第五章 财务分析 - 草稿

5.1投融资分析

一、融资分析

1.融资情况概述：

本企业注册资本为50万。本企业无外资持股，股权结构如下: 甲持股30%，乙持股50%，丙持股20%。资金来源包括自有资金——企业资金80%——30万元；吸收资金——银行结款——20%——20万元。

2.融资风险分析：

本企业主要采用长期借款融资和风险投资融资两种融资方式。采用长期借款融资方式,融资速度快,融资弹性大，但融资风险较高。因为长期借款要负担固定的利息费用，并按期归还本息，企业进行长期借款融资时会加大企业的财务风险，使企业的偿债能力降低。另外，长期借款融资的融资数量有限，数量往往受到贷款机构贷款能力的限制。

二、投资分析

成本与收入经营预测：初期投资成本约为30万元，每月成本约为2.4万，每月收入约为3.6万。

投资回收周期≈30/（3.6-2.4）＝25（月）

三、项目敏感性分析

进入市场是我们服务最终的目的，在进入市场前尽管也做了全方面的市场调查，但是企业生产的新产品或服务与市场不匹配或是不能适应市场的需求，就可能给本企业带来巨大的风险。这种风险具体表现在：市场的接受能力难以确定。由于实际的市场需求难以确定或者市场预测的失误，当企业推行服务时，可能由于种种原因而遭市场的拒绝。市场接受的时间难以确定。推出到顾客完全接受之间有一个时滞，如果这一时滞过长将导致企业的开发资金难以收回，导致以后的生产的资金周转的困难。竞争能力难以确定。公司生产的产品常常面临着激烈的市场竞争，不仅有现有企业之间的竞争,同时还有潜在进入者的威胁。此外，形象设计APP的存在，是为了给学生提供便利，帮助他们找到自己适宜的风格，能够从容应对生活中各种场合的着装需求。这难免会影响学校附近时装商铺的发展，无形中树立竞争对象。本企业在决策时，要充分预估潜在风险，做好应对风险的准备。

5.2财务预算

企业初期，资金中5万用于开发APP；5万用于在受众中宣传本企业；10万用于与各大时装平牌达成合作；10万用于风险投资；共计约30万元。经营期间，每月员工工资共计6000*2+3000*4＝24000元，每月利润约在1200*30＝36000元。持续建立一定顾客和群众基础之后，可以考虑发展线下品牌店面。

5.3财务分析

财务风险分析及对策：

分析:资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及时汇款。

对策: ①建立财务预警分析指标体系，防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必要。

②建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。

③确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对公司而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。

④树立风险意识，健全内控程序，降低或有负债的潜在风险。如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况；订立担保合同时适当运用反担保和保证责任的免责条款；订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力，减少直接风险损失。