《财富自由之路》第三册书评：
《让高收益、低风险投资成为可能》
3229字
本书的作者是欧洲第一金钱教练，轰动全球财经界的“欧洲巴菲特”博多·费舍尔。
理财大师为你量身定制，手把手指导，打造让财富翻倍的“无压力”最佳投资组合体系，即高收益、低风险的个性投资组合。
本书是投资新手和投资高手必读指南。
面对投资这件事，我们首先要学习和改变的，是我们的观念和认知。
大部分人倾向于安稳的生活，害怕改变，但变化只会给不了解变化本身的人带来风险和危机感，因为这些人固守于传统和已知。
通往富裕的关键在于要求冒险，从各方面来说承担风险越高的人，收到的回报也就越多。
现有资产越少，就越要避免走不必要的弯路。对于大部分人而言，最大的困难不在于没有好的投资决策。相反，问题更多在于，由于内心担忧，花费时间太多，或者觉得投资太难，所以一再拖延这些重要的事情。
要想学会投资理财，实现财富自由，以下几件事情你一定要了解：
一、一个目标
我们的投资目标，是获得8%~12%的年回报率。
要想获得8%~12%，甚至更高年收益率的前提条件是：
1.你必须知道只有有形资产能让你变富有，这一点要内化于心。
2.你必须清楚什么时候是投资，什么时候是投机。
3.你应该在负债前先开展投资。
二、三个准则
如果想积累可观的财富，需要遵循这3点准则，也可以认为是三个误区：
1.只有有形资产能让你富有。
有形资产投资，包括不动产和企业股权，还有股票和股票基金。
低收入人群投资股票时，首要考虑的是必须确保安全，这完全错误，这样的一个策略怎么能改变当前的财务状况呢？
只有借助有形资产，才能在短时间内让你资产翻番。
想要学会如何巧妙的投资，必须付出时间和精力，比如投资股票，需要你每天投入两个小时左右的时间，去了解你准备买的股票的中长期数据，以及背后公司的经营管理状况和行业发展前景。所以，对时间成本和了解相关资料感到畏惧的人，投资基金是唯一的选择。
这一点我深有感触，我在2007年9月份，股市大盘几乎最高点，6000多点时，买了五万元基金。刚买了不到一个月，股市急剧下跌，赔的最多时本金剩了2万元左右，但我没有卖，坚持到2015年8月，在大盘指数3600点左右，我基本不赔本时，赎回了所有基金。
我的第一次投资经历以不挣不赔结束，当然算上存款利息的话，实际上是略微赔本。
刚才在查看我的购买记录时，才发现我在2015年12月份又买了2000元基金，在今天之前，我早都忘了这事。当时大盘指数3600多点，目前的大盘也是3600多点，但我已经挣了近1000元，也就是说，大盘指数没有升高的前提下，我的收益率已经达到50%，这是今天的意外惊喜。
炒股相当于自己开飞机，风险高，回报或亏损几率也高，对投入时间和相关知识要求也较高。实际上，你只坐飞机就行，然后雇一个飞机驾驶员，相当于基金经理，既保证了安全，又保证了效率，还省时省力。
为什么富人越富穷人越穷？第一、有钱人在有形资产上投资力度大。第二、有钱人的不动产，比如自己使用的不动产比重，比穷人低得多。第三、有钱人很少产生消费债务。
2.能识别出什么时候是投资，什么时候是投机。
投资是指，把钱投入时已经产生收益，比如你把钱用来投资股票或者基金，那么当天或者当个月就能看到收益。
投机是指，只有把资产卖了的时候才能获益，比如你买了一处房子，只有在卖出房子时才能获益。
3.能区分负债和投资。
投资是获益，钱流向的是自己的口袋。负债则相反，钱是流出的状态，比如你买房子产生的贷款，就是负债。
三、四个评价风险的原则
1.风险越大，获得收益回报的机会则越大。
2.投资的时间越长，风险就会越小。
3.你对钱的需要越紧迫，就越应当投资更保险的项目。
4.分散面越广，越有可能通过投资组合，获取你期望的平均收益。没有人能准确预测市场和股市，那么你就买下整个市场，也就是不同种类的股票或者基金分散购买。
四、5个公式
1.72÷通货膨胀率=货币贬值一半所需年数。
