Barra

十二月券商金工精选

✦研报目录✦✦简述✦按发布时间排序华宝证券主动暴露的得与失—从Barra框架到私募指增因子分析方法发布日期：2022-12-01关键词：股票、Barra、风险暴露、指数增强主要内容：本文针对私募指数增强产品的策略流程

量化密码库·2024-02-20 17:55

Barra模型因子的构建及应用系列十之Leverage因子

一、摘要在前期的Barra模型系列文章中，我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子、ResidualVolatility因子、NonLinearSize因子、Book-to-Price

量化密码库·2023-06-10 06:46

Barra模型因子的构建及应用系列六之Book-to-Price因子

一、摘要在前期的Barra模型系列文章中，我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子、ResidualVolatility因子和NonLinearSize因子，并分别创建了对应的单因子策略

量化密码库·2023-06-10 06:44

Barra模型因子的构建及应用系列八之Earning_Yeild因子

一、摘要在前期的Barra模型系列文章中，我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子、ResidualVolatility因子、NonLinearSize因子、Book-to-Price

量化密码库·2023-04-11 06:28

CAPM、Fama-French 三因子、Barra模型

一、CAPM模型1.1模型CAPM（CapitalAssetPricingModel），资本资产定价模型。模型形式为其中代表股票n的收益率；代表市场组合的收益率，在实践中可以用大盘收益率代替；代表无风险收益率，实践中可以用国债收益率代替；代表随机因素1.2模型求解显然，估计式中的需要回归，那么是在时序上回归还是在截面上回归呢？考虑截面回归，也就是等式左边是用某一天所有股票的，右边是某一天的大盘收益

antiemperor·2022-11-20 03:32

Barra风险模型简介

一、Barra简介Barra风格因子模型是明晟公司(MSCI)旗下多因子模型产品，主要应用于多因子选股分析和结构化风险因子分析。

王同学加油·2022-11-20 03:57

用python构建多只股票日收益率直方图_Barra纯因子收益率的Python实现

人生若只如初见，何事秋风悲画扇。等闲变却故人心，却道故人心易变。--《木兰花》纳兰容若多因子模型的介绍文章汗牛充栋，但系统性的归纳整理首推石川博士的多因子系列文章，看完绝对让人有醍醐灌顶的感觉。其次大部分多因子文章都是聚焦于方法论层面的探讨，却很少有深入到代码实现层面的讲解，这对于大部分初次接触多因子模型的用户来说似乎总隔着一层窗户纸。秉着Talkischeap，showmethecode的理念，

太阳脸上的斑·2022-11-20 03:26

python加权最小二乘_【量化工具系列】Barra加权最小二乘的python实现

BARRAUSE4page13中写道，FactorreturnsinUSE4areestimatedusingweightedleast-squaresregression,assumingthatthevarianceofspecificreturnsisinverselyproportionaltothesquarerootofthetotalmarket.因子收益率的回归是利用加权最小二乘的

weixin_39667652·2022-11-20 03:26

量化投资学习——理解Barra模型

Barra因子模型求解采用了带权重和约束条件的最小二乘回归，求解起来并不是那么直观，有一定的复杂性。所以本文就来介绍截面回归的求解过程。

量化橙同学·2022-11-20 03:39

基于Barra多因子模型的组合权重优化

本篇文章有别于传统的多因子研究，我们并未将重点放在阿尔法因子的挖掘上，而是通过对股票组合的权重优化计算，找到了在市值中性、行业中性、风格因子中性约束下的最优投资组合，以及验证得到的组合权重是否满足了约束条件。结构化多因子风险模型首先对收益率进行简单的线性分解，分解方程中包含四个组成部分：股票收益率、因子暴露、因子收益率和特质因子收益率。那么，第只股票的线性分解如下所示：rj=x1f1+x2f2+x

BigQuant·2022-11-20 03:33

从Oracle读取数据并用python处理过程记录（构建BARRA因子遇到的问题）

第一次用pycharm运行python语句，第一次从Oracle读数据，出现了无数的bug。。把过程记录一下以提升效率1.数据读取并处理成dataframe格式：用逐行查询的方式importcx_Oracleimportpandasaspdimportnumpyasnp#连接数据库db=cx_Oracle.connect('用户名','密码','位置'）#获取游标cr=db.cursor()#查询

