基金相关知识及申购技巧

什么是基金？

广义上来说，为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。像社保基金，住房公积金等。而我们想了解的是能够以赚钱目的为导向的证券投资基金，这种通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。基金的优势有：

• 集合资金，小钱大用

• 组合投资，分散风险

• 专家理财，省心省力

• 严格监管，独立托管

基金中的名词

认购、申购及赎回

认购：基金首次发行基金产品，投资者参与基金产品的行为，成为认购。

申购：基金公司已经发行过基金产品，继续向投资者开放购买，投资者参与基金产品的行为，称为申购。

赎回：投资者向基金公司拿回之前的投资金额，接触和基金公司签订的合同，称为赎回。

分红

在基金产品运作过程中，基金公司会将获得投资收益后，以分红的行为分配给投资者。投资者还可以拿红利再投资。

基金净值/累计净值

基金单位净值：是指当前的基金总净资产除以基金总份额，计算公式：

基金单位净值=总净资产/基金份额

注意：单位净值不能反映过往盈利能力。因为分红可以降低基金单位净值的数额。

基金单位累计净值：基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和，反映该基金自成立以来所有的收益的数据，计算公式：

基金单位累计净值=基金单位净值+基金历史上累计派息金额/基金总份额

基金中的分类

• 法律形式划分：契约型/公司型 （中国大部分都是契约型）
• 运作方式划分：开放式基金/封闭式基金 （开放式随时可以买卖，封闭式对现金的流动性有影响）
• 募集方式划分：公募基金/私募基金 （公募是向社会公开的，价格比较便宜，私募起点较高）
• 投资对象划分：股票型/债券型/混合型

投资流程

1. 投资前量化测评：首先要设定投资目标，你的收益目标是多少，投资期限多长，以及风险偏好，然后配置资产比例，选择什么样的基金才能达到你的收益期望，选择基金的时候也要考虑你对风险的承担能力范围之内。
2. 决策时全面分析：首先要把握市场，了解投资市场把握买入时机，投建基金组合，了解基金收益以及基金一些情况。
3. 持有中把握收益：动态的调整止盈和止损标准，及时调整赎回，反思投资习惯。

投资的误区

• 买新基金好，还是老基金好？

  基金的长期业绩最终还是取决于基金的产品特征及其背后的投研团队，而不是所购买的价格。

• 买基金是买一直以来业绩很稳健的更合适么？还是选择新基金？

  好的基金标准就是稳健著称，就投资而言，业绩持续稳健才是优秀的基金。

  买老基金的话，建议优先买业绩稳健的；买新基金，建议优先看基金经理以往的业绩。

• 基金涨的的没股票好，应该买股票不买基金？

  普通的投资者对市场的分析不够专业，很难抓住大牛市，而基金经理团队比个人总会强大很多。

• 基金涨了就卖，跌了再买回来？

  根据市场环境，灵活的调整自己的预期来确定是否赎回，涨跌和我们个人无关。

• 基金的名字感觉取得花样百出，看名字就能选基金？

  目前的股票型基金主要分行业版块基金如TMT、消费、医药、军工等主题基金。除了主题之外，基金常用的关键词还有成长、价值、增长、精选、优选、红利、稳健等等，能反应出一些该基金的投资方向、选股策略等。

• 基金的分红次数越多越好？

  基金分红本身不会提高你的收益，对投资者来说，最重要的还是基金所实现得实际收益是多少，而不是分红次数的多少，在牛市中，与分红比，分红转投才是更好的选择。

• 买1元基金，不买2元基金？

  买基金不必在意基金的净值高低，获得多少份额，而需要关注基金未来能涨多少，关键是看它涨的快不快，而不是现在”卖“多少钱。

• 买基金，就买去年的冠军基金？

  投资者要理性思考，不能盲目追涨，与其盲目追逐冠军基金，不如挑选那些长期能够排在前1/4，业绩表现较为稳健的基金。

• 为了分散风险，我是不是该买尽量多的基金产品作组合呢？

  基金本身就是分散投资的工具，如果购买多只同风格的基金，不见得会有效降低风险，反而可能降低收益率。正确的做法应该是根据自己的风险偏好，持有3~5只优质的投资风格不接近的最佳。

• 要不要根据收益率排名来不断调整自己的基金组合？

  频繁的换基金有如在车道上频繁变道，不仅带来更大的风险，而且最终的结果很可能欲速则不达。

• 遇到一个管理5只以上的基金的基金经理，还要不要选？

  如果一个基金经理管理多只风格不同的基金，最好规避；如果管理的基金过多，可能是常年亏损，在翻身无望的情况下，这些基金经理只能通过买新的基金来增加管理规模，提高绩效收入，所以还是避免这些基金为好。

投资技巧

话说基金投资买的时候靠技巧，卖的时候靠心态，所以选择基金的技巧还是非常关键的。

1. 选择专业性比较强的网站，数据相对比较丰富，可以通过基金过往业绩水平，来对比分析挑选的基金产品。例如：天天基金网。
2. 市场研判，在强势市场的时候重点配置股票型基金，弱势市场重点配置债券型基金。
3. 利用天天基金的基金排行，首先来筛选你要选择购买的基金类型，如股票型还是债券型；然后再打开更多筛选条件，选择查看这些基金近期或者以往业绩变现的情况。然后点击单个基金，查看阶段涨幅；然后再查看基金经理的基本情况，然后再看基金的持仓情况，最后查看持有人结构，如果机构持有率高，则说明该基金受到专业的机构认可。