金融科技委员会成立，FinTech是黑科技吗？

事件：央行日前在其网站发布消息称，已成立金融科技（FinTech）委员会，旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。委员会的成立，意味着金融科技监管体制将进一步完善，市场过热将得到有效监管，这一行业的发展将向着更加成熟的方向发展。

核心观点：金融科技更强调新技术对于金融业的辅助与融合，金融业的“黑科技”本身还是要遵循金融业务的内在规律。

近年来，“金融科技”（FinTech）概念在全球范围内迅速兴起。从金融科技的投融资活动来看，埃森哲研究数据：2016年全球金融科技企业的投资攀升至232亿美元，较上年度增长10%，亚太地区的金融科技融资规模实现翻番，而中国贡献了亚太地区投资总额的九成。

当前金融科技处于快速发展阶段，但简单来说，就是运用“黑科技”介入我们传统金融信息的处理过程，作为独立技术去构建架构、搭建基础设施，同时推动金融行业的革新。因此，金融科技的应用非常广泛，在不同的场景下会有不同的表现形式，并改变着我们的信用常态。

比如，今天我们去网上银行进行转账支付业务，用手机支付算不算金融科技呢？算。

通过大数据的行为分析，理财顾问帮我推荐相应的理财产品，这种依靠大数据做出来的投资判断算不算金融科技呢？也算。

通过区块链去中心化的普惠金融，把以前只有高净值用户可以享受到的金融服务让普通大众也可以享受到算不算金融科技呢？当然算。所有你看，不论如何，金融科技发展的核心都是要遵循金融本质。

互联网金融是不是金融科技？这2个有什么区别和联系。

其实“金融科技”与国内的“互联网金融”从相似性看，均体现了金融与科技的融合，都是对运用各种新技术手段提供、优化、创新金融服务等行为的概括。从差异性看，“金融科技”更强调新技术对金融业务的辅助、支持和优化作用，必须符合金融规律和监管要求。而“互联网金融”既涵盖金融机构的“金融+互联网”模式，也涵盖互联网企业的“互联网+金融”模式。从中长期来看，“互联网金融”和“金融科技”的概念还是会趋向融合。

金融科技的分类和主要业务模式：

目前，巴塞尔银行监督委员会将金融科技分成了四大板块，分别是支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理和市场设施。（表1）

支付结算其实挺简单的，就是咱们在淘宝上或其他地方买个杯子、衣柜等小额零售类的支付服务。通常来讲，金融机构支付大多都是大额低频次，互联网第三方支付通常是小额高频。

存贷款和资本筹集类主要包括P2P网络借贷和股权众筹，即融资方通过互联网平台，以债权或股权形式向一定范围内的合格投资者募集小额资金。此类业务主要定位于传统金融服务覆盖不足的个人和小微企业等融资需求，虽然发展较快，参与机构数量众多，但与传统融资业务相比，所占比重仍然较低，更多是对现有金融体系的补充。

P2P解决的核心问题是什么？一是提高效率，二是降低我们的交易成本。也就是中间费用降低得越多，交易双方越开心。传统很多金融产品都在想如何降低中间的成本、降低费用；如果每次交易能降低了二十块钱，也就是省了二十块钱成本，然后我拿五块钱的中介费走，交易双方实现的是共赢。

股权众筹相当于是另外一个平台，当大家找不着合适的投资项目，当企业找不到合适的投资的时候，股权众筹就成为一种新的融资方式。不管是众筹娱乐类的项目，还是众筹房地产、亦或是民宿、手工剪纸这样的项目，都是可以进行操作的。

第三类：智能投顾和电子交易，也就是投资管理类金融科技。前者是运用智能化、自动化系统提供投资理财建议，但目前国内品种并不多；后者是提供各类线上证券、货币交易的电子交易服务，过去十几二十年大家一直在尝试，从银行角度来讲，叫做网银。现在还有在线开户买卖股票，在线买卖债券或者在线去做其他的交易。

第四：市场设施类。这类既包括客户身份的数字认证、多维数据归集处理等可以跨行业通用的基础技术支持，也包括分布式账户、大数据、云计算等技术基础设施。此类业务的涉及到底层构建和底层建筑，科技属性较为明显，大多属于金融产业链的范畴，也特别受到市场监管的青睐。

这里不得不提下分布式账户（Distributed Ledgers），也就是大家都很看好的区块链技术。

经常有人问到底什么是区块链？你可能听了半天，也不知道区块链到底说的是什么，好像是下一个世纪的黑科技。

区块链的核心是一种相互验证的信息处理方式。譬如我今天在线做了一笔交易，作为一个封闭式信息，系统通过相应的加密处理方式把它独立在一个区块里面。信息安全性高，同时一旦触发其他事件需要来验证这个信息的时候，它是可追溯且真实有效的。

我们来形象的理解一下：假设你去抢银行，只用一种方案可能成功率很低，那为了提高成功率，你就制定了十几种方案，但银行本身为了预防被抢，会针对各种抢劫方案设定防御机制，严防死守。区块链技术也是一样，假设有人想窃取这些信息，没那么容易，必须通过多重验证。不是通过一方验证，可能今天找你的朋友，明天找其他信息，相互验证，发现每一个区块(Block)全都吻合，就像齿轮一样。这样一来，从本质上看，这就是一个密不可分的、封闭式的、加密的空间，完成了整个金融体系的底层信息的构建。应用在清算、审计、会计、结算等领域就特别有效。这就是区块链、分布式账户。再往底下看，不同的齿轮、不同的信息、不同的区块(Block)之间的相互印证，最后达到了一个去中心化的状态。有了它，对整个金融体系、支付和结算体系都会产生质的影响。从而彻底改变我们的信用常态。

从积极作用看，在金融业务中更广泛和深入地运用互联网和信息技术，对于加强金融服务供给，提升服务效率，降低服务成本，具有重要作用。不论是巴塞尔协议，或者是金融科技委员会的成立，监管机构面对金融黑箱究竟如何介入，进行业务模式的理解、政策的辅导、以及创新的孵化，都是需要我们仔细思考的。