银行如何创造货币的
前文说到了货币的起源，这篇继续货币，说商业银行创造货币的过程。货币有用是因为人们相信它有用，可以说货币是人类创造出的最伟大的共同想象。
有了货币的帮助，可以避免双重偶然性的约束，减少质检成本，所以不管那个社会，都需要货币，而具体用哪种物品作为货币，反倒是其次的。
当然用哪种货币的都有，金银都可以。在五百多年前，英国铸币局局长发现了劣币驱逐良币的规律。就是流通中质量高的货币会被保存下来，质量低的反而流通中。
货币之所以有用，是因为人们相信它有用，只要人们相信它就不需要用那么高质量的商品来充当。也就是劣币驱逐良币是有效的，符合经济效率的:劣币是有效率的货币。
言归正传，看商业银行是怎样创造货币的？来看一个封闭社会，假如有1000块在流通，人们利用1000块的方便进行交易，有银行系统专门负责存贷业务，赚取利差。
想象一下，你收到1000块钱，肯定下班了存银行啊，银行收到钱后，肯定马上把钱贷出去，借给别人，而别人会马上花掉，因为不到急用他不会借，借钱是有利息的。
到了第二天，所有口袋里有钱的人，还会把钱存银行。经过这两天，看到银行账户上的钱从1000变2000，变第三天的3000，累记下来无止境地增长。
想想最初的1000吗？这就是一个创造货币的过程，当然其实不是无止境的，因为政府对每家商业银行规定:收到存款后，必须留下一部分作为“法定准备金”。
假定准备金率为20%，意味着银行收到1000后，只能把800贷出去，剩的200作为准备金。第二天800回流回银行，只能贷出去640，剩下的160是准备金。
总结1000块在20%准备金下，能创造4000块新生货币，加上基础的1000，整个社会有5000块货币流通。
这就是商业银行创造货币的过程，创造货币的能力跟存款准备金率成反比，准备金率越高，创造货币倍数越低。
当然这其实是理想状态，现实中创造货币的过程是有摩擦的，创造货币的实际倍数跟市场对货币的需求也有关系，就是一部分资金很活跃，一部分资金在沉睡。
货币银行学中，活跃程度不同的货币有专门的衡量标准，分别是M0、M1、M2、M3等，M0是公众和银行持有的通货，M1是M0的基础上加活期存款和支票存款，M2是M1基础上加低于10万美元的定存，M3就是更广义的货币。
如果现在有传言，大家去取钱，银行够不够大家取？不够，因为只要用户挤兑，银行一定会破产。不是经营不善，而是这种机制造成的，可能只能依靠银行背后的支撑，去尽量满足需要，平息谣言。
从另一面说，银行也是商业机构，跟楼下小卖部没有本质区别，也可能出现资不抵债问题，就是遇到这两个问题:
一个是因为挤兑传言，应该帮它，挽救整个银行系统；另一方面也有可能是自己经营不善，应该让它受到市场的惩罚，不然就没有人会负责任地经营。
问题是如何区分这两种困难？迄今为止，大家还在争论，这不好解决。
问题:你赞不赞成“大而不能倒”这种政府干预原则？为什么？
大银行倒闭是很可怕的，我们应该尽量防患于未然。怎样才能更好防范未然呢？
人有预见性，怎样分饼决定了饼能做多大，政府如何对待破产企业，影响了企业会不会做出导致自己破产的行为。如果大而不倒，商业银行在做决策时，就不会在乎它倒不倒，这跟防患未然的目标背道而驰。
要建立人们的预期，做错事是要承担后果的，人们才会小心谨慎，不管怎样，着眼未来，防患未然最重要。
中央银行的作用
上部分说了商业银行制造货币，整个银行体系就有这种本领。通过循环往复可以凭空增长账面上流通的货币。当然不是无限地增长，背后有控制者，其中一个就是中央银行。
在社会中，谁有权发行货币，就有一种重要的特权，就是无中生有凭空占有社会资源的特权。
首先货币是一种负债证明书。发行的人对使用的人说，你用我的货币，我保证等你哪天不用了，就能从我这兑换到相应的资源，可能是金、银，这是货币背后的本位支持。
但现实中，货币总在流通，在人们的口袋里，而永远不会拿来兑换真实的货物。也就是发行货币的人一本万利，他永远不需要用真实的财富兑换他所做出的承诺。
那这不是一门只赚不赔的生意吗？任何一种垄断地位都会遇到挑战，要维持这种垄断地位本身就要付出成本。一个国家要发行人人都愿意用的货币，要建立这种信用本身就不容易。
国力要足够强大，强大到人们相信哪怕危难时，这种货币也会被认可，要做到这一点很难。更重要的是，如果有哪个国家和地区敢假冒这个国家的货币，你的军事实力足够把他们拿下，维持这种军事威慑，本身就有巨大的成本。
那么中央银行如何控制国家的货币发行和流通呢？
比如美国，先由美国中央银行，也就是联邦储备局批准，财政部就可以印钱了，印出的钱叫联邦储备券，财政部把它卖给联邦储备局，所得存到财政部在联邦储备局的账户。
缺钱就印，印了就能花，成本很低，就是纸。这样印出的钱，不需要任何支撑，没有任何标准，靠的就是这个国家背后的实力。
联邦储备局除了批准印钱之外，还有两个调整货币流通的办法:
一当年是公开市场操作，它在公开市场买卖美国国债，从而向市场发放或回收美元。另一方面就是调整利率。
当然联邦储备局也可以调整存款准备金率，但实际上很少被采用。
中央银行还有个作用，是充当最后贷款人的作用。银行体系本身就有一种困难，就是流动性困难。如果储户恐慌性挤兑，整个银行体系是没有那么多钱的，这时中央银行就要发挥作用，尽量满足储户需求，平息恐慌。
其实这就是各国中央银行的基本任务，稳定货币发行量。当然还有其他任务，比如调整经济发展速度，保持就业稳定等。
问题:当商业银行需要资金时，中央银行就提供，那商业银行会不会滥用中央银行提供的资金呢？
实际上商业银行的大部分资金不来自央行，央行只是一位最后贷款人，提供最后帮助，起一个保底的作用。
更有意思的是，哪怕央行向商业银行提供资金，也是要收取利息的，随市场波动而波动。
谢谢欣赏，观点来自《薛兆丰的北大经济学课》