7基金基础笔记

封闭式基金的利润分配：每年不少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%，基金收益分配后基金份额净值不得低于面值，封闭式基金只能现金分红

开放式基金的利润分配：我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例，分配后基金份额净值不能低于面值，每一份基金份额享有同等分配权。有现金分红和红利再投资两种方式

第十四章

(一)国际证监会组织(IOSCO)：成立于1983年，现有近200个成员，总部设在西班牙马德里，是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织，中国证监会已加入该组织的全部委员会。

(二)欧盟(EU)：欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类(1)从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金，(2)另类投资基金。欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS指令)为核心。

(三)经济合作与发展组织(OECD)简称经合组织，由30多个市场经济国家组成的政府间国厍

经济组织。经合组织在2005年发表的《集合投资计划治理白皮书》提出了该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

英国：资产管理行业的国际化非常充分，是欧洲最大的资产管理中心，全球第二大资产管理市场。

美国：基金国际化的另一表现是基金海外发售募集资金

卢森堡：欧洲第一、世界第八大金融中心，拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心

爱尔兰：欧洲最主要的基金注册地之一。自ucits一号指令（1985年）启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词，其注册基金资产的近80%都属于UCITS基金。

QFII和QDII的设立标准在2017年9月版课本下册292页-最后，不详细介绍了，需要打的字太多，需要记忆内容也比较多，记住就好。尤其是：最近3年没有收到监管机构的重大处罚。只有QDII在境外投资时所委托的境外投资顾问是最近5年没有受到重大处罚。

我国QFII的五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行。

我国QFII机制的特点：(1)QFII机制引入时的跳跃式发展(2)QFII准入的主体范围扩大、要求提高(3)我国对QFII制度的设计降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引长期机构投资者。

我国QFII：2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。这标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段。2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》，明确了符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。

2006年11月2日，中国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配置基金发行，初始额度为5亿美元。

(四)合资基金管理公司的发展

2002年12月26日，首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。截至2014年8月，我国共批准设立合资基金管理公司48家，占到全部95家基金管理公司的一半。

(2)沪港通重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量，推动人民币跨境资本流动。构建良好的人民币回流机制。完善国内资本市场。