2018-05-04 基于ICIR的因子组合策略

本文是对东方证券研报《质优股量化投资》的一小部分聚宽版实现，使用了部分优矿的代码，供大家参考。

解释下代码中的因子：

盈利因子：

GPOA：毛利润除以总资产
GPM：毛利润
ROE：净资产收益率
ROA：总资产收益率
INC：净资产收益率(扣除非经常损益)
EPS：每股收益

成长因子：

ITRYOY：营业总收入同比增长率
IRYOY：营业收入同比增长率
IOPYOY：营业利润同比增长率
INPYOY：净利润同比增长率
INPTSYOY：归属母公司股东的净利润同比增长率

估值因子：

PB：市净率
PE：市盈率
PS：市销率

合成后的因子表现：

选择十个股票的回测结果：

增加止损后的回测结果：

结论就是，价值投资还是挺给力的。