20210428《股票投资的24堂课》

缘起

• 忘记啥时候开始的了，全书计划10个番茄钟，2021-04-28读完，用时6个。
• 作者William J.O.Neil，中国青年出版社。

内容

序言（11/186）

• 害怕和易变是取得任何成功的最大障碍。

chap1､投资者入市须知 （13/186）

• 0
  • 威廉.欧尼尔，职业生涯始于22岁，南路德教会大学毕业，投身空军并对理财产生浓厚的兴趣。
  • 认为 Gerald Loeb的《投资存亡战》写得最好。
• 投资的第一要义
  • 止损。
• 如何确定止损位
  • 股价下跌10%. [一般7〜8也行]
• 成功投资需要时间
  • 成功人士与普通人的唯一区别就是他们有决心和毅力。
• 成功投资需要毅力
  • 重要的是在做诸如止损等决策时要摆脱感情因素的影响。
• 止损点为8%的铁律
  • 永远先卖出表现最差的股票，而不是表现最好的股票。【对表现较好的股票，你可以持有得更久一些，以便获得更大的收益】
• 股票的风险
• 小结
  • 学习投资的时候坚持是个关键因素，绝不要丧失信心。
  • 学习投资不会是一夜之间的事，学会成功投资需要花时间和精力。

chap2､现在就是投资的最佳时机 （20/186)

• 什么时候适合投资
  • 任何时候都是开始投资的好时机。
• 如何迈出投资的第一步
  • 不要找佣金最低的，要找公司提供的服务质量高的。
• 有几类可选择的账户
• 第二步该做什么
  • 计划每周至少花几个小时研究你所投资的个股的市场表现。
  • 订阅股市大盘走势图以及曲线，学习怎样分析这些信息。
• 投资新手应避免哪些风险
  • 你应当把钱投资到最好的公司，而不是最便宜的公司。投资龙头股
• 开始时应投入多少钱
• 有多少只个股为好
  • 根据自己的投资金额分配。
  • 投资龙头股，全神贯注你所拥有的几只个股，仔细观察其走势，施以适当的运作。
• 哪些投资书籍值得阅读
  • 《股票作手回忆录》
  • 贝纳德.巴鲁赫《我的故事》

chap3、遵循投资规律，不感情用事（27/186）

• 股市只有两种感情：希望与害怕
• 股市体现人类的天性
• 如何克服感情用事的天性
  • 基于股市实际运行的规律。
• 分析历史，学习经验
• 培养良好的投资习惯和执行力
• 投资者最坏的习惯是什么
  • 1、对低价股特别感兴趣
• 要买廉价股吗
  • 不买
• 在错误中学习
  • 每年在每日走势图上标出我买进和卖出该股的位置，并附上这样做的理由。

chap4、基本面分析和技术分析（33/186）

• 基本面分析与技术分析哪个重要
• 基本面分析中最重要的是什么
  • 每股收益年增长率平均达到或超过30%。
• 如果一个公司没有连续三年的盈利记录
• 还有哪些非常重要的基本面因素
  • 股票成交量近几个季度不断增长，或者比上年增长25%。
• 什么是净资产收益率（ROE）
• 基本面分析中的其它因素
• 基本面分析与技术分析有些不同
  • 技术分析：利用图线研究该股在股市上的走势。
• 为何既要基本面分析又要用技术分析
  • 成交量是个信号

chap5、基本面分析的第一要素：销售量和收益

• 成功投资者与平庸投资者差距在哪里
  • 买进本领域内娄一数二的好公司。
• 怎样发现让你获利丰厚的个股
  • 良好的销售量和收益
• 除销售量和收益之外还有其他基本面因素吗
  • 年收益增长率
• 从哪里查找这些资料
• 这使你获利有多大
• 对熊市和股价回落的独特见解
  • 把熊市和股价回落看作巨大的机遇
• 小结
  • 买进正在走出盘整或走出底部的个股。

chap6、股价相对强度是个关键技术工具（45/186）

• 什么是股价相对强度
  • 一年前和目前的股价比较。
• 如何利用这个指标来选股
  • 选超过80的。
  • 不仅看个股，也看行业中至少也表现强势
• 这个指标能助你做出卖出的决定吗
• 何时不该做出买进的决定
  • 你的资本应当投入股价上升的个股，而不是股价下降的个股。

chap7、通过行业板块了解股票 （51/186)

