《学会花钱》书摘

“你花钱明智吗？”

这样看来，我们目前还没有能力驯服金钱，甚至可以说，人们一直受金钱的摆布。

可以说，金钱使人们认识到未来的不确定性，在金钱出现之前，我们从未想过这一点。我们从努力过好当天的生活，发展到开始思考如何使自己整个人生的幸福最大化。现代人缴纳养老金、储蓄、购买生命保险，都是为了应对不确定性。

“为了拥有更加充实的人生，我们不能被金钱摆布，我们要控制它”。

可见花钱的决策机制非常简单，决定因素就是我们得到的价值是否大于支出的金钱（价格）。
“价值”大于“价格”时就购买；“价值”小于“价格”时就暂时观望。原则非常简单，我们必须考虑的是，如何弄清楚价值与价格。关于这一点，我们必须掌握相关技巧去有意识地判断。

金融的世界不同于会计的世界。在金融的世界里，她的钱包被分为三种类型，分别是“消费”“投资”和“投机”。

所谓消费，是指“为了满足欲望而消耗资产、服务（商品）”的行为。

在经济世界中，投资是指“为了增加将来的资本（生产能力），而投入现有资本的活动”。

我们要确认自己今后购买的商品究竟是“消费”对象还是“投资”对象。对于由现金流量决定价值的商品，要能把握其原本恰当的价格，当实际价格和自己心中的合适价格偏离甚远时，尽量不要出手。

美术作品也有独特的定价方法。部分近现代美术作品采用本末倒置的定价方法，即“价格决定价值”。

也就是说，竞拍者根据“谁曾拥有这幅作品、谁曾评价这幅作品、这幅作品曾在哪些展览会上展出、这幅作品曾被哪些媒体报道”等信息竞拍，该作品价格也由此确定。拍卖的价格成为衡量该作品价值的唯一标准。

土地的价格，是由“该土地创造的现金流量”的大小决定的。该土地能够创造多少现金流量，是由“该土地的人口聚集能力”的强弱决定的。

人口聚集能力的强弱是由各种因素造成的。交通便利、社会基础设施齐备、历史上就是有魅力的地区、有许多富裕阶层居住等，都会增强人口聚集能力。

土地的现金流量创造力取决于揽客能力，但这并不意味着将人聚在一起就可以了。重要的是聚集起来的顾客在这个地方能花多少钱。再比如，同一地区的两块土地，仅隔着一条马路，价格就可能相差一倍。这是为什么呢？

因为这两块土地的容积率不同。朝向大马路的土地，可以建造高层大楼。与此相反，朝向小路的土地只能建造低层小楼。高层建筑的总使用面积较大，总的租金也较高，因此土地价格也较高。土地并不是按面积出售，而是按空间单位进行交易的。

人们常说，人类感知时间的快慢，会根据心情、年龄的不同而发生改变。即使播放同一首乐曲，在很安静或是睡眼惺忪的时候，会觉得它节奏很快，但如果是在剧烈运动或工作之后，就会觉得节奏很慢。可以说，人类感知时间的快慢，是相对的，而且个体间也存在差别。

未来的我们，内在真的不会发生变化吗？英国哲学家德里克帕菲特(DerekParfit）曾说：“将来的我和今天的我是完全不同的人。简直就是另外一个人。”

行为经济学家丹尼尔戈尔茨坦（DanielGoldstein）在TED演讲时说道：“一个人身体里有两个大脑，一个大脑思考着现在的自己，另一个预测着未来的自己。”

假设他的说法是正确的，那么将来的自己和现在的自己就会拥有完全不同的兴趣、爱好和思维方式。也就是说，现在对自己有价值的东西，将来不一定有同等的价值。因为将来的自己和现在的自己是完全不同的人，对于效用的感受也会不同。

总之，我们在计算未来的效用时使用的折现率，必须考虑到“变成了另一个人的自己”。这是时间影响效用的第二个例子。

对于人们来说，现在是最重要的，消费（获得效用）的时点只要比现在晚一点点，就会感觉蒙受了巨大的损失。但是，未来的延误，我们并不会那么在意。

也就是说，与现在间隔时间较短，人们感受到的效用会大幅减少。但如果与现在间隔的时间较长，效用减少的幅度会渐趋平缓。这就是时间影响效用的第三个例子。

现在是最重要的时点，即使消费的时点稍微延迟，我们也会感到巨大的损失。而另外却有报告称，高价商品的效用，并不会因为消费时点与现在的间隔大幅减少。

购买房子、汽车等高价商品时，需要稍稍等待一段时间才能获得，并不会使我们感到痛苦。但是购买便宜的商品时，我们却不允许有丝毫的延迟。也就是说，便宜的商品，其折现率要大于高价商品。

概率论可以说是一门“神之视角”的学问。每个人在神看来，都不过是众多样本中的一个。但是，对于我们自己来说，很难客观地将自己当作样本来看待。

即便如此，我们也想尽可能地提前知道概率，或是提前知道未来现金流量的期望值（均值），这是明智使用金钱必不可缺的要素。

在“明天得到两个苹果”和“今天得到一个苹果”两个选项中，选择“今天得到一个苹果”的人，也会在“一年后得到一个苹果”和“一年零一天后得到两个苹果”中，选择“一年零一天后得到两个苹果”。

前面曾说，投资或投机对象的价值，是由现金流量决定的。正确说来，是由“现金流量的期望值”决定的，因为现金流量必定伴随着不确定性（风险），如果知道概率，就可以利用下列公式计算期望值。

对象物的价值＝现金流量的期望值＝概率x未来现金流量赌博就是提前知道发生概率的典型例子。摇骰子时，每个点数掷出的概率都是六分之一。我们假设，掷出某一个点数就可以获得该点数十倍的奖金，则此游戏的价值（现金流量的期望值）可以通过下列公式推导出来。

游戏的价值＝1/6（概率）x(10日元十20日元十30日元十40日元+50日元十60日元）=35日元
如果参加这个游戏的费用少于或等于35日元，我们就可以参加。实际上，赌局的庄家为了挣钱，往往会收取较高的参加费用，同时会把游戏的价值（奖金数额）压得更低。