之前我们介绍了不少买卖基金的方法，但投资指数基金，是个长期投资。其实我们绝大多数的时间，是在“持有”状态中。
这个过程中，其实也会遇到不少问题。
比如，经常会有朋友问：
某某基金怎么突然暂停申购了？
基金什么时候分红的，我怎么不知道？
基金经理啥时候换的？
我买了那么久基金，到底赚了多少钱？
等等。
这些问题都很有价值，但看起来好像有点琐碎，甚至有时候我们过了很久才发现这些问题，对我们的投资有很大的影响。
这节课，让我们把握“一公告”+“一表格”两个工具，帮你更好地管理好你买的基金。
学会用好基金公告
1 . 为什么要看懂基金公告？
先来说说“一公告”，其实指的就是每个基金都会发布的基金公告。
基金公告就像是基金的专属说明书，只要你学会如何看懂基金发布的公告，80%的疑问，你都能从中找到答案。
我们多次提到，基金之所以是普通人的投资好选择，其中一个很大的原因，就是投资基金比较公开透明。
毕竟，咱们把钱交给别人打理，总是希望能够明明白白的。而这个透明怎么体现呢？定期和不定期的基金公告，就是重要的体现。
2 . 学会用好基金公告
问题1：哪里可以查看基金公告
那你可能会问：我们到底从哪里可以查到基金的公告呢？
互联网这么方便的时代，基金公告查询起来也不难。现在不少第三方平台，比如天天基金网、好买基金网等等，都会直接从基金公司官网中下载、摘录报告信息，我们借助这些网站就可以完成查询。
拿天天基金网为例：
你在基金详情页的“基金公告”专栏中，就可以找到这只基金历史上发过的全部报告。
顶部还有关键词搜索框，之后掌握了基金公告的更多发布规律后，你还可以根据自己遇到的问题，搜索对应的关键词，快速找到你需要的公告。
问题二：不同基金公告，哪些信息对我们比较有价值？
听到这里，你不妨自己试试先选一个基金，找找看它的公告。
查找的过程中，你会发现一只基金可能发布过数十篇、甚至上百篇公告，数量繁多、也不一定每篇公告都和我们有关。
所以，阅读基金报告也需要一些技巧。
我们首先可以先了解一下基金公告的编制规则，学会把它做个分类。
按发布的频率，咱们可以把基金公告分为定期公告和不定期公告，这样两种公告发布的内容，一般有很大的不同。
遇到问题，咱们对应查找相关公告，你的疑惑一般都能解决。
这里，我首先为你整理了一个“检索表”，里面整理了常用的一些基金公告模块，以及查找对应部分，能够解决哪些具体问题。
接下来，让我们分别来聊聊比较重要的一些部分，因为咱们课程主要介绍的是指数基金，我们之后的讲解也会主要围绕投资指数基金，怎么用好基金公告来展开：
问题三：买基金前，基金定期报告可以怎么用？
如果你关心基金具体的投资情况、业绩表现等投资信息，我最常用、也推荐大家经常关注的，是基金的“定期报告”这一类目。
按照规定，基金每隔三个月就需要公布一次季度报告，每年还要整理一份全面的年度报告，公开给咱们投资人。
这些定期报告，就像是基金经理，定期发给我们的成绩单，我们不仅能从中查询到基金过往的业绩表现，也能看看基金经理对于投资的分析、对未来市场的判断等等，其中潜藏着不少有价值的信息。
基金定期报告可以按公布时间分成3种：季度报告、半年报和年度报告。
-- 基金季报：在每个季度结束之日起十五个工作日内发布
-- 基金半年报：上半年结束之日起六十日内发布（一般为当年8月）
-- 基金年度报告：每年结束之日起九十日内发布（一般次年3月）
一般来说，买基金时，非常推荐你可以重点阅读一下最近一期的定期报告，仔细认识一下你将要投资的基金。
那具体来说，定期公告可以帮我们解决哪些问题呢？我来给你举2个非常典型的案例：
