第三套生命表

生命表不是保险学的概念，可能很多人对此很意外，但事实呢就是如此。世界上第一张生命表是天文学家哈雷编制的，您看有意思没有，之前咱也讲过重疾险的来历，重疾险也不是保险业的原创，而是医生发明的，那生命表又叫死亡表，说白了就是记录一组人通常是以10万或者100万这样的数量级的人口，从这些人零岁一直到全部去世，根据年死亡的人数计算各年龄人口的死亡率生存率，然后把它列成表，这就是生命表，这个是一个人口学的概念，只不过生命表在人寿保险当中的应用更为广泛，所以很多人觉得生命表就是保险业的东西，这是一个误解。说有一个精算师，他的家人一直不知道精算师到底是干什么的，这个精算师怎么跟家人解释也说不清，让我估计这位精算师在表达上边可能也不是特别擅长，反正到最后这位哥们对家人说，说他能知道一个人什么时候死，这句话说完了，他的家人觉得很诧异，但其实这句话的意思是说明什么呢？说明生命表在精算学当中的作用就是预测死亡率这么一个作用，人寿保险属于射幸合同，什么是射幸合同呢？这是法律上的一个概念，这个射性就是和赌博有点类似，那天看了一个人，对于防癌险的解读我觉得特别到位，他说所谓防癌险就是保险公司和你打个赌，他保你不得癌症，但如果你得了呢，保险公司愿赌服输，赔给你一百万，如果你没得，那就是保险公司赢了，把你的保费还给你就完了。这是市场上主流防癌险的形态，出险赔保额没出险返保费，这个合同的结果它有不确定性，这救是射幸合同。保险产品的定价正是基于风险的发生率，于是生命表就成了寿险产品定价的基础，因为它要预测各个年龄的风险发生率。我们知道第三套生命表从今年的1月1号开始启用，很多是就说保险产品要涨价了，当然这是谣言。这第三套生命表，全称是《中国人身保险业经验生命表》（2010－2013）今年1月1号开始使用，相对于以前的两套生命表，第三套生命表还是有很多重大的进步的，起码采集数据的样本量就大得惊人，这个基础数据有多少呢？采集了3.41张保单，185万条赔案记录，覆盖了1.8亿的人口，这个样本数据世界第一，那这套生命表对今后保险产品的价格到底有什么影响呢？说到这里，我得声明一点，保险公司开发产品并不是一定要使用保监会发布的标准生命表，保监会对于保险公司产品开发工作的要求也只是参考第三套生命表集合，从这一点上来讲，可以认为对于保险产品的价格是没有直接影响的。您比如说那些经营的时间比较久的保险公司，他们都有自己的经验数据，这些公司开发产品时更愿意用自己的经验数据，行业的生命表只是参考，如果说那个经营的时间比较少的保险公司数据也比较少，可能会更多的使用这个行业的生命表，但也不一定，有些公司可能会从在保险公司拿一些数据，有些公司干脆只是借鉴其它公司的产品定价，比如某寿险公司要进入新加坡市场，先进行了市场调研，它们发现新加坡市场的消费者对于保险产品的价格不敏感，于是这家寿险公司就在新加坡市场上找了其他一家寿险公司的产品，直接在它们产品的基础上加价5%来开发成自己的产品销售，这个也是一种定价方法，所以说呢保险公司的产品定价不一定会使用第三套生命表，即使使用第三套生命表也会根据自身的情况作出调整，那听到这儿可能有人就该问了，那照这么说这第三套生命表也没什么用，保险公司还不是想怎么定价就怎么定价。这么说呢也不对，第三套生命表虽然不直接作用于产品定价，但是监管对保险公司做准备金评估时用的可是第三套生命表，那也就是说监管管的是后端，是你的偿付能力，什么意思呢？咱们呀举个例子，假设有这么两家公司，他同样卖这个重疾险卖给一个人，这个人呢买了一百万的保额，那么A公司卖多少钱呢？1500块钱，B公司卖1800块钱当然了，这个数据是我胡乱说的，就这个意思，那同样的保险责任，两家公司的价格不一样，监管部门管不管呢？不管，但是两家公司的责任准备金监管是一视同仁的，如果这一百万的重疾险根据第三套生命表需要1600块钱的责任准备金，那A公司收的保费还不够责任准备金的，那就要靠自己的资本金来贴补一百块钱补上这1600，如果没钱贴补，那就是偿付能力不足，保险公司就不能够在开展新业务了，因为监管会让他整改，直到偿付能力充足为止，那B公司就好办了，因为他卖了1800块钱，责任准备金1600，还剩下200块，这200块钱就可以干别的事了，比如做做客户服务，打打广告啦，搞搞公益啦，偿付能力充足，也用不着整改了。当然了，我说的是很简单的，实际情况要比这个复杂得多，但原理就是这样，真理永远是简单的，事实总是根据实际情况变得更复杂。再说一句题外话，偿付能力并不是越高越好，监管要求偿付能力充足率要达到150%，我觉得只要不低于这个数，那就好了。有些公司靠这个偿付能力高来作为吸引客户投保的理由，我觉得这个真的没必要。所谓偿付能力150%什么意思呢就是保险公司的所有客户都出现了，都理赔了，如果理赔总数是一个亿，那还能剩下5000万，这个其实已经是很高的安全点了，作为客户大可以放心了，那要是一个保险公司的偿付能力高得惊人，百分之四百，百分之五百，百分之800甚至上千，这个要么就说明这个保险公司的业务太少，要么就是说他的钱的太多，闲钱得多得惊人花不出去，这也未必是好事，那话说回来，所以说第三套生命表不直接作用于产品定价，但由于作用于准备金评估，最终也会传导过去影响产品价格，那这种影响到底是会让保险产品涨价呢？还是会让保险产品跌价呢？保险公司的产品定价因为受到很多因素的影响，比如说市场竞争的因素，比如利率的因素，比如运营成本的因素，生命表只是影响价格的因素之一，所以我们不能笼统地说有了新生命表。保险产品的价格究竟是涨还是跌，但我们可以假设，假设其他的影响因素都一样都不变都不考虑，咱们只考虑第三套生命表的影响，那又会是什么样的结果呢？保险产品是涨价还是跌价呢？不同类型的产品还真不一样，这个不能一概而论，我们挑几种大家经常买的保险类型来说说，首先说养老类的保险，尤其是终身养老金产品，保费会上升，原因嘛其实也好理解，因为对比以前的第二套生命表，那第三套生命表，它在这个死亡率上有一些改善，其中男性和女性的寿命在第三套生命表当中，分别是79.5岁和84.6岁，那个比第二套生命表分别提高了2.8岁和3.7岁，那活得更长了，领养老金的时间就长了，领养老金就多了，产品价格上涨也正常，所以要买养老金产品还是早点买为好。当然了，即使不考虑第三套生命表的影响，也应该早点买，原因有很多了，比如之前说过经济发展的长期利率趋势是向零利率发展的，那么养老金它的利率下降了，你需要准备的本金就多了，所以将来的价格也是会上涨。再比如养老是需要长时间储备的，你越早准备越轻松，这个您身边的保险人一定跟您讲过，养老越早准备越好，这是养老。我们再说终身寿险和定期寿险这个保费其实会降低，在第三套生命表的影响下，买这种只保死亡责任的产品会更便宜，寿险的指的就是只保死亡的保险，终身寿险是这一辈子，什么时候死什么时候陪，反正肯定会赔，那比如说同样买一千万的终身寿险，那由于第三套生命表人的寿命变长了，也就是保险公司这1000万赔出去的时间变晚了，钱留在保险公司的时间更长了，我们都知道钱是有时间价值的，保险公司多占用了时间价值。这样是有降保费的空间。那定期寿险是什么呢？就是指在一定时间内，人死了保险公司就赔，不死就不赔，比如说70岁之前身故了赔1000万，70岁之后不赔，由于人的寿命变长了，70岁之前死的人变少了，保险公司的赔付也就少了，保费呢也就有了降价空间，所以买这种寿险无论是定期寿险还是终身寿险，在第三套生命表的影响下是保费可能下降的。比如说我就鼓励年轻人买这种定期寿险，其实我觉得这是很好的解决人生责任的产品。比如刚毕业，买了一份保险期间25年的产品，如果这25年之内我死了，受益人是我的父亲，保险公司就替我尽了孝道，如果25年之内我没死，我自己会尽孝道。总而言之，保证老人家能够安享晚年，这个就是风险对冲或者叫做套期保值。我觉得这是每一个年轻人都应该买的产品。