比如，如果年膨胀率是6%的话，那么你的100万存入银行，贬值一半，也就是实际上相当于50万元，所需的年份就是12年。
2.72÷年收益率=资金翻番所需年数。
比如同样是你的100万元，收益率达到12%的话，你的资金翻倍，也就是变成200万，所需的年份就是6年。
3.经济增长率乘以5等于股价的平均增长率。
比如，经济增长率是7%，那么股价的平均增长率就是35%。
4.达到财务安全每月所需费用×150=财务安全所需资金。
如果每个月让你感觉到安全所需的费用是3000元的话，那么你投资所需要的资金就是45万元。
5.达到真正自由每月所需费用×150=实现财务自由所需资金。
如果每个月让你实现财务自由所需的费用是8000元的话，那么你投资所需要的资金就是120万元。
五、六个风险等级及投资建议
作者把风险等级分为六个：
1.风险等级一，代表动物是蜗牛，收益期望是2%到4%。
三年内几乎没波动性，产品最大特点是安全性高，收益率低，波动性少。例如货币市场，基金储蓄账户。特别适用于资金过渡期加购投资的储备金，最低投资年限和劳动投入都没要求。
2.风险等级二的代表动物是乌龟，收益期望是4~8%。
三年内的波动性是3~10。产品在2~3年内，具有高安全性、低波动性、低收益率。例如定期债券基金、国际货币、市场基金、开放性不动产基金。这类产品特别适用于短中期投资，是投资组合中的保守成份。最低投资年限2~5年，劳动投入低。
3.风险等级三的代表动物是骡子，收益预期8%~12%。
三年内波动性是10~18，产品处于安全到中等风险之间，可能出现短期波动。例如混合基金、房地产投资信托基金，处于新兴市场的国际定期债券基金。特别适合于安全意识高，害怕投入的投资者，最低投资年限是3~5年，劳动投入低。
4.风险等级四的代表动物是大象，收益预期大于12%。
三年内的波动性是18~25，如果你能够在10年内不动这笔资金，则属于牢靠的投资，安全性和收益率之间的关系最有利。例如国际股票基金、某一企业入股。特别适用于投资组合中的增长部分，可以10年后再去查看，最低投资年限是5~10年，劳动投入较少。
5.风险等级五的代表动物是马，收益预期大无15%。
三年内的波动性达到20 ~30，这类产品可能出现强烈波动，投资只分散于某一行业或某一区域内，有高收益率。例如大型行业或区域基金，特别适用于投资组合中以收益为目标的进攻型部分，最低投资年限大于等于10年，劳动投入较高。
6.风险等级六的代表动物是老虎，期望收益＞20%。
三年内波动性≥30，这类产品难以预测其发展，但也有一定周期波动性。有非常高的收益机会，但亏损机会也非常高。例如小型行业和地区基金投资组合中真正带来高收益率的部分，最低投资年限大于10年，劳动投入非常高。
六、具体投资策略
1.资金投资的比例
建议投入风险等级1和2的资金占40%左右，在风险等级3和4的资金占40%左右，而风险等级5和6的资金建议占20%左右。
2.何时投资
除了风险等级5和6的产品，买入时需要判断时机，最好别在高点买。当然，没有人能够准确预测股市，即使是“股神”巴菲特，也不能。但是巴菲特买股票有他的准则，他从不买自己不了解的股票，相反，他不仅深入了解，甚至还直接参与他购买股票企业的管理。普通人当然做不到这些，但是我们可以在相对低点时购买。风险等级1、2、3、4的产品，最佳购买时机是当下，早买早受益。
3.何时卖出
风险等级1和2的产品随时都可以卖出，风险等级3和4的产品，至少要5年后才能卖出，而风险等级5和6的产品，则至少要持有10年。
那么到底啥时候卖出合适呢？建议只要达到了预期目标，就可以卖出，比如达到收益100%∽200%时卖出，至少卖出一部分，而收益达到200%∽300%时，则一定要卖出，切不可贪念太甚，致自己于高风险的境地。
某人说过，投资股票或基金，你唯一的投资时机就是，别人疯狂时，你要感到害怕，别人害怕时，你要疯狂些。
总之，“你不理财，财不理你”，希望大家都能积极学习，改变固有观念，尽早走上自己的财富自由之路。