资产负债表

上一篇文章中有提到用一句话对资产负债表的理解：

在某一个时点，公司有多少钱，分别用于哪里（表的左边），这些钱又来自于哪里（表的右边）？

下面对这句话做进一步解读。

1. 资产负债表是一个时点的概念。也就是说某时某刻，公司有多少资产，有多少负债，有多少所有者权益。有一种形象的说法，资产负债表类似于拍照片一样，记录的是某个瞬间公司的财务状况。

2. 资产负债表恒等式：资产=负债+所有者权益。

资产在左边，负债+所有者权益在右边。左边是资金的使用方，右边是资金的来源方，意味着资金从何而来，要用到哪里去。要使报表平衡，那么二者必然恒等。

3. 资产负债表基本要素

图中只是资产负债表的一个简表（完整的要比这个复杂），表中列示的只是资产负债表中比较常见的内容。

4. 所有者权益的四个组成部分

实收资本：一般体现的是公司营业执照上的注册资金

资本公积

留存收益：是资产负债表与损益表的连接点，其变化就是损益表的净利润。

库存股：公司一般出于稳定股价、防止被收购、股权激励等才会去回购股票，作为库存股。

5. 资产负债表与其他报表的内在联系

5.1 期初资产负债表+当期损益表=期末资产负债表

5.2 留存收益的变化=损益表的结果

期初留存收益+净利润=支付的股息+期末留存收益

6. 资产负债表与资金的关系

6.1 经营周期=库存周转期+应收账款周转期

一般公司的经营周期不会超过一年，所以可以看到很多书对流动资产的界定只表述为不超过一年，而忽略了经营周期这个选项。严格来说，流动资产应该是根据经营周期与一年孰高来界定的。

6.2 现金周期=经营周期-应付账款周转期

经营周期反映的是资产负债表左边的内容，代表占用资金，周期越短越好。应付账款周转期反映的是资产负债表右边的内容，代表提供资金，周期越长越好。大多数企业的应收账期大于应付账款账期，这是物流链的结果。