• 为何要选择行业领头股的个股
  • 买进某只个股的时候总是看同一板块中是否至少还有一家公司也展示了强势。
  • 看大机构把钱投给谁？lionel
• 怎样全面了解个股的变化
  • 有较强赢利能力并满足销售量、收益增长率，再看技术面也合适，那么就检查它所属的板块是否相对强势。
• 这样做有什么好处
  • 《投资者商业日报》
  • 周期性行业：汽车、钢铁、铝、机械、飞机、铁路。

chap8､成交量和持股人的关系（57/186)

• 什么是成交量
• 怎样判断股票是在买进还是卖出
• 什么是庄家
• 如何发现优秀的机构投资者和他们在交易的股票
  • 看基金的前十大持股
• 为何某一基金两个月前的交易与今天有关
• 如何获得买入最佳时机
  • 审视优秀基金最近刚买的个股的每日或每周图线。
  • 注意够买某只个股的基金的数目是否在最近几个季度里稳步增加。
• 怎样判定所持有的股票被赏识

chap9､怎样在正确的时机买进 （64/186)

• 何时买进有关系吗
  • “带柄杯形”图
• 成交量与股价的关系
• 连创新高并翻番前的股票图线是怎样的
  • “带柄杯形”图中，正确的买入时机就是股价刚刚超过“手柄区”（从C到D到E）的峰值的时候。
• 为何不在杯形的底部买入
  • 我不是在最便宜的时候买入，在最恰当的时机买入。
• 现实的股价真的是这样运行的吗
  • 在股价新高时买进，买的是正在出现的强势。
• 小结
  • 股价突破的那天，成交量应当比平均值增长50%。
  • 股价下降，成交量也下降，这说明没有大量卖盘。

chap10、怎样利用图线形态赚大钱（72/186）

• 解读图线的重要性
• 股价上涨前还会有哪些图线形态
  • W型
• 其他常见的图线形态
• 解决图线时常犯哪些错误

chap11、怎样像个职业投资者那样解读股市图线（79/186）

• 如何区别有效的底部和有错误的底部
• 怎样判断手柄区是位于底部的上半区还是下半区
• 仁科的有效图线形态在何处
• 还有哪些找到有效底部形态的诀窍
• 小结
  • 要研究过去成功的龙头股的图线形态，你会学会如何挑选股票。

chap12、如何判断股市的大盘走势（86/196）

• 投资成功的三个关键步骤
  • 1、制定挑选最佳个股的选股原则，并利用图线确定正确的买入时机。
  • 2、制定一套卖出规则，确定出售时机和止损原则以避免可能的巨大损失。
  • 3、需要特殊的方法来确定股市大盘是否已见顶或见底。
• 什么是大盘，为什么要了解股市大盘走势
• 为什么有的熊市只持续几个月，有的却要持续几年
• 专家各执一词，究竟谁对谁错
  • 研究重要指数的价格和成交量的每日变化。

chap13、怎样判断股市何时见顶（92/186）

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  • 收盘价下降而成交量上升，或者当成交量比前一日上升、股价试图向上突破却停滞不前（股价变化很小），这些都是筹码分散的迹象。

• 如何正确判断筹码分散日

• 这些见顶的形态不断出现

chap14、怎样判断股市何时见底（99/186）

• 识别股市何时上扬很重要
• 怎样判断股市是否上扬了
  • 股市往往忽略新闻报道的内容，而是提前6个月放眼经济前景。
  • 不要根据你对新闻的理解来做出决定，而是根据客观的观察来做决定。
• 投资者应关注哪些指标
  • 联邦贴现率
• 那些心理指标有用吗
  • 买入/出售比率
• 还有其他方法吗

