期货小白如何开始期货交易(实战篇）

看此文之前若不清楚期货交易的特性，需要先移步看看这篇文章——三页A4纸期货投资入门教程。下面浅谈下实践操作部分，有不妥之处，望大家不吝指教。

期货交易的目的

进入期货市场前需要先思考自己的交易动机。这里给你预先提醒下：一心想赚大钱不是期货交易的好动机。同样的，害怕赔钱就不要参与期货交易。交易风险无处不在，交易高手都不可能百分百次次盈利出场。这是一个概率问题，即使你准备的非常充分了，你做10次、15次或20次交易，其中肯定有几次是赔钱交易。只不过，交易高手能有比较好的胜率。

入市的前期准备

首先需要有一个期货账户（全国有几百家期货公司，这里打个广告，选择有国企背景的大公司比较靠谱，像我们的就是），手机或电脑都可以开户，有资金账户后到银行也可网上银行办理银期关联；其次到相应的开户公司网站下载看盘软件，推荐博易大师，同花顺也可以看。界面简洁，新手易上手。打开看盘软件后切换到国内主力合约，如下图

你可以根据自己的偏好选择几个商品加入到我的板块，深情的注意它们一段时间，了解它们的各自特点。为了更有效率，建议只选一个品种投入专注的观察。直到你认为对它已经比较熟悉为止。仍以玉米为例，下图为玉米1709的K线图，用的是同花顺的看盘软件：

察看玉米之前的价格涨跌幅，你会发现它的日常波动在10个点左右。行情稍微大点的时候能达到30个点以上，但是一般不会超过50个点，了解了这个特性，你知道它的波动率很小，风险也相对偏低。这时需要了解，期货市场的价格波动基本上可以分为三种基本模式

上涨趋势：价格K线都在均线之上

下降趋势：价格K线都在均线之下

震荡横盘：价格K线都围绕着均线上下

期货交易的基本策略

这里我只是介绍最简单基本的交易策略，实际操作需要自己不断的投入时间学习才能有体会，并形成自己独有的交易系统。

一、趋势判断

依旧以玉米为例，它的K线基本上都在均线之上，而且离均线比较靠近，目前不存在追涨的问题，现在的价格为1685左右。基本判断是上涨趋势，实行买入开仓方案。如果行情如期上涨，那么可以在盈利的基础上加仓操作，扩大收益。

二、止损设置

如上，玉米参考止损点的设置可以在5日线，也即10个点15个点的小止损。

只要价格一直没有跌破5日线就持有仓位，在这个过程中，大部分人会怀疑自己的持仓是否正确，患得患失，这个就涉及到道的问题。开仓的初衷和理由已经反复考量过了，那么入市后的心态需要平和放松，因为市场走势不理会个人的意念，个人只有顺应市场，才能获利。如果持仓有盈利或亏损没到止损线的，你的整个心理状态就是舒服的，只要慢慢等待行情的变化就可以了。

假定玉米如我们预期的上涨，达到1700的时候，那么持仓盈利已经有（1700-1685）*10=150元/手，这个目标可能一天也可能一个星期就达到。当然有可能持续在85附近上下盘整，不涨不跌;或者后面跌破我们的止损线1675，这都是有可能的。你所要做的就是按照市场变化做出相应的动作，别多想一些不存在的假设，这步说难也不难。很多人不舍得止损的结果往往会亏损更多。

三、资金管理

如果用一万元来投资玉米，玉米的保证金在1800元左右，接近2000元，那么可以买入一手或两手，占用三成的仓位。一次操作的亏损幅度应控制在不超过本金的3%为宜，即300元。以小止损来获取更大的交易利润，是一门艺术。期货市场交易机会很多，没有必要再一个地方死磕。

价格触到止损线时要当机立断，中止交易，减少损失；当你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长。成功的交易员总是利用少量赚钱的交易来补偿一些小额的亏损，新手的通常心理趋势是一有盈利就赶快出市，见好就收，而不是让利润继续增长。为了扩大盈利，期货界的新手要学会克制满足于小额利润的欲望。

所谓实践出真知。具体只有自己去做了，才能了解。

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另外，简单介绍下我们现在倡导的一种投机模式，那就是对冲套利策略。即选取相关的商品，如豆油豆粕，螺纹铁矿石等，一个买涨一个卖跌，在他们价格比价不太合理的时机介入，获取市场对它们价格修复的收益。

下图是买玉米空豆粕，基于的对冲理念就是玉米后期会比豆粕强势。这个会稍微专业些，关于入场点与出场点的选择。这里只是补充介绍下这种交易策略。按全面来说可以是跨期，跨市场对冲套利等各种各样的。

20170215买玉米空豆粕对冲

20170221的持仓状况

持有一周就能达到双边都盈利，是比较令人满意的策略。有的对冲套利前期往往会被套一段时间，但是由于套利双方的价格存在联动性，所以避免了单方投机的风险，相对来说更安全一些。有时后收益也能超越单方投机的操作。

期货市场非常灵活，各种各样的交易策略层出不穷！如今更是有机器操作的高频交易出现，所以每个期货交易者都需要保持一颗谨慎之心，敬畏之心！骄不躁，败不馁，有过即改，乘胜即追，此乃交易的本质，与大家共勉!