一些作死的玩法

某读者：

从信用卡里套现了几十万，投到钱宝里面，才一个月就雷掉了，现在肠子都悔青了。

我现在想再借笔大的出来，放在陆金所或者银行理财里，把损失降到最低。

你觉得怎么样？

我：

过去两年，很多人都发现：自己居然能借到很多的钱，办很多张信用卡。

从借呗、微粒贷，到银行的各种信用贷，再到各种网贷。

尤其是一些工作稳定，信用良好的人，能支配的钱多了许多。于是有很多人借钱出来，做一些高风险的投资。

他们管这个叫套利。

我听过的极端案例是，一些程序猿，借钱出来投比特币。

一.

借钱理财这个事吧。不是说不可行，但有需要注意的地方。

比如风险不匹配

有的人，借钱出来投资一些高风险的品种，像比特币这些。

又或者去撸一些“庞氏骗局”，像钱宝等——嗯，有一种人，乐此不疲地玩这个游戏，想着趁风险爆发前退出。真是太妄为了。

这就是风险不匹配。

借出来的钱始终是要还的，而高风险投资，面临着很高的亏损概率。一旦出现风险，对自己财务容易形成冲击了。

比如收益不匹配

很多贷款有隐性成本。

一些抵押贷款，成本不止明面儿上的利息，还有时间成本带来的隐性利息，以及评估费等手续费用。

而一些网贷，除了利息之外，还会收砍头息。

简单按理财利息 > 借钱利息，来借钱买理财，是得不偿失的。

关于贷款的名义利率和实际利率，我之前写过，可以回复IRR看看。

二.

再比如，期限不匹配，又叫流动性不匹配

——这种更常见。

昨天写逆回购，说年末这几天收益很高。于是有人问：能不能借一笔消费贷出来，投资这个呢？

我不太推崇这种操作。虽然逆回购比较安全，但它也只是这几天的收益高。而消费贷是有一定期限的，比如3个月、6个月的。

逆回购收益下去了后，就很难覆盖你的借钱成本了。

那借那种随借随还的钱呢，比如借呗？

或许有一定的空间吧，但考虑到操作转账的时间成本、利差空间，你赚钱的空间并不大。

三.

借钱理财这事，对自己的风险承受能力、流动性管理能力、收益的计算，提出了要求。

其实信用卡晚还几天，钱在余额宝里多放几天，就是一种借钱理财。

这种操作，不会有太大问题。

但借钱炒比特币、炒股、炒期货等高风险的事，不应该是普通青年做的事了。

说什么：

投资就是一把梭，赢了会所嫩模，输了下海干活。

真到下海的时候，就会哭死啦。