IT 界寄来的第 16 本书：「股票作手操盘术」

股票作手操盘术

各位读者大家好：今天是我给大家带来的第 16 本书！

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有时候，我们可以从股票市场投资或投机中赚钱，但是不可能每天、每周持续保持盈利。只有傻瓜才想这样做，持续保持获利这种事本来就是不可能的。

股市投机最忌急躁，那将会使得在股票行情还未真正启动时就已经失去了机会。

这时一定要保持耐心！要等这只股票活跃起来，等它不断创新高，比如上涨至 30 美元。只有到了这个时候，你才能确信你的研判已经被市场行情所证实。

我的第一笔交易是选择在一个重要的心理时刻来完成 ——— 即当前市场行情趋势力量非常强大，而且这种趋势将持续运行。

一旦你将希望和恐惧这两种心理融入投机活动，将会处于一个极可怕的危险境地。因为你可能会被两种心理搅昏，从而颠倒黑白 ——— 应该害怕的时候却满怀希望，应该充满希望的时候却惊恐不安。

利润总是能够照顾自己，而亏损永远不会自动止步。

主要的规则之一，就是一个人绝不能将投机性的冒险演变为投资。股票买卖人之所以有损失，是因为他们将投机看做投资，从而握住股票不放，以至于造成巨大的损失。

投资者一定要像投机者那样，在做投机冒险时，要保护好他的资本。那些喜欢自诩为投资者的人必须要做到这点，方能避免日后成为投机者。

第一个观点就是：绝不以股价偏高作为出售的理由。你可能观察一只股票价格从10 美元变化到 50 美元，因此就认为这时候价格过高。然而，这时候你该判断，什么因素使该公司在管理完善且盈利良好的情况下阻止其股价从 50美元攀升到 150 美元呢？许多人在股价上涨一段时间后认为股价过高而斩仓获利，因此而损失了更多利润。 相反，不要由于股价从高点大幅下降而买进该股。很可能这样的降幅是有其内在原因。也许此时股价仍然处于高位。尽力忘掉股票的高价位，将股票的研究模型建立在时间和价格基础上。

如果某只股票第一次交易有所损失，再次交易是不可取的。绝对不要摊平损失，这一点要牢记于心。

股票像人一样，有自己的特点和个性。

从事股票操作，你必须了解并尊重各种证券的个性特点。在各自动态变化环境下，它们的运行轨迹各异但都是可以预测的。 假定一只股票在 50 美元开始启动。在其运行的第一段中，它可能逐渐上涨到 54 美元。一两天的正常调整也许把它拉到 52.5 美元左右。三天之后，它将再次展开上攻。这一阶段，在它再次进入正常调整过程之前，股价可能会上涨到 59 美元或 60 美元。但是它并没有立即回调，期间可能仅仅下降了 1 个点或 1.5 个点，而如果在这样的价位水平发生自然的回调，一般会下降 3 个点。当它在几天之后再度恢复上升时，你将注意到此时的成交量并不像开始运行那样大。这只股票开始变得紧俏起来，出现买多卖少。如果是这样的话，那么这轮上涨将比之前上涨快速得多。该股可能很容易地从前一个高点上涨到 60、68 乃至 70 美元，而且期间没有任何自然的回调。如果正常的回调发生时，则这个回调幅度会很大。它可能轻而易举地下挫到 65 美元，即使如此也只是正常的回调。如果回调的幅度在 5 点左右，用不了多久，上涨行情就会卷土重来，该股的市场价格将处于一个新的高位。此刻时间要素出场了。 不要让这只股票使你丧失活力。你已经取得了可观利润，此时必须保持耐心，但不要让耐心变成束缚思维的障碍，以至于忽略了危险信号。 这只股票再次开始上升，一天内上涨的幅度大约6或7个点，接下来一天上涨的幅度也许达到 8 到 10 点———交易极其活跃，但是，就在这个交易日的最后一小时，突然出现了一波不正常的下探行情，下跌幅度达到 7 到 8 点。 第二天开盘，市场再度下滑了1点左右，然后重新开始上涨，当天尾盘行情十分坚挺。但是接下来一天，由于某些原因，市场却未能保持上升势头。 这是一个迫在眉睫的危险信号。在这轮市场运行的过程中，在此之前仅发生过一些自然的和正常的回调。此时此刻，却突然形成了不正常的回调 ——— 这里所说的“不正常”，指的是在同一天内，市场起先向上形成了新的高价位，随后向下回调了 6 点甚至更多———这样的事情之前从未出现过，一旦发生了不正常的股市变故，就是市场在向你释放危险信号，这是绝对不可忽视的危险迹象。 在这只股票自然上升的过程中，你都有足够的耐心稳定持股。现在，一定要对危险信号保持敏锐的感觉并高度重视，果断清仓，静观其变。

