国境内电视面板产能，再加上新机拉货需求启动，1月电视面板价格全面调涨1-3美元，市场更看好面板张氏延续到4、5月，面板厂上半年损益表现将大幅改善。

5、中证网：日前，金融壹账通旗下区块链产品Cathaya软件密码模块通过国家密码管理局上海检测中心的检测并发表检测报告，成为行业首家在区块链平台大范围应用国密算法标准执行密码运算的企业。

6、广汽集团：“计划入股投资蔚来汽车10亿美元”的媒体报道不实，目前双方就蔚来的融资计划有所探讨，但仍处于早期阶段，并未形成任何有约束力的协议。

7、交通银行：董事会同意公司在境内外市场发行不超过900亿元或等值外币的减记型无固定期限资本债券；同时公司拟设立交银金融科技有限公司。

五、产业数据

1、中证报：2019年全球有50多家银行宣布了总共削减近7.8万人的计划，掀起了新一轮裁员潮。业内人士表示，从整体情况来看，我国银行业并未出现裁员潮，各大银行人员规模变动更多表现为分化状态，未来人员结构还会进一步调整，金融科技人才将成为“香饽饽”。

2、IDC：2019年上半年中国工业级3D打印机出货量同比增长5.1%，销售额同比增长9.3%，预计2019年全年销售额规模将超过27亿元人民币。工业级3D设备占整体市场销售额的近70%，尽管桌面级3D设备贡献了超过90%的出货量，但工业级设备支撑了整个行业的销售收入。

3、天眼查：2019年，全国选择主动注销的游戏企业为15987家。2020年刚刚过去的15天里，全国共有194家游戏企业倒闭。目前北京共有2146家游戏企业，上海共有3205家游戏企业，广州和深圳的游戏企业数量明显高于北京和上海，分别高达45253家和31030家。

4、海南省政府：2019年，预计海南生产总值增长5.8%左右，城镇新增就业14.5万人。2020年，海南地区生产总值预期增长6.5%左右。

5、App Annie：发布了《2020 年移动市场报告》。预计2020年全球移动广告支出将达2400亿美元，同比增加26%，预计2020 年全球移动游戏用户支出将突破1000亿美元 。另外，2019年全球游戏市场中，移动游戏的市场份额达到56%。

六、公司要闻

1、中信建投：预计2019年全年实现净利润55.02亿元，同比增长78.19%；2019年营业收入136.93亿元，较去年同期增长 25.54%。

2、华为：面向全球发布HMS Core 4.0。本次上线的功能，新增了不少开发者期待已久的新能力，包括机器学习服务、情景感知服务、统一扫码服务、近距离通信服务、全景服务、安全检测服务、动态标签管理器服务、线上快速身份验证服务、位置服务等

3、36氪：据悉，去年8月，嘀嗒已开始在寻求IPO前的最后一轮融资，资金需求是3亿美金。当时是按照10亿美金投前估值算，这笔融资主要是为了做大单量，2020年的目标是单量翻倍达到200万单。完成这轮融资后，嘀嗒希望其上市时市值能达到30亿美金。

七、资本动态

1、证券日报：菜籽粕期权在郑州商品交易所正式挂牌交易，成为继白糖、棉花、PTA和甲醇等期权后郑商所上市的第5个期权品种。业内人士表示，菜籽粕期权的上市标志着郑商所在增强服务实体经济能力、健全期权市场品种体系、满足市场多元化风险管理需求等方面又迈出了重要一步。

2、5年期国债期货主力合约下行0.05%，至100.130；10年期国债期货主力合约下行0.09%，至98.450。10年期国债利率涨0.21BP，为3.09%；10年期国开债利率跌0.10BP，至3.54%。

3、截至1月16日下午收盘，国内期市涨跌不一，鸡蛋、菜籽、沪铝均上涨超2%；油脂领跌，豆油跌幅超2%，棕榈油、郑油都跌超1%。

4、上海国际能源交易中心：1月16日，原油期货主力合约SC2003以463.6元/桶收盘，跌幅为0.69%。主力合约成交75761手，持仓增加55手至22523手。全部合约成交81765手，持仓增加138手至36932手。

5、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8850，涨0.0305%，人民币中间价报6.8807，涨0.0552%。NDF：3个月报6.9094，6个月报6.9243，1年报6.9617，2年报7.0559。

6、新三板：1月16日合计挂牌8879家公司，当日减少4家，成交金额3.84亿，其中做市转让2.35亿，集合竞价1.49亿。三板成指报950.27，跌0.05%，成交额2.37亿。

7、上股交：挂牌企业总数10098家，其中N板296家，E板461家，Q板9341家。

八、国际资讯

1、中新网：普京签署总统令，任命米舒斯京为俄罗斯政府总理；增设俄联邦安全会议副主席一职，并任命梅德韦杰夫担任此职，同时解除梅德韦杰夫代总理的职务。

2、德国联邦统计局：2019年，德国国内生产总值增长0.6%。这是德国经济连续第10年实现增长，但增速为2013年以来新低。

3、波罗的海干散货指数：与上日持平，报768点。

4、标普500指数收盘上涨27.50点，涨幅0.84%，报3316.81点；纳斯达克指数收盘上涨98.40点，涨幅1.06%，报9357.13点；道琼斯指数收盘上涨267.30点，涨幅0.92%，报29297.57点。

5、德国DAX指数收盘下跌3.02点，跌幅0.02%，报13429.28点；英国富时100指数收盘下跌29.96点，跌幅0.39%，报7612.84点；法国CAC40指数收盘上涨5.37点，涨幅0.09%，报6037.98点。

6、日经225指数涨0.07%，报23933.13点。韩国KOSPI指数涨0.77%，报2248.05点。

7、WTI 2月原油期货收涨0.71美元，涨幅1.23%，报58.52美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.62美元，涨幅0.97%，报64.62美元/桶。

8、COMEX 2月黄金期货收跌0.2%，报1550.50美元/盎司。

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