002096实例解剖庄家手法―――-建仓

         记得我的本科毕业论文没有选择计算机系统开发设计，也没选择枯燥的计量经济学和概率论里决策模型，我写的论文名称就叫《从价量和成本分析研究庄家行为》，虽然老张从02年以来都学习价值，做的是价值投资和价值投机，但在不成熟的中国股市，仍在价值基础上研究坐庄行为，为投资增加一份安全保障，同时也能提高资金运作效率。

         做庄赢利模式离不开千载不变的“低买高卖”商业准则，通俗点对坐庄的解释就是，大资金在低位获取大量的股票筹码，然后快速拉升，在高位将股票卖出去实现目标利润。在复杂的市场环境中，庄家吸筹、拉升和派发三大过程中，需要例如心理学、金融学、公关学和博弈学等等学科的支持。所以无论是坐庄还是与庄共舞，都需要相当的智谋和胆量。注意，这里所说的做庄行为只指完全市场行为，前面的调研部分不属于这里提及内容。本篇博客就现学现用，用002096的实例讲解坐庄行为中的建仓环节。 因为资金规模、项目操盘手风格以及市场环境的差异，几乎没有细节完全雷同的坐庄行为。所以我们这里避开利空建仓、逆市建仓、缓慢建仓和逼空建仓等各种建仓类型的特点和比较。我们只解剖002096的逆市建仓行为。

         一、建仓阶段剖析：主力建仓500万股左右，占股票总量33%，平均成本价27元（如计算前期非明显建仓，主力真实建仓数目不止这个数字 ）

        1、明显的庄家建仓阶段：5月30―6月1日，共三天，180万股，平均成本26。50元

        首先我们打开002096的日K线图，看到自2006年12月22日上市以来形成近乎完美的通道式长期上涨趋势，如果我们从成交量去看，发现在这个上涨过程中换手非常高，在过去的7个月里面，几乎平均每个月换手都达到100%，可以这样说，在过去六个月里面002096都是没有非常强的庄家在里面，所以筹码一直处于发散的状态。庄家要轻易获取筹码是什么时候？就是散户最愿意抛股票的时候，公司有什么利空消息或者大家都不看好市场时候纷纷抛售出来的时候，如果成交量放大且股价不跌为最显眼的庄家介入的迹象，经过庄家介入的股票在没有拉升之前通常都会出现明显缩量，因为在外浮动的股票数量减少的原因。那么我们找到最近的最明显的建仓迹象为5月31日―6月1日三天。这三天是处于股市大跌时期，一共成交量达到588万股，合计换手率达到39%，由于当时虽然垃圾股大跌，但是市场资金还不完全充裕，在一些高价股里还有不少各类资金在买进，所以我们预算大致有其中的三成成交量为主力机构所为，所以这一阶段主力机构吸收筹码不足200万股，平均成本在26元以上。

       2、补充吸筹阶段：6月4日―6月8日，共四天，220万股，平均成本不足26元

       6月4日002096一改前几天的强势，大跌10%，成交量比前一天有非常明显的缩小。直至8日成交量共539万股，平均股价低于明显建仓阶段，假设这个时期主力占四成成交量，那么主力吸筹200万股，平均成本不足26元。

      3、拉升吸筹阶段：6月11日，一天，大致100万股，成本超28元

       当日为突破庄家前期成本价区域，也是要创出新高，市场环境一般，要拉涨停并消化套牢盘，主力成交占到181万股的五成以上。

       二、主力建仓后留下的思考问题

       1、主力在31元以上完全出局了吗？

       关注002096的朋友一定对我之前的建仓行为分析之后的走势有很大的分歧，有人一定会说庄家已经完全出局了，所以后面走势很弱。那么老张接着分析。

       6月12日，顺势突破日，成交量198万股，明显有相当多的短期获利盘出现，如果说前个交易日的涨停板为这一天的涨升吸引了良好的跟风盘。所以从主力介入的深度和获利比例才说，这一天不可能出货，必要时甚至买进了几十万股的股票。所以这一天主力的股票存量是增加的，不可能减少。

       6月13日，高开走低，大部分交易价格都在31元以上，大量获利盘涌现，主力完全可能在这个时候减仓，但是必须在开盘时候先买进不少股票拉抬价格，这假设完全成立。主力这个时候能轻易卖出股票，当天股票成交量261万，扣除先行拉抬部分购入的股票，主力出货量能达到4成左右，达到100万股。

      同在31元以上，从15日明显缩量，和19日严重缩量来看，似乎股票筹码锁定有进一步加强的迹象。  所以我们可以断定，在14日、15日、18日和19日连续四个交易日总成交量为395万股，其中庄家减仓比例不会很高，顶多占到二成，也不足100万股。

     综上，如果主力在31元以上减仓，最多不过200万股，主力存量股票仍然达到300万股以上，这已经是非常悲观的假设。

       2、庄家实力分析

      除上面分析庄家持仓情况外，另外 研究庄家实力的三大线索：20日大盘未跌002096的率先跌，之后大盘阴跌它抗跌；6月28日成交量萎缩到3月20日来的新地量（当天老张朋友卖出数量占了四分之一）再次证明筹码锁定情况非常良好；上涨通道下轨大阴大阳构筑底部特征明显，护盘洗盘吸筹目的俱在。

      庄家至少有多少资金？按照上面分析，庄家最大持仓量达到500万股以上，按照其平均成本28元计算，市值1。5亿，按照预留5000千万资金计算， 庄家资金势力至少两个亿！

     3、庄家意图在干什么？

      有两种假设：一是如果庄家在31元减仓达到200万股以上，它必须补充回来甚至买得更多，高抛低买降低成本，进一步把25元以下买入的散户成本彻底洗出来，把浮动筹码和不坚定的筹清洗出来。二是庄家在顶部并没有怎么减低仓位，如果这样的话，这个庄家是超级强的庄家，志在控制大部分流通筹码，做超级长线。

       两种假设下的两种结果：第一种假设的庄家把洗完盘，吸够筹码能做出凌厉的一波主升行情后可能出局，目标价格在60元；第二种假设的庄家吸够货后缓慢地把股价趋势维持上一年，目标不可估量，如果按照公司成长性来看，不完全没这种可能。

        热切地期待在002096拉升中老张写下它的庄家拉升环节！     

       

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