“现金流量表”中的“营业活动现金流量（OCF）”的四大注意点

“营业活动现金流量”，英文为“Operating cash flow”（简称OCF）。它是企业营业活动现金的主要来源。

具体要关注下面四个方面，这里以“海天味业”为例结合说明：

1、OCF应该>0

即流入公司的真金白银，2016年，扎扎实实为公司赚进40.74亿。

2、OCF应该>净利（NI）

经营活动现金流量（OCF）＝净利润＋折旧 + 其它，这里其他指的是会计科目中那些看不懂的复杂子项，这里可以不必记忆。我们需要记住的重点是：一般情况下，OCF应该>NI。

如果不满足，就代表有可能有意外状况或不为人知的内情，值得深入验证这家公司是否真如报道所说的那么赚钱！

2016年，“海天味业”OCF为40.74亿，NI为28.43亿，满足OCF>NI。

3、OCF应该>流动负债

即我们说的“100/100/10”中的第一项“现金流量比率”，表示公司一年真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。“海天味业”满足！

4、OCF应该>固定资产增额

即我们说的“100/100/10”中的第二项，表示公司最近5个年度自己所赚的钱已经够用，不太需要看银行或股东的脸色。“海天味业”同样满足！