【学习笔记】懂得取舍之道方是交易真谛（一）

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【懂得取舍】
　　优秀的交易系统，必然包含取舍。只取不舍，市场不会给你存活的机会；只舍不取，你自己会断绝自己的生路。一个健康、具有正向预期收益的交易系统，必然包含取舍之道。
　　想获取暴利，必然要在某些方面舍去一些东西，暴利的前提可能需要重仓，那么你就不能如轻仓般安全，所以，你舍去的是安全。相反，你若取安全，那么你就需要低仓位来进行交易，你舍去的，就是短时间实现暴利。
　　若你喜欢落袋为安，在有一定盈利的前提下主动平仓，你便心安理得，能避免利润回撤带来的痛苦，而你舍去的便是未来继续扩大盈利的可能性。相反，若你选择承受回撤，你也有可能取得更多的利润，你的舍同样也是心安理得。
　　你选日内，放弃隔夜，那你便是取低风险，取隔夜安全，但是你也舍掉了大周期的一系列好处，比如你的交易规模会受限制等。
　　性格、特点不同，对事物的关注点也不同，于是市场上诞生了各种各样的交易方式。然而，大多数投资者所选择的交易方式，将贪婪的本性展露无遗：既要低风险，又要高收益；既想抄到底，又想在高位出场；既想拿趋势，又不愿意承受波动。所以，在各种利益的诱惑下，大家都在发挥自己的聪明才智，期望找到一种完美的交易方法。不幸的是，这恰好是市场最大的谎言。

【取舍之间的矛盾】
　　大多数人都容易迷失在利润的诱惑里。
　　比如市场急速下跌后，又大幅度反弹。A持有空单，在行情急跌的过程中，有了很大的浮盈，但最后的结果是回吐了大部分的利润。相反，由于下跌太猛，采用程序化交易的B进行了主动性平仓，即采用手动方法终止了权益的波动，留取了绝大部分的利润。
　　谁对谁错？没有定论。但是很明显，两者都有所取舍。A取的，是对系统的绝对尊重，舍去的是资金曲线的平滑，A愿意承受资金曲线的回撤；B取的，是确定的利润，舍去的是对系统的绝对尊重。
　　从单次的结果来看，可能B是对的，因为B的利润远高于A，但是在未来的某个阶段，B可能因此而受到惩罚，因为他的思维里夹杂了一些主观上对极端行情不确定性的恐惧。B急切地想终止权益的波动，那么在未来某一波更大的行情出现时，B更没有勇气去持仓到最后。其承受能力，对趋势行情的容纳程度，会受到这一次干预系统的结果影响而变小。那么，将周期放大来看，B做出的选择未必优于A。