【拨乱反正】投资和理财是一回事吗？

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现在很多人一提及理财，通常会把它和投资等同起来。事实上，投资和理财是两个并不等同的概念。本篇文章，我们一起来了解投资和理财各自的定义，以及它们之间的联系。

投资和理财的定义

投资是指特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。

解读：

• 投资的重点目标就在于获取收益或是资金增值。
• 投资具有阶段性，可能会是短期行为。
• 有些人可能会因为资金匮乏不进行投资。

理财指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值。

理财的范围很广，涉及一个人一生的财务安排，包括现金流量和风险管理。具体有以下几个含义：

• 理财的时间跨度涉及人的一生，不仅仅是阶段性的行为。
• 理财包含现金流量管理，从一出生到死亡都需要现金流的管理，因此不论是否有钱都需要理财。
• 理财包含风险管理，包括人身风险、财产风险和市场风险。这些风险会影响现金流入（收入中断）或现金流出（费用支出增加）。

从以上定义，我们已经可以看出理财和投资的不同。理财不仅要有收入的追求，还要有支出的控制，本质上是对利润的追求（利润=收入－费用支出），而投资追求的是收益。

因此，理财除了投资收益之外，还包括控制损失、降低风险，它包含了开源和节流两个方面。

投资和理财之间的联系

• 投资是线性思维，我们要的是本金投入之后得到的回报。

• 理财是结构性思维，要通过不同工具的配置来完成财务目标。

通过一个例子我们会更好的理解：

把理财比作一支足球队的整体配置，需要前锋、中锋、后卫、守门员，采用结构性的配置策略。这只球队里的前锋，就可以比作我们的投资，它的作用就是向前进攻，赚取收益，功能单一。一直球队的其它位置，要按照他们不同的功能和特点来划分，比如守门员就是保险，保住我们财务规划的最后底线。整只球队就是不同类型理财工具的搭配和组合。

• 投资只和钱的数量有关。
• 理财直接与生活目标相结合。

我们投资股票到底是用来做什么呢？买房？买车？娶媳妇？很少有人会认真的去想它的用途，只是要求赚得越多越好。

如果我们去咨询理财规划师，我们一定会被问道："您这笔钱将来要怎么用？"养老？教育？境内还是境外？

理财规划师之所以要关心这笔钱的用途，是因为用途直接决定了为您做理财规划所需要的时间和理财工具。理财工具多种多样，长钱短钱、快钱慢钱，特点不同，分工不同。

理财的概念大于投资，理财规划的目的是在控制风险的前提之上满足您方方面面的需求。而投资当中我们常讲"高风险、高收益"，因此它的风险控制是较为微弱的。

保险的角色

我们了解了投资和理财两者的区别，我们就会明白，保险是一种理财工具而非纯投资工具。

医疗保险、重大疾病保险、寿险等用于控制风险支出的保险产品，我们可以把它归类为理财的工具。

对于年金保险、理财金保险（分红、万能型产品），很多人会认为把钱投入里面不划算，也与其它投资工具相比较。这其实不理解理财和投资的核心区别。

理财保险和年金保险的规划要和我们的生活目标相结合，无论它是为您解决财富传承、养老储备、教育金等需求，总之是要与我们的生活目标相结合，这才谈得上理财规划。其次，这种类型的保险有一定的收益，因此也具备投资属性。

如果您只是被他人推荐收益高而购买这种类型的保险，我建议您慎重考虑，年金险和理财险通常资金投入规模大，如果不能和您的生活目标相匹配，相当于是资金的浪费。