创业投资思维模型

创业投资--模型1：巴菲特-芒格的价值投资理论

创业投资--模型2：孙正义“时光机理论”

创业投资--模型3：马斯克物理学的第一性原理

参考书：《穷查理宝典》；视频：成为巴菲特、马斯克TED对话

刻意练习：重要学科的重要理论学习

创业投资--模型1：巴菲特-芒格的价值投资理论

巴菲特--芒格的投资第一性原理：价值投资

巴菲特--芒格的多元思维模型（基石模型）

1、安全边际模型（市场部分有效模型）

2、护城河模型（规模优势模型）

3、非连续性模型（竞争性毁灭模型）

4、能力圈模型

5、最大或最小化模型（专注）

重要笔记

芒格的思想贡献：把重要学科的重要理论作为基石模型，建立自己的第一性原理和普世智慧。

1、如何选择股票----市场部分有效原则：市场先生，由于人们的贪婪和情绪变化，使股票经常被标错价格，在贪婪时，股价远超其价值，在恐惧时，股价远低于其价值。

2、巴菲特最早的几亿美元赚钱方法---格拉汉姆模型---烟头股：股价是售价的1/3，哪怕是一个烂公司（烟头股），你买这样的股票都是大便宜。

3、芒格模型---为一家伟大的公司支付公平的价格，胜过为一家平庸的公司支付便宜的价格。

优质的公司？

4、规模优势模型：生产的产品越多，成本会沿着经验曲线下降，更好地生产这种产品。

5、竞争性毁灭模型：假设拥有最好的马鞭厂，突然间社会出现了不用马的汽车，过不了几年，马鞭生意就完蛋，你被摧毁！

6、进攻者模型：在马车和汽车选择投资汽车，在沃尔玛和亚马逊之间选择亚马逊。（对于小基因来说，及早发现伟大公司，在它规模很小的时候就买进，是一种非常聪明的办法。）

7、（防守者的）护城河模型：由于竞争性毁灭，一个公司能够长期留下来的可能性微乎其微，唯一的办法就是挖一条尽可能好的护城河，然后不断加宽它。

8、能力圈模型：每个人都有自己的能力圈，要扩大能力圈非常困难，你必须在自己的能力圈之内竞争，你专注的领域越小越好。

芒格投资三个选项：投；不能投；太难理解（不投）。

9、巴菲特--芒格，选择“护城河模型”放弃“进攻者模型”。

能够历经数代而不衰的企业非常少，等待、识别、重视那些有很大机会击败进攻者的企业，他们的长项。

10、最大或最小化模型--投资次数的最小化，投资额度的最大化。

创业投资--模型2：孙正义“时光机理论”

孙正义第一性原理：时光机理论

基石模型：1）非连续性     2）资本

方法论：1）用投资的视角来运营企业；2）超大规模重仓IT新主干道

重要笔记：

1、时光机理论：指充分利用不同国家和行业发展的非平衡，先在发达市场如美国开展业务，然后等待时机成熟后再杀回日本，之后进军中国，最后进入印度等，仿佛坐上时光机，创越过去和未来。

创业投资--模型3：马斯克物理学的第一性原理

马斯克物理学的第一性原理：物理学思维

基石模型：1）非连续性   2）科技

方法论：元问题；10倍好；从头算

重要笔记：

1、把汽车排放到0vs排放量改善10%，改善到0言外之意是逼着你开一个新的曲线，改善10%就在是原有曲线里面改良。

把事情做到10倍好往往比改善10%会更容易些。---google X

2、非连续创新的力量，人们相信下一个曲线，只有曲线的转折，才能带来技术上真正的进步。

3、tesla电池的“物理学思维”：大目标：2017年底从洛杉矶到纽约完全自动驾驶；从头算--技术分解；电池、营销、自动驾驶10倍好！

4、超级隧道的“物理学思维”：大目标：交通拥挤问题，思考汽车从地底下跑；从头算--技术分解；10倍好。

5、SpaceX的“物理学思维”

6、火星移民的“物理学思维”

7、“跨学科迁移学习能力”=“重要学科的重要理论”

8、我真的觉得我们有一个非常好的思考框架，就是物理。它是推理的第一原理，把一切都归结于事物的基本本质，然后从此处开始推理，这不同于类比推理。生活中类比推理就是说我们要照搬别人的做法然后稍加改动，从心理层面看你这样做，否则这一天就过不去看。如果你要做一件新的事儿，你必须按物理原则办事，用反直觉的方式发现新事物的办法。

（有一把菜刀，做川菜或京在，在自己能力圈选择。----学习基石模型，如果应用？在自己的能力圈适合自己的应用，创造价值。学习，学习基础的思维模型。）