Kira???·2022-11-20 03:27

python7c 高等数学之 BL模型，barra收益回归模型

1.BLdefblacklitterman(returns,tau,P,Q):mu=returns.mean()sigma=returns.cov()#协方差pil=np.expand_dims(mu,axis=0).T#转换维度，axis=0代表扩展列；axis=-1代表扩展最后一个参数ts=tau*sigmats_1=linalg.inv(ts)#np.linalg.inv()：矩阵求逆Ome

HaileeRPIJNU·2022-11-20 03:22

海滩随笔

这里是里约的Barra海滩，相较于Copacabana的热烈和活力，Barra海滩显得更为的安静和舒适。光着脚丫，踩在松软的细沙上，整个人都变得闲情逸致了起来，唔，这才是生活。

虚梓墨·2021-06-08 16:00

Hugo Barra与小米国际业务的下半场

从2013年离开谷歌到如今重回硅谷加盟FacebookVR，HugoBarra虽然没有给小米带来翻天覆地的变化，但无疑是小米国际化的领路人。天下没有不散的宴席，HugoBarra的离开也许预示着他本人与小米国际业务下半场的正式开始。1976年，HugoBarra出生与巴西东南部城市BeloHorizonte并在那里完成了自己的小学与中学生涯。在米纳斯联邦学院完成了一年学业之后，这位天才少年随后来到

隔壁的小王宝宝·2021-05-11 23:21

理解Barra Risk Model：Investment Tools History

InvestmentToolsHistoryTimeStatesInvestmentTools1950之前1.Therewasnoconceptofsystematic,ormarket-related,return.2.Returnwasariseinthevalueofanassetandriskwasadropinthevalueofanasset.intuition;insightfulf

Quant_Learner·2020-09-17 02:58

BARRA USE4翻译 part2

2因子暴露2.1综述因子结构是构建高质量风险模型的关键，因子代表着资产回报的一般驱动力，将投资风险和收益拆分成两部分，一部分由所有公共因子影响，另一部分，不能被因子所解释，被认为是特殊的。因子风险模型的一个重要假设是这些因子解释了资产收益的所有系统部分，，从而说明特殊收益是互不相关的。因此，一个可以解释尽可能多资产收益横截面的因子体系显得至关重要。风险模型中一个常见问题是忽略了重要因子，在这样的因

量化小白上分记·2020-08-25 16:33

理解MSCI||Barra起源及现状

www.mscibarra.comMSCI(MorganStanleyCapitalInternationalandMSCIBarra),isanAmericanfinancecompanyheadquarteredinNewYorkCityandservingasglobalproviderofequity,fixedincome,hedgefundstockmarketindexex,andm

Quant_Learner·2020-08-25 12:56

Barra Lighthouse

简单计算几何分类讨论一下#include#definempmake_pair#definefirfirst#definesecsecondusingnamespacestd;typedeflonglongll;constdoubleeps=1e-12;constdoublePI=acos(-1.0);constintMX=2e5+7;doubleans[MX];structPoint{double

orzqqqqqq·2020-08-18 08:11

硬盘型号大全

请往下看……希捷硬盘型号标识相对比较简单，目前希捷面向桌面级市场出的硬盘主要有Barra

songshu1007·2020-08-14 05:55

Barra 结构化风险模型实现(1)——沪深300指数的风格因子暴露度分析

米筐科技（RiceQuant）策略研究报告：Barra结构化风险模型实现(1)——沪深300指数的风格因子暴露度分析江嘉键1年前1概述Barra结构化风险模型是全球知名的投资组合表现和风险分析工具。

mtj66·2020-08-11 03:11

研报笔记："星火"多因子系列1-2

(一)Barra模型初探：A股股市场风格解析2018.1.6Barra风险-收益归因模型发展历史多因子模型的基础理论认为：股票的收益是由一些共同的因子来驱动的，不能被这些因子解释的部分被称为股票的“特质收益率