再说重疾险，第三套生命表有什么影响呢，这个可能是大家比较关心的，因为现在买重疾险的人是越来越多了。第三套生命表的影响是重疾险会涨价，原因也很简单，活得时间更长了，重疾的发生概率当然就更高了，丁云生不是说过吗？人的一生一定会得重大疾病，如果没有得是因为其他的原因提前离开了。这下根据第三套生命表人活得更长了，那么因为其他原因提前离开的概率就小了，得重疾的概率就大了，保费呢也就上涨了。意外险和重疾险一样，也是大家投保比较多的产品，我觉得第三套生命表对意外险没什么影响，对于那种储蓄类的产品，比如小孩子的教育金之类的第三套生命表也是没什么影响的，那到这我再重申一遍，以上是不考虑其他因素的影响，只考虑第三套生命表的影响得出的结论。一位台湾的同行，被大陆的一家保险公司请来开拓保险业务，他做了几年，得出的结论是大陆的保险业务太难做了，在台湾，每一次保险产品停售之后出来的新产品，出来的更新换代的产品都比老产品要贵，这个当然了，在这种预期之下，那老百姓自然是在停售之前会买很多的保险，免得以后涨价。而在大陆，他发现正相反，新产品比老产品还便宜，性价比还高，为什么会有这种现象呢？经济社会发展的不同阶段造成的，尤其是利率和保险业竞争程度的影响都会有这么一个阶段，99年以前这个我们的保险性价比是比较高的，那99年之后由于实行了这个利率管制，保费就上来了，保险就变贵了，所以我们大陆也曾经有过停了老产品新产品更贵的这么一个过程。从99年到2013年这段时间大陆的寿险业，这个就像这位台湾前辈所说的这个产品，只要一停售新产品的比老产品更好更便宜，至少也是不相上下，让我们台湾的这位前辈就是这段时间在大陆开拓寿险业务得出的感受，但是这个阶段正在结束，这两年费率市场化以来，产品停售之后的新产品就不一定是涨价还是降价了。未来随着利率的长期下行，重疾发病率的提升，大陆寿险业也将迎来新产品越来越贵的阶段。当然了，我们是希望这一天不要到来，那是最好的，但是最好的做法还是，甭管这一天什么时候到来，在这一天到来之前提前配置好您的保险，那是更好了。

最后，我再说一句停售不是您买保险或者不买保险的理由，涨价也不是您买保险或者不买保险的理由，降价也不是，而针对您面临的风险，提前做好保险产品的规划，这才是最好的操作。还是那句话，保险越早买越划算，毕竟早买您的年龄比较小，年龄小，当然是更便宜了，毕竟如果您要是为了等产品拖延了购买保险，那我们可以等新产品上市，风险可不一定会等我们，您说是不是？