一个人不可能每天或每周都保持投机成功；当应该让自己做出最终决策时，一年中仅有几次会成功，也许只有四五次。其他时候你必须静候市场形成下一次更大的形势。

保存并研究股价运行的记录，找出它们是如何变动的，同时把时间因素考虑在内。

真正的运行不会在它启动那天结束，完成一波行情运行需要很长时间。

只有认清市场运行形势并充分加以利用，顺着潮流驾驭你的投机之舟，才能够投机获益。不要和市场讨价还价，最重要的是，绝不可与之对抗。

还要牢记，在股票市场上投资泛滥、四处出击是很危险的。我的意思是，不要同时将资金分散投资于众多股票。同时关注几支股票尚能胜任，但是照看更多股票就难以负担了。

迫不及待投身于股市中，结果损失惨重。在这里，急躁行动而产生的浮躁心理替代了常识和判断力。

切忌在股票市场的投资铺得太宽。

集中精力研究当日行情突出的那些股票。如果你不能从领涨的活跃股票中赢得利润，也就不能在整个股票市场赢得利润。

在同一时间持有太多股票是不安全的。否则你将被弄得纠缠不清、混乱不堪，不得不耗费大量精力分析比较各类股票。

未经周详考虑的投机是注定亏损的行为之一。

我曾经提出警告，对亏损的头寸切不可为了降低平均成本而在低位再次买进。

还有一点值得一提，这应当成为投机者的一项操作准则：每当投机者完成一个成功的交易获利了结时，应将一半的利润储存起来。只有当投机者了结一笔成功的交易储存起来的钱，才是投机者从华尔街赚到的钱。

只要你有耐心等待，股票市场总会在适当时机向你传递积极的入市信息，同样，也会向你发出不利信息以便及时出仓。“罗马并非一天建成”，没有哪个重大市场行情会在一天或一周内完成。它需要一定周期才能完成启动、运行、高峰、下行、低谷这样一个循环过程。在一波行情中，股市运行大部分发生在整个行情的最后 48 小时内，这是持仓观望的最重要时刻。

当使用关键点预测市场行情时，如果股价穿过关键点而并没有按照应走的路线运行，要留意这是一个危险的信号。

如果你努力发掘自己的模式，以自己的方式交易，训练自己的耐心，观测危险信号，你将会培养一种正确思考股市趋势的思维。

价格形势会提示你，每一个重要的行情走势仅仅是重复以往相似价格行情变动。只要你熟悉过去的行情走势，你将能够预测未来行情走势并采取正确的行动，这样在未来的行情中就能获利丰厚。

太多的投机者听凭内心冲动而买进或卖出股票，这使得他们几乎把所有头寸都设定在同一价位上。这种方式是错误而危险的。

只有对市场运行敏感、运用一定标准模型寻找价格变动的人才能对这种警示产生感觉。投机于牛市或者熊市的人，只能对小道消息或者一些公共评论产生感觉。

如果要对即将到来的重要行情运行形成正确的观点，时间要素至关重要。

趋势的改变必须从价格要素组合的运行中得到确认。

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祝安好！我们下本书再见！！！

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