chap15、如何选择股票（110/186）

• 选股的基础分析法
• 选股的技术层面和时机分析
  • 6、查看长期的月度图表，看看股票在许多年里是否冲破长期的底线。

chap16、如何有效利用证券媒体（116/186）

• 证券报刊应该怎么读
• 怎样利用证券报纸中的评分和股票一览表
• 那么报纸中的小图表是什么意思呢

chap17、成长型投资和价值型投资（122/186）

• 成长型投资和价值型投资的区别
  • 成长型股票投资者寻找收益和销售量持续增长的公司，过去三五年的时间里年增长率超过20%。
  • 价值型股票投资者寻找那些他们认为是被低估的股票。
• 要买便宜货吗
  • 收益和销售量的增加是几乎所有股价上升的基本原因。
• 为什么要选择成长型股票
  • 从来没有见过哪个非专业的投资者利用价值型投资方法取得真正不错的业绩。
• 要是选择共同基金呢
  • 靠基金挣钱是通过复利效应--让钱生钱--而不是靠频繁买进卖出基金。

chap18、如何使投资回报最大化（128/186）

• 为什么只买高质量的美国股票
  • 投资一定要简单、基本和易于理解，不要试图面面俱到。
  • 投资领域和生活成功的关键就是专注。
• 为什么不买低价股票
  • 推动股价走势的是大机构投资者
• 购买期权和投资期货会怎样呢
• 那么债券呢
• 如何看待减税证券呢

chap19、怎样进行正确的投资组合（135/186）

• 怎样利用投资组合分散风险
  • 尽量集中力量，了解投资产品并仔细观察他们
• 资产分散得越广越好吗
• 该持有多少股票呢
  • 不超过10只吧（10万美元的话，5-6只）
• 又看上了其他股票怎么办
  • 不要超过自己的限度
• 集中投资有没有正确的方法呢？
• 购买个股有什么策略
  • 买涨不买跌。
  • 先花一半的钱买；上涨了后再花剩下钱的6.5成，继续上涨了，再投剩下的。
• 在买卖和管理股票投资时还应做什么
• 已持有几种股票后应怎么做
  • 学会发现哪些股票业绩最好，然后把更多的资金投入到这些股票中。
• 找到那些真正的龙头股又该怎么办
• 选择股票真是不容易

chap20、每个投资者应掌握的卖出法则（一）（143/186）

• 卖出的最重要法则
• 怎样避免丢掉一只潜在的绩优股
  • 50天均线
• 其他的还有哪些
• 小结
  • 市场龙头股在两三周内上涨了20%到25%，那么你绝不要出售获利。
  • 龙头股上涨的速度要比前几周快得多，考虑卖出。

chap21、每个投资者应掌握的卖出法则（二）（148/186）

• 给现在想投资的人的建议
• 其他卖出法则
  • 150/186
  • 养成习惯，对每年的买入卖出决定进行分析，使用图表工具，计划好何时买入卖出。
  • 花时间分析哪里做对了，哪里做错了。

chap22、怎样在共同基金上赚百万（154/186）

• 如何看待共同基金
• 你喜欢哪种类型的基金
• 应该何时出售共同基金
  • 到死也不卖
• 基金投资是否要多元化呢
  • 不要购买过多的基金。资产分配太分散将稀释你的总体收益。

chap23、如何从证券媒体获利投资信息（162/186）

• 怎样获得投资的最新信息
• 去哪里寻找市场信息
• 如何在报刊上发现潜在的市场动向
• 如何判断市场和行业走向
• 这是一份《投资者商业日报》使用手册

chap24、如何有效利用证券媒体资源（169/186）

• 是否能把网络当作研究媒介
• 你能同时使用《投资者商业日报》和网络资源吗
• 互联网带来的烦恼

附录A：向成功典范学习（175/186）

• 向成功典范学习的重要性
• 成功人士具备的10大特点
  • 1、积极思维
  • 2、制定具体计划达到目标
  • 3、行动
  • 4、学习
  • 5、持之以恒和艰苦奋斗
  • 6、分析细节和求证事实
  • 7、善于管理时间和金钱
  • 8、特立独行和创新
  • 9、跟别人打交道和交流时有效率
  • 10、正直

附录B：投资者成功和失败的故事（181/186）

• 投资失败的故事
  • 把所学应用到实际当中
• 过于自我和自信对投资决定的影响
• 一个遵从投资规则而成功的案例
  • 只能投资那些在各自领域中处于领先地位的公司
  • 始终注意重要的事情
• 其他故事
• 最后的建议

收获

• 如果只有一条的话，那就是买涨不买跌，这个我以前是做不到的。