股票魔法师-笔记

SEPA方法

• 趋势

事实上每个超级业绩都是在股价在一个确定的上升通道
时期发生的。在几乎每一个例子中，趋势都可以在股价飙
升前被看出来

• 基本面

大多超常业绩的推动原因都是收入、利润的增加。这些内
容在股票价格上涨之前就已经实现，并在大多案例中实现
会被披露出来。在股价的飞速增长时期，一个关键要素的
改良几乎总是发生在公司大的基本面中，包括收入、利润
和最终的净利润

• 催化剂

每只股票带来的巨大收益后面，都有催化剂的存在。催化
剂可能不会每次都很明显，但只要做一些简单的分析工
作，分析公司的历史等，可能就会告诉你哪只股票有潜力
成为下一只明星股

• 买入时机

大多数明星股票至少会给你一次机会，有时候会有几次，
在低风险的时候进入，并抓住价格飞涨的机会。入场的时
间非常重要。进入的时机不对，你可能会被迫退出，或者随
着价格转头向下而遭受损失。如果正确地在牛市中入场，
会马上获得利润，并会随着时间增长获得更大的回报

• 卖出时机

不是所有的超常业绩股票都能带来收益。很多人即使在正
确的时机下达了购买命令，也有可能颗粒无收。所以，必须
建立止损点，让它来强迫你退出，从而保护自己的账户。有
时你的股票必须要卖掉，让收益落袋为安

股票的四个阶段

• 第一阶段

在第一阶段，股票价格因缺少让其上涨或下跌的动力而不起眼
地波动着。股价会围绕250日均线上下波动。在波动中，它没有实质性的向上或向下 的趋势。这种死水一般的时期可能会持续几个月甚至几年。这个阶段通常发生在股价从第四阶段下跌几个月之后。交易量通常很小，尤其小于之前的第四阶段。

• 第二阶段

在第二阶段，股价可能毫无声息地有所突破，你不会看到相关的声明或者新闻。可以确定的是：在第二阶段的股票会因走强的需求而在其价格显著上升的日子或星期里有明显增高的交易量；在价格回退的日子里，交易量又会相对较低。在你下定论股票已经到达第二阶段，并准备购买前，至少要确定股票已经在持续增长，并且价格比最近一年的最低点高出至25%〜30%。

• 第三阶段

波动性上升，股票涨跌幅不断增大。尽管价格总的走势与第二阶
段相似，股价仍旧在走强，但价格波动会越来越剧烈。通常会有一次交易量很大时出现价格猛跌的情况。这一般是第二阶段开始后出现的最大单日跌幅。在每周价格表中，股票可能也创下最大单周跌幅。这种价格变化通常都伴随着很大的交易量。股价可能处于250日均线以下。价格在到顶时通常围绕着250日均线上下波动。250日均线开始失去上升动力，慢慢扁平，然后进入下跌趋势。

• 第四阶段

股价主要处在250日均线下方。250日均线处在明显的下跌通道。股价处在最近一年的最低点附近。股价不断打破新的低点，呈现下台阶的节奏。短期移动平均数低于长期移动平均数。交易量放大的日子或者星期里，股价下跌剧烈。交易量较大的交易日和交易周中下跌的日子多于上涨的日子。