1）怎么看指数基金的跟踪误差？
前面课程咱们提到过：衡量指数基金好坏的一个重要指标：就是看这只基金，到底有没有紧密跟上指数；“抄指数作业”的水平怎么样。
我们介绍过一种，和同类基金做对比的方法。今天再来教你一招：在基金报告中，你能找到更详细的业绩比对数据。具体怎么来查看呢？其实方法并不难。
你关注基金定期报告的：“业绩表现说明”这一部分，就能找到了。
我们说过：每只基金其实都有一个自己的业绩及格线，专业说法叫“业绩比较标准”。指数基金的及格线，一般都是对应跟踪的指数本身。而在基金的定期报告中，基金公司都会把自己的业绩和及格线做个比对，公示给大家。
我们来拿“易方达沪深300ETF联接”基金来举个例子：
在该基金2018年半年报中，我们能看到这样一张业绩对比图，为了方便学习，我也把业绩走势图放在了音频下方的文字区。
*易方达沪深300ETF联接基金 2018年半年报
这张图，展示了从基金成立以来，基金业绩和它的及格线——沪深300指数走势的收益对比。不难看出，基金几乎和指数的走势重合，跟踪的效果还是挺不错的。
除此之外，更详细的业绩数据，基金公司也整理了一张业绩表格，可以供你做做更详细的比对分析。
*易方达沪深300ETF联接基金 2018年半年报
2）我的基金只买了1%的股票，钱去哪了？
除了业绩比对信息之外，经常会有朋友问：不都说指数基金要抄指数作业、跟着指数买股票吗？但我看到某个ETF联接基金，只拿出了很少一部分，大概1%的钱在买股票，其他的钱去哪了呢？被基金经理藏起来了嘛？
其实，前面也提到了：公募基金是相对公开透明的，基金的投资信息，也会公开在定期报告中。如果你对钱的投资去向有疑问，不妨也打开“定期报告”查询一下。
具体来说，我们可以查看报告中，有关“基金投资组合”的相关内容。
我们还是拿“沪深300ETF联接基金”来说，在2018年半年报中，我们查询到了基金的完整投资信息。
*易方达沪深300ETF联接基金 2018年半年报
你可以很明显的发现：基金只拿了1.6%的钱投资了股票；更多的、90%以上的钱，是拿去买了ETF指数基金
回想一下“ETF”基金和 'ETF联接基金”之间的关系，你就不难理解：ETF联接基金，主要是替我们投资场内的ETF指数基金产品，来跟踪对应指数
所以在“投资组合中”，股票占比会非常小，只有1%、2%甚至更低，大部分的钱其实是投向了对应的场内的ETF基金，而这个场内基金还是拿去买了一篮子股票，可不是基金经理藏匿了你的钱。
另外，如果你还关心基金到底投资到哪里去了、分别占比多少、买了哪些股票，在报告中也有完整的统计。
一般来说，季度报告会只公布前10大持仓股；而年报、半年报的信息更全面，会展示出基金持有的全部股票信息。
问题四：持有基金有疑问，如何从不定期报告中找答案？
当然，基金在持续运作的过程中，还会有一些重要事项会不定期发生，比如基金暂停申购、复发投了，发放分红了，或是更换基金经理等情况。这些操作都对我们的投资有影响，甚至影响挺大的。
那咱们怎么能及时知道呢？
其实根据监管要求，这些变动，基金公司都需要及时发布相应公告，告知咱们投资者。如果你遇到不太了解的突发状况，去对应翻一翻基金不定期的报告，你往往能找到答案。
这里，我同样来给你举2个典型的例子：
1）为什么我买的基金暂停申购了？
比如说，前段时间，1月21日，不少朋友发现极简组合暂停申购了，一直搞不懂其中的原因。
其实，如果你分别去查询一下咱们基金投资买入的5只基金，就会发现两只投资美股的基金，发了相关的公告。