Quant_Learner·2020-08-11 02:51

转：结构化风险模型与业绩归因

Barra结构化多因子风险模型是目前指数增强和阿尔法对冲基金应用比较广泛的风险分析工具，作为一位民科量化大师，不学一下Barra的话会显得自己比较Low。于是我花了几个小时走马观花，分享一下心得。

xuxiatian·2020-07-31 11:09

Barra模型初探，A股市场风格解析

>>>引言本篇内容是参考方正金工研究报告“星火”多因子系列报告的第一篇《Barra模型初探，A股市场风格解析》，下面将对Barra模型的基本原理进行介绍，对模型的细节部分进行说明，试图构建多因子收益归因模型

Quant_·2020-07-30 23:23

结构化风险模型----转：沪深300指数的风格因子暴露度分析（一）

from：https://xueqiu.com/7381621247/736494181概述Barra结构化风险模型是全球知名的投资组合表现和风险分析工具。

xuxiatian·2020-07-30 23:51

基本面因子模型

基本面因子模型BARRA因子模型产业因子模型因子模拟组合Fama-French方法基本面因子模型用资产的可观测的具体属性构建公共因子来解释超额收益率。

chiputaobutuputappi·2020-07-14 02:00

BARRA USE4翻译 PART5

5.特质风险5.1模型建立精确预测特质波动率是构建高质量风险模型的第三支柱。我们在EUE3模型基础上构建了USE4特质风险模型，如Briner,Smith,andWard(2009)所述，EUE3模型通过日级别的观测，利用特质收益率时间序列估计特质风险。这种方法的一个明显有点是每只股票的特质风险估计量是独立的，因此反映这种风险源的特征。特质风险通过日级别截面回归得到，其中，rntrnt为股票n在第

量化小白上分记·2020-07-02 03:12

多因子模型简介

多因子模型是量化投资领域应用最广泛的模型之一，其中常见的模型包括CAPM，Fama-French模型，Barra多因子模型等。多因子模型假设股票收的益率可以由一组共同因子和相应个股的特殊因素共同解释。

勾陈一_2255·2019-12-22 18:19

怀疑猫有外遇，于是夹纸条试探，惊讶发现它居然有第二个家！

这只脸蛋圆圆的蓝猫叫Pixi两年来一直和主人MaryLoreBarra住在一起两年前Pixi还是一只小小猫的时候流浪到Barra家Barra很喜欢小动物便收留了这只可怜瘦弱的小猫Pixi在妹子的照料下成为了友善的猫咪不仅对

大爱猫咪控·2019-11-25 00:00

上帝的眼泪——斯里兰卡

但是和我们在一个房间的土耳其女生Barra很照顾我们，于是我们三

SiaHu·2019-11-01 07:37

什么是阿尔法

一、阿尔法到底是什么股票量化投资是一个庞杂纷繁的问题，从来源于民间的技术分析到现代金融学的基石投资组合理论，从服务股民的大V战法和选股器到纵横华尔街的火箭科学博士和BARRA风险模型，似乎所有人都在追寻一只上帝之手

hellocsz·2018-04-01 00:48

雷军口中的“虎哥” Hugo Barra，为什么突然离开了小米？

Barra的离职至少做到了一件事：让小米这家颇具中国特色的互联网手机公司，在全球科技行业崭露头角。

PingWest品玩·2017-01-24 00:00

barra handbook reading notes

WhyRiskisImportantSuperiorinvestmentperformanceistheproductofcarefulattentiontofourelements:*formingreasonablereturnexpectations*controllingrisksothatthepursuitofopportunitiesremainstemperedbyprudence

zrainx·2016-09-23 10:07

谷歌数周内将Nexus S系统升级至冰淇淋三明治

谷歌移动产品主管雨果-巴拉（Hugo Barra）称，在数周内，最新版Android操作系统将会作为免费升级程序提供给现有的Nexus S手机。他说，在下个月推出新款Galaxy Nexus手机后，谷

(author unknown) Zhaojing·2011-10-26 09:00

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