量化投资学习必读书目（十五）-《现代投资组合理论与投资分析》

这是一本学习证券投资组合理论与实践的经典教材。该书作者埃尔顿、格鲁伯、布朗和戈茨曼皆为金融学者，他们在学术领域都有杰出的研究成果。埃尔顿、格鲁伯都曾经是美国金融协会主席，他们都长期担任金融学术杂志的编辑或主编。此外，该书作者们还长期参与金融实践，为一些大型金融机构提供关于证券投资组合的咨询服务。作者们的深厚学术素养和丰富的实践经验，使得此书在西方金融界广受欢迎，并成为众多大学和商学院的教材。

本书讲述了现代投资组合理论与投资分析。全书分为五大部分：第壹部分是对债券和市场的整体描述；第二部分对现代组合分析理论进行阐述；第三部分讨论了资本市场的平衡；第四部分是证券分析和投资组合理论；第五部分是投资过程评价。

该书的写作坚持能够让读者理解的原则，强调理论背后的直观经济含义，超过初等代数的数学证明被置于注释、附录和特别说明部分，略过这些不影响对主题的理解。在每章还设有思考与练习。该书努力体现现代投资组合分析、一般均衡理论和投资分析的前沿，并且用容易理解和直观的形式表现出来。该书在编排上努力使各章内容以可变顺序使用的方式组织，便于不同学习方法和学习水平的读者学习。

简明目录

献词

译者序

作者简介

译者简介

第9版新增内容

前言

第一部分　导论

第1章　引言2

第2章　金融证券9

第3章　金融市场21

第二部分　投资组合分析

模块1　均值方差组合理论

第4章　风险条件下机会集的特征38

第5章　描述有效投资组合56

第6章　计算有效边界的技术77

模块2　简化选择投资组合的过程

第7章　证券收益的相关性结构：单指数模型98

第8章　证券收益的相关性结构：多指数模型和分组方法121

第9章　确定有效边界的简单方法138

模块3　最优投资组合选择

第10章　期望收益的估计160

第11章　如何在机会集里选择投资组合172

模块4　拓宽选择范围

第12章　国际化分散投资199

第三部分　资本市场均衡模型

第13章　标准型资本资产定价模型226

第14章　非标准型资本资产定价模型241

第15章　对均衡模型的实证检验261

第16章　套利定价模型——解释资产价格的多因素方法280

第四部分　证券分析和投资组合理论

第17章　有效市场318

第18章　估值过程352

第19章　盈利估计375

第20章　行为金融学、投资者决策和资产定价391

第21章　利率理论和债券定价406

第22章　债券组合管理440

第23章　期权定价理论469

第24章　金融期货定价与应用498

第五部分　评估投资流程

第25章　共同基金516

第26章　评价投资组合业绩528

第27章　评价证券分析560

第28章　投资组合管理回顾572

各章参考文献