金融中介与区块链——《区块链：量子财富观》读书笔记

最近看完《区块链：量子财富观》，对其中有关金融中介的产生和发展，区块链即将对金融中介产生的影响尤其印象深刻。
1、金融中介的产生和发展
早期的货币是贝壳等实物，克服了物物交易的“需求双重巧合”，提高了交易效率。欧洲中世纪各国贸易往来不断扩大，金属铸币和汇票作为一种更有效率的货币流通和支付手段出现。但由于各国铸币质量参差不齐，产生了对这些货币进行称量和鉴定的货币兑换商。随着货币业务不断扩大，这些货币兑换商称为汇票经纪人。在长期货币保管和保管产生了多余的货币，通过流动性管理贷出去，商人成为了银行家。

金融中介产生原因大致有4种：
（1）支付需求：早期金融机构产生的原因，提高交易效率，降低交易成本。
（2）融资和投资需求：商品生产和交换存在货币的短缺和盈余，金融中介联通资金的短缺方和盈余方需求，做流动性管理和风险管理，收取两边的利差。
（3）对生产信息的需求：专业技术的手段搜集、处理、分析生产信息，形成规模化效应，降低信息成本；避免搭便车问题。
（4）分散、转移风险的需求：金融中介通过专业知识和能力与规模经济效应，实现更有效的风险管理。
金融中介不进能满足金融活动中的各种需求，还能在这个过程中通过自身的功能和优势缓解信息不对称性、降低交易成本、提高市场效率，在促进社会经济发展中起到了至关重要的作用。

2、互联网金融
随着对融资的低沉本高回报的追求，出现了股票证券。互联网和大数据的发展又催生了互联金融。互联网金融=互联网+移动支付+社交网络+大数据+云计算，是一种新兴金融模式，包括P2P、众筹、电商小贷等。互联网经济体中，消费者成为投资者，交易达成与完成可分离，摩擦系数大大降低。
互联网金融缓解了金融排斥、信息不对称，资源配置去中介化，低成本高效率的特点对传统金融中介形成了一定的冲击，也促进了传统金融中介迭代。但互联网金融本质上还是信用中介，是信用评级+担保机制，正在走向垄断：中介信息交换和接受的边际成本趋于零，由信息过载走向信息垄断。

3、区块链：重塑金融中介
区块链上的交易绕过传统金融中介，缓解金融压抑和金融排斥，对互联网金融改进和优化：保证数据真实性和安全性，避免大数据集中和数据孤岛，透明易共享。产权确认，解决大数据使用与隐私保护的矛盾。
传统金融中介的未来：银行由信用中介变成信息中介，打破互联网金融中介对线上数据的垄断，面对信息过载时通过信息处理优势创造更多具有附加值的金融产品和服务。
未来的财富很大程度上来自数据和关联等看不见的，表面不属于原子世界的东西。
现实生活中，所谓的资产无外乎就是原子资产，就是一些财务报表中应有的现金资产、固定资产，就算有无形资产，那也是虽然没有实物形态，但也是有实物资金投入的，或者通过专利局这样的线下中心办理的权益证明的，总之这些都是看得见摸得着的。
但如果实际进入过经济领域，就会知道很大一部分资源没有在报表里反映出来，包括人脉、关系、信息数据，甚至你的创意、情感、团队精神等，这些其实都是巨大的经济资源，有时候连项目的成败都是这些决定的，但是所有的这些原来是无法确权的，也不能形成相应的资本市场，这让我们失去了很多创造财富、变现未来的机会。