#猫群写作营day7# 马云家的招财宝也逾期了，有必要再来谈一谈风险

最近，小影子沉迷八卦无法自拔。不过，我看的不是哪个明星又曝光了新恋情，或者哪个明星又出轨了，而是“招财宝逾期”这一最近金融界的热门新闻。

给大家梳理一下这件事情：

背景：招财宝是蚂蚁金服旗下，提供定期理财产品的平台，可以说是大家非常熟悉的“余额宝”的兄弟。在该平台上主要有两类产品，一类是企业或者个人直接通过平台借款，由银行、保险公司等金融机构提供本息保障，这一类即咱们平时说的“P2P”；另一类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过平台发布的理财产品，这一类更偏向于传统金融机构的理财产品。

这次出事的是第二类。

12月20日晚间，招财宝披露了侨兴电信和侨兴电讯的债券逾期公告，两家企业各发行了5亿债券，本息合计11.46亿元。目前，已经到期的债券共计3.12亿元，两家公司明确表示资金出现困难，无法还款。

然后，就陷入了此项目推荐方——粤股交所、项目承保方——浙商财险、项目兜售方——招财宝之间踢皮球的状态。更狗血的是，浙商财险拿着一份抬头为“广发银行惠州分行”开具的保函，找到广发银行实施反担保赔偿请求时，广发银行验证发现该保函为假，立即启动了报案程序。目前，公安机关已经介入调查。

这个项目，在投资的时候看来，是一个非常“安全”的项目。

首先，借款方侨兴集团成立于1992年，是广东省知名通信制造公司，多年入选中国制造业500强企业。这款私募债产品，也是被粤股交所作为优质项目推介。股交所推介，在吃瓜群众看来，也算是一个信用背书了。

其次，这款产品由浙商财险提供本息保障，这可不是有些P2P平台浑水摸鱼地所谓平台资金安全险，而是一旦出现逾期，保险公司要赔付产品本息的。

再次，借款企业法人，侨兴集团董事长吴瑞林，向公司提供个人无限连带责任担保，某金融机构出具了履约保函。也就是给这款产品上了个“双保险”。

然而，这样优质的项目逾期了；而且，逾期已经一个多礼拜，投资人看到的不是项目兑付的进展，而是各方在踢皮球，甚至还出了“萝卜章”。

总有公众号的粉丝问我“XX平台靠谱么？”或者“能推荐几个平台给我吗？”

每一次我都只是强调：投资一定要用闲钱，大平台最多只能说明债权是真实存在的，却并不能保证借款人100%按时还本付息。

现在很多人互联网金融平台，都反复宣传自己多么“安全可靠”、“刚性兑付”，刻意强调收益而弱化风险，似乎只要投资了一个“靠谱”的互联网金融平台，只要平台不跑路，就能100%拿回本息。银行算是“最靠谱”的金融机构了吧？银监会公布的三季度商业银行不良率为1.76%，也就是说银行都不能提供100%的本息保障，甚至曾经有国外的金融机构测算认为中国银行业的不良率实际在8%左右，即银行每借出100块，就有8块收不回来。

也许这两个数值都不够真实，但是我们至少可以确定，即使是咱们以为非常“靠谱”的银行，在有相对完善的监管和繁复的审核流程的情况下，依然不可避免会出现坏账。P2P绝对不像很多平台所宣传的那样，低门槛、高收益、很安全，也绝对不是什么都不懂，躺着就能赚钱的投资渠道。

当了解清楚这其中的风险之后，P2P依然算是个还不错的投资选择。大平台也确实是有优势的，至少马云爸爸是不会跑路的，而整个流程里，除了浙商银行所持有的反担保函有可能是伪造的，其他环节的手续至少都是真实有效的。投资人到万不得已的时候，还可以选择走法律程序，会是一场耗时耗力耗钱的战役，但至少拿回本金的希望要比投资小平台大的多。