咱们以大成纳斯达克100指数为例，我们可以在天天基金网的对应基金公告中，找到最相关的“基金销售”这个细分类别，你会看到一份带有“主要市场节假日暂停申购、赎回和定投业务”字眼的公告。
在基金公告中，你会发现：今年1月21日这天，是马丁路德金日，一个美国法定假日。因为放假，美国股市休市，咱们投向美股的基金，因此临时暂停申购了；不过，暂停时间只有1天，22日就能恢复购买。
以此来看，这不过是一次常规的暂停操作，不会影响我的投资。了解了详情，你是不是也不会再担心了呢？
一般来说，投资海外的基金，因为和国内市场假期不同，就容易出现暂停申购的情况。但其实影响不大，翻翻看基金有没有发布相关公告，就能一目了然了。
2）为什么我的基金，突然断崖式下跌？
接着，我们来看第二个典型的案例。我的朋友一位丽丽，在17年年初，花了1万元买了一只基金；有一天突然发现：自己账户中，在1天之中就少了3000多块，“亏掉”了15%以上。再看看基金净值：也像瀑布一样，一下子掉了一大截；
她急匆匆的跑来问我缘由；在安抚她的同时，我也翻了翻基金公告，发现这件事，其实特别简单：就是因为基金在这一天大比例分红了。
学过前面课程，相信你对基金分红也不陌生。简单来说，就是基金从盈利中，切下部分返还给投资者，是一个利润再分配的过程。属于你的钱，一分也不会少。
不过，因为蛋糕要先切下来，再发到你手上，这就会出现账户上的资产突然减少的情况。不过别担心，一般隔上2~3天，就会重新发放给你。具体的发放信息，其实也明明白白的写在了基金公告中。
我们来拿嘉实中证500ETF联接基金，来举个例子：你可以在“分红配送”的专栏中，找到相关的公告。
公告中，有这样几个关键的日期要注意：
-- 第一个，是除息日：是2018年9月7日。
通俗点说，这就是切蛋糕的日子，把要分红的钱先临时划出来，方便之后分配。所以你的账户资产会在这一天临时“缩水”。
-- 我们来看第二个，现金发放日，9月10日。通俗来说，这就是把切下的蛋糕发放给你的那天，也就是分红发放的日子。比前面的除息日，晚了3天。
但无论你选的是怎样的分红方式，属于你的钱一份就不会少。通常等个2~3天，红利发放下来之后，你的钱还是会回到你的口袋的。
所以遇到看不懂的基金问题，你不妨关注一下基金有没有发布过相关公告。大部分投资问题，都可以从中找到答案。
这里多说一句：像遇到基金分红、或是合同变更、甚至是清盘等，和咱们投资利益切实相关的重大事项，一般基金公司都会通过短信方式，给我们发送提醒。
所以，在开基金账户的时候，要尽量确保自己的手机号是真实有效的；如果有变更、也可以和基金公司客服联系，更改联系方式。避免错过一些重要的投资信息。
用好一表，计算基金投资的年化收益率
问题五：怎么计算，投资赚了多少钱？
好啦，除了通过查看基金公告，更好地了解你关心的基金外，还有一个问题，我猜大家都非常关心，那就是咱们投资基金后，到底收益率有多高？到底赚了多少钱？
不少定投久了的朋友，就会和我感叹，实在算不清楚自己的投资赚不赚钱，收益率有多少。尤其是一些朋友买了好几只基金，买的时间还不一样，更是一笔团糊涂账。
所以呢，这里和你分享第二个工具——一张收益计算表，帮你更轻松地计算出自己的投资收益率。
为了方便你理解和使用，我也为你准备了一张模板表格，你可以参考使用。你可以在音频下方的讲义区找到具体的下载地址。
* 收益率计算表说明
请在电脑端，点击表格下载链接，完成表格下载：
点击下载收益率计算表
网盘密码：kemz
（遇到问题，请联系简七助手：huahuajane7）
