中级备考日志记录

20200421

记录:

财管

一、筹集管理的内容

资本成本

1.资金筹集费 股票发行费，借款手续费 证券印刷费 公证费 律师费等

2.资金使用费 利息支出 股利支出 融资租赁的资金利息等

3.财务风险主要表现为无法偿还到期债务的风险

二、筹资方式与分类

1.发行可转换债券筹资属于兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式

2.股权融资与负债融资最大的区别

股权融资

是否需要还本付息 ×

财务风险(还本付息的压力)低

资本成本(利息可以抵税，股利无法抵税)高

是否参与生产经营 参与(普通股参与，优先股不参与)

是否稀释公司控制权 稀释

负债融资

是否需要还本付息 √

财务风险(还本付息的压力)高

资本成本(利息可以抵税，股利无法抵税)低

是否参与生产经营 不参与

是否稀释公司控制权 不稀释

实务

债权投资的后续计量

1·实际利率

如果债券是按面值发行 实际利率=票面利率

如果债券是按溢价发行 实际利率小于票面利率

如果债券是按折价发行 实际利率大于票面利率

2.金融资产的摊余成本(账面价值)

债权投资的账面价值 =账面余额–累计实际发生的债权投资减值准备

债权投资的账面余额=债权(成本+利息调整+应计利息)

一、分期付息到期还本

1.初始计量

借:债权投资–成本

      应收利息

贷:银行存款

      债权投资–利息调整(倒挤)

2.资产负债表日

借:应收利息

    贷:投资收益

          债权投资–利息调整(倒挤)

借:银行存款

      贷:应收利息

检测:财管 客观题2道计算题4道