现在这样的行情,我投资基金,也需要像那些炒股的股民一样,择机赎回退出吗?如果需要的话,大概在什么情况下呢?
一般建议做基金一般不要像炒股择时,尤其是做基金定投,任何时间都可以开启定投,比如说市场在定投之后,发生了下跌,其实下跌再上涨,形成了微笑曲线的收益,要比市场一直上涨收益高,市场下跌反而可以拉低成本。择时有的时候择那一笔,有时候找低点找不到的,所以基金定投不需要像炒股一样过度择时。
但如果这位投资者不是定投的,而是一次性投入的,他需要择机赎回退出吗?
这就是我们说要看仓位的情况,也就是看您投资了多少,如果说您刚投资了一点点,您可以投资20万,您只投资了2万块钱,这个时候有了收益不着急投,因为大部分钱还没有投完,我们不会担心市场未来的震荡对您收益产生太大的影响,因为市场要跌,咱们后期的钱还可以再往里投嘛,所以如果仓位很低,有了一些收益可以不着急卖。
但如果说仓位很高了,比如说7成、8成以上仓位,您想投资20万,18万以上都投进去了,这个时候我们就建议大家最好有了好收益之后止盈,这样可以释放出来一些后续的资金的流动性,市场如果下跌了,我们还有钱可以低位补仓。
有一位投资者对这种止盈的做法感到困惑,他问:不是说选对一只好基金,然后和时间做朋友吗?为什么15%就要止盈?长期投资增长10倍的基金现在也有不少,为什么不建议长期持有呢?
如果持有基金不卖的话,您的收益就会随着市场的震荡大幅缩水,所以定投有一句话叫止盈不止损。我给大家一个数据,2005年年初到17年年底,您看12年的时间里面有两次大牛市,如果这12年间就投资沪深300指数基金,您不卖,累计收益是67%,就60%多的收益,一年还不到10%,但如果止盈过两次,收益就变成了158%。中国市场的震荡是非常剧烈的,所以如果不卖出,您挣过的钱会大幅的缩水。
但是这里大家可能有一个小误区,我们跟大家更多说的是如果把您的资金大部分定投完了之后,我们看这笔钱未来能有平均年化多少收益的时候卖出,所以我们讲的不是一个单笔的概念,而更多的是把您的资金大部分都定投完之后,看看这笔钱能不能有10%、15%、20%的收益,最后发现设置15%的平均每年收入的止盈点还是比较合适的。
再给大家说一个例子,在2018年3500点那个时候投资,大家觉得是个高点,当年投资,定投做也会亏10%,然后到了19年如果挣了15%,需要卖出吗?不卖,因为还没有到投资平均年化收益到15,你只投了两年,每年平均收益还不到15%,到了2020年的时候投了三年,一看收入有45%了,这个时候就可以部分止盈了。
赎回后,手中资金建议以什么额度和频率定投进去?
这个问题特别好,因为很多人都不知道,比如说有个10万、20万,我要定投多长时间,3个月、6个月还是一年,两年?我们还真做过测算,如果大家可以判断市场确实是在一个低位的情况下,比如说以前在2600点、2500点左右,那个时候稍微快一点频率投完是比较好的,比如3~6个月投完,第二年的大部分资金是踩在了相对的低点上。
但是对于普通的投资者来讲,其实判断不好低点和高点。所以我们测算过另外一个数据,我们就把它按照一年投资完,您手里的大部分资金按照一年投资完,看看这笔钱能不能未来有个好收益,最终的结果是股票型基金只要是主动管理型的,通过一年的定投,最终这笔钱是可以获得平均每年15%回报的。
所以对于大部分投资者,把手中的资金平摊到一年去定投,定投完了之后,如果您每个月还有结余,我们也鼓励大家进行投资。
只要市场并不是在一个特别的高点上,比如说5000、6000点估值很高的高点上,不需要把手中的资金平摊到两年去定投,这样效率太低了,一年投资完是比较合理的。
这里其实还有一个小技巧,在您资金分配好一年的定投后,如果市场发生了下跌,比如说跌到了您持仓的收益率在零以下,你的定投开始亏钱了,我们完全可以低位补仓。也就是说,我们分配好了一年的投资,但是当市场下跌的时候,我们可以拿后续没投的钱往里投,快速一点投完是没有问题的。
用来定投的钱,在投出去之前,我该如何处理?就放在银行里存着吗?还是做些其它的投资好?
一般是选择一些短期的银行理财或者货币基金就可以,因为我们逐步投资到定投里边的这些钱,都可以获得平均的年化15%,这就已经很好了。但是没有投进来之前,我们不希望大家做太高风险的一些投资,主要这些钱要稳健,所以主要是做银行理财和货币基金就可以。