说到这里，还有些朋友会问：自己赚了多少钱我还不会算吗？再者说，现在基金平台也会帮我统计收益、打开账户我就能清清楚楚的看得到，为什么还要学会计算收益，这个技能呢？
首先，要回答这个问题，咱们先来区分两个收益率的概念：一个是累计收益率、另一个是年化收益率。
1 . 如何计算累计收益率
1）什么是累计收益率
累计收益率，比较简单，是计算从你开始投资的那天，到现在为止，整个投资期间的收益率。一般来说，第三方平台帮你统计的，也是这样的累计收益率。
2）如何计算累计收益率
具体的公式，我也为你展示在了音频下方的文字区：
基金累计收益率=（持有金额+赎回金额+现金分红金额-总投入成本）/总投入成本*100%
举个例子来说：
2016年初小琪定投了一只基金，每月投资1000元。
到了2018年，也就是3年之后，小A总共投入了36000元。
而此时，基金价值41000元。这期限小A并没有赎回基金，基金也没有发生现金分红。
这意味着，小琪总的投入成本为36000，目前总回报是41000。累计赚了5000块。那小琪的累计收益率如何计算呢？
很简单， 用累计收益除以投资本金，就能方便地计算了，最终的结果是13.89%。经过3年的定投，小琪获得的这个收益率，还是不错的。
累计收益率=（41000-36000）/36000*100%=13.89%
累计它的好处是：可以很直观的算出，你到底赚了多少钱，收益回报如何。不过，很多时候我们不是只买一笔，而是通过定投方式，分批买入的。
这就会涉及到“投资时间”的问题：我刚买入的这笔钱，和2年前已经投入的资金相比，收益率肯定不一样。要把各种投资收益统一起来衡量，我们就得考虑到时间因素。这就引出了一个新的收益率概念，叫“年化投资收益率”。
2 . 如何计算年化收益率
1）什么是年化收益率
那什么是年化收益率呢？
简单来说，年化收益率就是把累计收益率，换算成年收益率来计算。主要的作用，就是方便不同投资品之间作比较。
在定投的过程中，有一笔投资可能已经坚持了5年，而有的只投资了1、2年，甚至更短。这种情况下，我们通常都会换算成年化收益率，来起到“统一时间单位”的作用，方便我们比较到底哪个产品的赚钱能力更强。
2）如何计算年化收益率
具体如何计算基金投资的年化收益率呢？我们可以使用Excel表中的专业计算公式——XIRR函数。
可能有朋友，一看到收益计算就头晕。其实这个公式，理解起来并不复杂，它只需要我们统计两类信息：
第一，是发生时间：
第二，是变动的金额：
来举个例子，就一目了然了
比如，小琪在2014年1月1日，花了1000元买基金；之后就再也没有做过买卖操作，期间也没受到任何分红。
到了2018年12月1日，小琪需要用钱，赎回基金、拿到了1413块。
那小琪在表格中该如何记录自己的投资信息，并计算出年化收益率呢？
第一步：记录投资时间和对应金额
第一步，你需要完整地记下投资基金的详细明细，也就是每一笔钱的投资时间和对应金额
投资的时间和金额，通常你在交易平台查询历史投资记录，都能查到，非常方便。
而关于投资金额的记录方法，这里多说一句：
钱从我们口袋里进进出出，它是有方向的。比如，你赎回了基金份额，钱就会回到你的口袋中，在记录的时候，数值就按正数填写。
但如果你一笔笔投入到基金中，投进去的钱就已经离开了我们口袋，记录时，这个数据要填负数。
按照这个规则，我们来记录一下子琪的这两笔信息：
第一笔发生在2014年1月1日，因为是投入，以在金额一栏，这笔金额要记为负数：负1000元。
第二笔，赎回发生在2018年12月1日，钱又回到了口袋，所以金额一栏，直接记录为正数：1413元。
