2018-04-01

股票~财务报表2

衡量公司的各种工具一


盈利能力

毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

就是一家公司卖出一件产品可以赚?%的利润,用来衡量公司卖出商品需要多少成本


盈利率=净利润/营业收入

就是加上人工等其他的费用每卖出一件产品可以赚?%的利润,可以反应赚钱能力,但是不能跨行业比较


ROE净资产收益率=净利润/股东权益(净资产)

用来考察公司的盈利能力。这里高的公司可能会是高杠杆公司


ROA总资产收益率=净利润/总资产

总资产收益率来衡量公司的盈利能力也是一种方法


自由现金流(净现金流)=经营活动产生的现金流量净额-资本支出

用来衡量该年度公司赚来的现金总量


衡量公司的各种工具二

运行效率

存货周转率=营业成本/平均存货(不是期末存货)

平均存货=(期初存货+期末存货)/2

用来考察公司的运营效率


资产周转率=营业收入/总资产平均余额=销售收入净额/资产总额平均余额

可以和同行业进行对比,可以反应公司运营效率的指标


三费占比=(销售费用+管理费用+财务费用)/营业收入

用来衡量公司的成本效率,占比越小就越好


但是也是要考虑资产安全


资产负债率=总负债/总资产

用来衡量公司的负债水平及风险程度,除了金融公司以外,其他的公司都不要太高了


流动比率=流动资产/流动负债

用来衡量公司的短期偿债能力。这个值最好在2左右,太高太低都不好。太高可能是存货太多或者应收账款太多


速动比率=速动资产/流动负债

用来衡量公司短期偿债能力。

速动资产就是可以立刻变现的钱,不包括存货预付款账款待摊费用等

一般维持在1比较好,但是不同行业也不同

,还要考虑应收账款的比例

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