D4，现金流量比率

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一家公司想要运营的好有非常多的重要因素，其中重要性首当其冲的则是现金，公司若是有经营不善或者其他需要改变的地方，尚可花时间改正，但若是没有现金，就很难维持得下去。

今天学的正式现金流量指标中第一项：三大指标中的a1.100/100/10。他们对应的含义分别是。现金流量比率大于100%。现金流量云当比率大于100%。现金再投资比率大于10%。

现在需要复盘的就是第一项：现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债。其中分子营业活动现金流量指的是公司营业活动中挣到的钱，分母流动负债指的是短期负债，也就是一年内就要到期偿还的负债。如果小于100%就说明挣的钱还不够还债的，属于亏损阶段。所以这个指标最主要就是看公司挣的钱够不够还钱。

实例

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在这里我选去了永辉超市的数据为例，和财报说对比了一下，我没有算错，它的确是这个数字，每年都低于100%。这可能是行业的问题，是我又找了其他超市零售类企业看看它们的现金流量。

下面是苏宁和华联超市的数据

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每个行业都有其各自数据特点，零售超市类基本都是拿上游批发商的货品去卖，这种收顾客现金却拖欠上游商的行为对企业自身来说并不是一件坏事，相反来说他甚至是一件好事，拿别人的钱做生意当然很好。至于企业到底如何，光看着一个数据远远不够。接下来还要慢慢学，慢慢掌握。