查看文字讲义区，你可以找到对应的操作展示：
第二步：使用XIRR函数
记录好信息之后，我们来进入第二步，使用XIRR函数计算收益。
找一个空白的单元格：输入XIRR公式，关于具体的公式怎么输入，我也在文字区中给你做了补充
=XIRR（投资金额区域，对应的日期区域）
我们输入XIRR公式，在公式括号中的对应参数，依次选中：投资金额的区域，以及投资日期的区域；点击回车，你的年化投资收益率就计算出来啦。
如果你对具体操作还有疑问，同样可以查看讲义区的操作图解。
经过计算，小琪的这笔投资年化收益率为7.16%左右，还算不错。
这里多说一句：刚刚举例只是一买、一卖，非常简单的计算案例。可能有朋友会问：如果交易了很多次，而且又有赎回、又遇到过基金分红，情况很复杂，这种情况，该怎么算呢？
其实仔细观察下XIRR函数你不难发现，这种计算方法，只关心你的资金流向和时间；至于你为什么买为什么卖，都不影响你的收益计算。
因此，我们可以给交易信息分分类：
凡是需要付出资金的：比如每月定投、或是一次性买入，都将金额记录为负数，
凡是有回收资金的：比如赎回了基金、或收到现金分红，在记录的时候，都将金额记录为正数；
这里在特别说明一下，“红利再投资”这样的情况，你的分红会重新变成基金份额，其实不会产生实际的现金回收，所以不需要单独记录。
一般来说，你历次的交易记录，都可以在你买基金的那个平台上查询到。我们整理、并将这些信息输入excel表格中。使用XIRR函数，敲下回车键，就可以计算出来啦，非常方便。
总之，记住一个准则，你只需要知道自己投资基金后，每一笔现金进出的具体时间和金额，就能轻松利用XIRR公式计算出投资的年化收益率；并可以用这个年化收益率，做不同产品之间的收益比较。
了解了这个公式，持有基金的过程中，你可以至少每年做一次年度盘点，更清楚地掌握你的这笔基金，赚钱效果到底好不好。
好啦，到这里，今天给你介绍的：“一公告”+“一表格”这两个工具，是不是都学会了呢
总结
我们简单回顾一下这一课学了什么。
咱们在买入和持有基金的过程中，还会遇到不少的具体问题。这节课，我们就通过2个工具来解决这些问题。
首先，基金绝大部分的信息，其实都在基金公告中有展示说明。
具体来说，基金的公告按发布频次，我们可以分为定期报告和不定期报告这两类。
如果你要查询基金的投资业绩、投资方向等具体的投资相关信息，可以通过定期发布的季报、年报来查询；
如果你遇到了基金分红、基金暂停申购等不定期的情况，往往在不定期基金公告中能找到答案。
另外，我们针对投资计算的话题，和你介绍了两种收益计算方式：一个是计算累计收益率，用总收益除以总成本，就可以得到。
第二个是计算年化收益率，我们通过XIRR计算函数就能求得，这个收益率可以帮我们比较不同产品之间，那个赚钱能力更强。
最后，为了你更好地做基金操作，我还为你整理了一张管理基金的行动指南，供你参考。
作业：
选择题
1.在基金定期报告中你能查到哪些投资信息？
A、你个人的投资收益率；基金历史投资业绩
B、基金历史投资业绩；基金投资去向
C、基金分红详情；基金投资去向
2.关于基金投资去向，以下说法正确的是：
A、从季度报告中，可以查询基金完整的投资信息
B、从年报/半年报中，可以查询基金完整的投资信息
C、基金不会公开完整的投资信息
3.在使用XIRR函数计算投资收益时，需使用到以下哪些信息?
A、投资基金的目的；资基金的时间
B、所投基金名称；所投金额大小
C、投资基金的时间；所投金额大小
答案：BBC