科技金融在颠覆改变什么

传统FinTech = Fin + Tech

       科技金融（FinTech），其实就是金融（Finance）这个单词的前3个字母，跟科技（Technology）的前4个字母组在一起，形成一个词。这个词，最早由花旗银行在90代提出。当时花旗集团由于不太拥抱当时的新技术——芯片卡技术，而认为很守旧。花旗集团为了改变这种印象，就搞了一个科技金融联盟，显示自己是拥抱新科技的。当时这个金融科技联盟的简称就是FinTech。
       传统的FinTech，也就是我们现在熟悉的金融模式比如资本市场、现代银行。在2007年之前，金融业和其他行业之间的界限仍然很清楚，技术这个时候是支持性的，科技是加到金融上的。
       20世纪初的传统金融模式，有两个非常基本的特征：

• 金融行业是一个以中心化的信用主体为核心的网状结构。
  这个信用主体就是银行和券商，然后围绕着它们形成了一个网络。比如，我们总把它们的分支机构叫网点，网点越多，规模越大，就意味着这个信用主体越强大。
• 在这个行业里，数据是专业人员进行决策的辅助。

3大标志事件

2000年后，互联网信息技术进入了一个新阶段，出现3大标志性事件，导致了科技金融发生了革命行的变化。

• Facebook、Twitter、微信这些社交媒体的兴起。有了这些社交媒体后，人的行为在网上就时时刻刻留下了痕迹
• 苹果智能手机面世，网络进入了移动互联网时代，人被越来越多地连接到线上
• 2008年比特币面世，区块链技术付出水面

       因为有了区块链，中心化的信用主体可以变成分布式信用主体，信用主体变了，那随之而来，金融产品、交易模式、组织形态、金融监管都会发生变化。这就是重构了。
       因为有了大数据和人工智能，以专业人员为主导的金融决策变成了基于数据智能的决策

新FinTech = Fin * Tech

       现在的FinTech不是简单的技术加金融，而是一个新物种，所以很难用传统金融业的边界定义它。目前我们正在经历这个新物种的细胞分裂阶段。
       在这个过程中，分裂有两条路径，一条是Fin with Tech，例如高盛、工行、平安这样的传统金融机构进行技术改造或者去收购技术企业，把金融机构进行全面的数字化一条是from Tech to Fin ，科技公司利用自己强大的触达能力积累大量的数据，然后去提供金融服务，像蚂蚁金服、京东金融、都是属于这一类。还有就是在FinTech这个领域开始的创业公司，比如Startup、以太坊都属于这一类。
       最终他们将通向三个业务板块，分别是移动支付、智能合约、区块链。而这三个模块，未来会给金融业、商业、甚至整个社会带来颠覆性的重构。

移动支付重构商业形态

       支付清算系统是一个社会经济运行的基础设施，俗话说“要想富，先修路”就是因为修路以后，它会衍生、创造出很多新业态，像物流业、收费站、基建、打基地、做混凝土……移动支付也是一样的逻辑

智能合约重构金融业态和监管

       原来金融行业里的决策，像投资、贷款都是以人为主的，数据只是一个参考。现在，在大量活数据的基础上，这些工作可以用人工智能来完成了。蚂蚁金服的小贷产品就实现了全程无人工干涉、纯粹数据驱动，而且它的违约率和成本都比传统的小贷要低很多。如果现在在线数据继续积累，AI技术持续发展，投行、银行、交易所的很多业务都会改变。比如，一些偏向于金融流水线的工作都会被取代掉。

区块链重构信用体系

       区块链提供了一项技术方法，使得原来没有社会关系和信用累积的人之间可以互相信任。换句话说，如果这个技术成熟的话，我们就不需要这些中心化的信用主体了。这是一种去中心化、分布式信用体系。